橢圓旗幟網絡：俄羅斯加密平台繞過制裁的網絡

根據區塊鏈分析公司 Elliptic 於週六發布的報告，一群與俄羅斯相關的加密貨幣交易所正協助用戶將資金轉移到西方金融限制之外。

重點摘要：

• Elliptic 識別出五個與俄羅斯相關的加密交易所，提供繞過西方制裁的途徑。
• 只有一個平台被正式制裁，但多個平台處理了與受限制實體的大額交易。
• 活動已轉移至多個服務，顯示執法行動是引導資金流向而非完全阻斷。

該研究指出五個交易平台，其中大多未被正式制裁，仍持續提供高交易量的加密貨幣交易渠道，超出傳統銀行系統的監管範圍。

這些發現正值歐洲官員考慮收緊措施之際，包括可能全面禁止涉及俄羅斯的加密交易，原因是擔憂新平台正出現以取代先前被制裁的運營商。

Elliptic：近10%的Bitpapa交易與制裁目標相關

在調查的交易所中，只有點對點市場Bitpapa受到美國制裁。

美國財政部海外資產控制辦公室（OFAC）於2024年3月將該平台列入制裁名單，指控其涉嫌規避制裁。

Elliptic 發現，約9.7%的Bitpapa出站交易與受制裁實體相關，且該交易所經常更換錢包地址以增加監控難度。

報告還提到ABCeX，這是一家未被制裁的交易所，位於莫斯科聯邦塔，該大樓曾被Garantex使用，後者於2025年3月被美國當局沒收域名。

Elliptic估計ABCeX已處理至少110億美元的加密貨幣，並有大量資金流向Garantex和另一家交易所Aifory Pro。

另一案例涉及Exmo，該公司表示在2022年俄羅斯入侵烏克蘭後，將其在俄羅斯的業務出售給另一實體Exmo.me，退出俄羅斯市場。

Elliptic的分析顯示，兩者之間仍存在運營聯繫：兩者似乎共享托管基礎設施和熱錢包。

該公司記錄了Exmo與受制裁交易所（包括Garantex、Grinex和Chatex）之間超過1950萬美元的交易。

格魯吉亞註冊但在莫斯科設有辦公室的Rapira，也被標記，因為其直接向受制裁交易所Grinex轉帳超過7200萬美元。

俄羅斯當局據報在2025年底突襲了Rapira的辦公室，懷疑其資金轉移到迪拜。

第五個平台Aifory Pro，在莫斯科、迪拜和土耳其提供法幣轉加密服務。

該公司據稱提供用USDT資金的虛擬支付卡，讓俄羅斯用戶能訪問被西方限制的服務。Elliptic還追蹤到Aifory Pro向伊朗交易所Abantether轉出近200萬美元。

制裁改變活動，非法加密貨幣交易量創新高

研究人員表示，這個網絡展示了執法行動如何轉移活動而非根除。

在Garantex關閉後，其他交易所的交易量上升，根據多家分析公司提供的數據。

Chainalysis報告稱，2025年非法加密地址收到創紀錄的1540億美元，而TRM Labs則估計為1580億美元。

如前所述，俄羅斯的工業加密挖礦行業在2024年持續擴展，該國最大兩家運營商BitRiver和Intelion合計產生2億美元的收入，佔合法市場的一半以上。