Thanh khoản của SOLANA vừa trở lại mức thị trường giảm giá
Và hầu như không ai nói về điều này.
Tỷ lệ lợi nhuận/lỗ đã thực ( SMA 30 ngày) là một trong những cách rõ ràng nhất để hiểu về thanh khoản trên chuỗi.
Khi tỷ lệ trên 1, nhiều nhà nắm giữ đang khóa lợi nhuận và thanh khoản mở rộng.
Khi giảm xuống dưới 1, lỗ đã thực trở nên lớn hơn lợi nhuận đã thực, nghĩa là thanh khoản co lại.
Đối với Solana, tỷ lệ này đã dưới 1 kể từ giữa tháng 11, và đã duy trì ở mức đó một cách nhất quán.
Điều đó cho chúng ta hai điều đơn giản:
• Nhiều người bán với lỗ hơn là chốt lời
• Điều kiện thanh khoản đã thắt

Chỉ số Russell 2000 đã tạo đỉnh cao mới (ATH) hôm qua.
Điều này có nghĩa là, BTC và các altcoin có thể chưa kết thúc cho chu kỳ này.
Hãy nghiên cứu chu kỳ 2020-21 và bạn sẽ hiểu.

Quyết định của Fed ngày mai chủ yếu liên quan đến tông giọng, không phải việc cắt giảm lãi suất.
Việc cắt giảm 25bps đã được thị trường phản ánh, động thái thực sự sẽ đến từ những gì Powell nói về thanh khoản.
Nếu ông ấy ám chỉ việc hỗ trợ → lợi suất giảm → crypto phản ứng nhanh.
Nếu ông ấy giữ quan điểm diều hâu → chúng ta sẽ có một đợt bán tháo kiểu tháng 10 nữa.
Ngày biến động lớn nhất trong tháng đang đến.

$ETH / $BTC có vẻ sẵn sàng tăng cao hơn.
Lần đầu tiên phá vỡ, sau đó kiểm tra lại và bây giờ nó đang di chuyển lên cao hơn.
Đây là một động thái tăng giá kinh điển, thường bắt đầu một xu hướng tăng mạnh.

Ai đó đã biến $716 thành $214,000 chỉ trong một tuần bằng cách giữ memecoin.
Và những điều như vậy là một dấu hiệu tốt.
Trong quá khứ, bất kỳ đợt phục hồi lớn nào của crypto cũng đều bắt đầu với việc các meme dẫn dắt.
Nếu bạn thấy meme vượt trội trong vài tuần, hãy hiểu rằng giai đoạn tồi tệ nhất đã qua.

Đột nhiên $ETH bắt đầu trông rất tốt.
Một mô hình vai đầu vai ngược mang xu hướng tăng giá.
ETH/BTC đóng cửa mạnh trên mức EMA 50W.
Các cược lớn từ $6K-$6.5K ETH trên Deribit.
Cá mập lớn mở các vị thế long khổng lồ.
Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tin rằng ETH sẽ vượt trội so với BTC kể từ đây.
Nếu điều này thực sự xảy ra, nó sẽ là tín hiệu tăng giá cho cả ETH và altcoin.

$BNB đã tăng gấp 2 lần sau khi phá vỡ giai đoạn tích lũy kéo dài 4 năm.
Hiện tại, nó đang điều chỉnh xuống và có khả năng sẽ biến kháng cự thành hỗ trợ.
Nếu mức hỗ trợ này giữ vững, tôi có thể thấy BNB sẽ tăng trở lại mức 4 chữ số.

Nhu cầu đối với DATs của Bitcoin đã bốc hơi.
Hiện đang ở mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2024.
Ngoài ra, hầu hết các DATs đều giảm từ 70%-90% so với mức ATH, điều này có nghĩa là sức mua còn lại không nhiều.
Điều này thực sự cần phải thay đổi để có một đợt tăng giá bền vững cho Bitcoin.

Chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ Altcoin này?

ETH/BTC dường như đang lặp lại mô hình fractal quý 3 năm 2025.
Phá vỡ xu hướng giảm.
RSI phá vỡ và kiểm tra lại.
MACD di chuyển mạnh mẽ.
Tôi nghĩ vài tháng tới có thể sẽ là xu hướng tăng cho ETH/BTC.

Các altcoin hiện đã bước vào vùng tích lũy.
Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày của altcoin hiện đã giảm xuống dưới mức trung bình của cả năm.
Đây là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư không quan tâm đến altcoin, điều này thường là một cơ hội tốt.
3 lần gần nhất điều này xảy ra là vào quý 3 năm 2023, quý 3 năm 2024 và quý 1 năm 2025.
Sau mỗi lần như vậy, altcoin đều có đợt tăng giá mạnh.

ETH/BTC hiện có một trong những biểu đồ đẹp nhất lúc này.
Cả RSI và giá đều đã vượt lên trên xu hướng giảm.
Và bây giờ, nó đang giữ vững trên mức đó.
Hãy chú ý theo dõi 👀

Cảnh báo Hợp đồng Quyền chọn Đáo hạn 🚨
$4,025 tỷ quyền chọn BTC và ETH sẽ đáo hạn hôm nay.
$3,357 tỷ quyền chọn BTC với mức max pain tại $91,000 sẽ đáo hạn hôm nay.
Quyền chọn ETH trị giá $668 triệu với mức max pain tại $3,050 sẽ đáo hạn hôm nay.
Dự kiến biến động mạnh và các chuyển động giá lớn.

Các đồng altcoin/BTC đang cố gắng phá vỡ lần nữa.
Thanh khoản đang được cải thiện trong nền kinh tế vì:
- Bộ Tài chính đang bơm thanh khoản
- Fed đã ngừng rút thanh khoản
Tôi nghĩ chúng ta có thể chứng kiến sự vượt trội của các altcoin so với BTC.

Bộ Tài chính đã bắt đầu bơm thanh khoản vào thị trường.
Đầu tiên, Fed đã tăng cường hành động và bơm hơn $20 tỷ vào các ngân hàng.
Sau đó, Bộ Tài chính đã mua lại $12,5 tỷ nợ của chính mình, đây là đợt mua lại lớn nhất trong một ngày.
Không chỉ vậy, Bộ Tài chính còn bắt đầu giải phóng thanh khoản từ số dư TGA, điều này còn tốt hơn cho các tài sản rủi ro cao.

Vốn hóa thị trường crypto vẫn còn một nhịp tăng nữa.
Và lần này sẽ do các altcoin dẫn dắt.
Nếu chúng ta coi $126K BTC là đỉnh, sẽ có một đợt tăng của các altcoin trước khi mọi thứ giảm xuống.