Trump bị bắn, sự cố rủi ro ảnh hưởng như thế nào đến vàng và BTC?

Tác giả: Liáo Méng, nhà báo của Báo Thương Mại Bắc Kinh

Ngày 14/7, theo tin tức CCTV, vào ngày 13/7/2024 theo giờ địa phương, cựu Tổng thống Mỹ Trump đã bị bắn khi đang phát biểu tại một cuộc vận động tranh cử ở Pennsylvania và phần trên tai phải của ông Trump bị một viên đạn xuyên thủng. Một trong những tay súng liên quan đến vụ án đã bị Mật vụ bắn chết, và một người tham gia cuộc biểu tình khác đã chết.

Sự kiện liên quan nhanh chóng tăng nhiệt, dưới tác động truyền nhiễm của sự kiện rủi ro, thị trường tài chính Mỹ và toàn cầu đã được theo dõi mạnh mẽ hơn vào ngày 15 tháng 7 (thứ Hai).

Trong thời gian gần đây, giá các tài sản trong thị trường tài chính Biến động mạnh do không chắc chắn về chính sách tiền tệ trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024, sự tăng nhiệt của dự đoán giảm lãi suất của FED và những yếu tố khác. Trong đó, giá vàng đã vượt qua ngưỡng 2400 đô la Mỹ mỗi ounce. Sau vụ tấn công bắn súng vào ông Trump, BTC được mệnh danh là “vàng số” cũng vượt qua mốc 60000 đô la Mỹ.

Thông tin tốt黄金，但持续性有限

Trước đó, dữ liệu được công bố bởi Bộ Lao động Mỹ cho thấy, so với cùng kỳ năm 2024, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 3%, giảm 0.3 điểm phần trăm so với tháng 5; CPI tháng 6 giảm 0.1% so với tháng trước, đây là lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2020 mà CPI giảm so với tháng trước. Sau khi loại bỏ giá cả thực phẩm và năng lượng Biến động lớn, CPI nhân tố tháng 6 tăng 0.1% so với tháng trước, tăng 3.3% so với cùng kỳ năm trước.

Dữ liệu CPI liên tục giảm, dự báo thị trường về việc Fed giảm lãi suất trong tháng 9 tăng cao, thị trường tài chính phản ứng mạnh mẽ. Sau khi dữ liệu liên quan được công bố, vào ngày 11 tháng 7, giá vàng Giao ngay tại Luân Đôn đã vượt qua ngưỡng 2400 đô la Mỹ/ounce, lần đầu tiên kể từ ngày 22 tháng 5. Giá vàng tương lai COMEX tăng gần 2% trong phiên giao dịch và cuối cùng tăng 1,74%.

The two major gold prices pulled back slightly on July 12th, according to Wind data. London Giao ngay gold fell 0.17% to $2410.61 per ounce, while COMEX gold fell 0.24% to $2416 per ounce.

Từ tháng 3 năm 2024 đến nay, giá giao dịch vàng đã nhiều lần cập nhật mức cao kỷ lục, vàng COMEX đã vượt mức 2.454 đô la Mỹ mỗi ounce vào tháng 5 năm 2024. Tuy nhiên, sau quyết định của cuộc họp lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ giảm tốc độ tăng lãi suất vào tháng 6 và việc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tạm hoãn mua vàng liên tục trong 18 tháng, giá vàng COMEX đã giảm xuống mức thấp nhất xung quanh 2.305 đô la Mỹ mỗi ounce vào tháng 6.

Theo quy tắc giao dịch, thị trường vàng Giao ngay và hợp đồng tương lai vàng sẽ tạm ngừng giao dịch vào cuối tuần. Sau vụ xả súng xảy ra với Tổng thống Trump, tác động của nó đối với giá vàng sẽ như thế nào? Theo nghiên cứu của TS. Yang Haiping, Viện Nghiên cứu Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Trường Trung ương Tài chính kinh tế, vụ Tổng thống Trump bị bắn tại cuộc hội nghị tranh cử có thể được phân tích ở hai cấp độ tác động đến thị trường tài chính. Một mặt là sự kiện đột ngột này mang lại sự không chắc chắn cho thị trường, tăng cường tâm lý tránh rủi ro của nhà đầu tư, có thể làm tăng phân bổ cho các tài sản tránh rủi ro, do đó có thể là một trong những yếu tố thúc đẩy giá vàng pump trong ngắn hạn.

“Trong khi đó, vụ bắn súng có thể tăng khả năng Trump được bầu cử. Do đó, từ quan điểm trung hạn, thị trường có thể sẽ điều chỉnh theo xu hướng chính sách của Trump.” Bổ sung Yang Haiping.

Nhà nghiên cứu Chính sách tài chính của Phòng Thị trường Tài chính Ngân hàng Quốc gia Trung Quốc, Zhou Maohua, cho biết, sự suy giảm vượt quá dự đoán của lạm phát ở Mỹ trong thời gian gần đây và tuyên bố cắt giảm lãi suất không đáng kỳ vọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cùng với vụ việc bắn súng bất ngờ tại cuộc họp tranh cử Mỹ, có ảnh hưởng tích cực đến xu hướng vàng trong ngắn hạn. Cái đầu tiên đã gây ra kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất trong năm nay, giảm lãi suất trên thị trường và giúp giảm chi phí cơ hội sở hữu vàng không có lãi suất; trong khi cái thứ hai tăng thêm sự không chắc chắn về tương lai của chính trị Mỹ, có thể mang lại sự không chắc chắn về triển vọng kinh tế và chính sách của Mỹ trong vài năm tới, tạo ra sự biến động trên thị trường và tăng cường tài sản an toàn đến một mức độ nhất định, nhưng cụ thể cần xem xét sâu rộng tác động của sự kiện.

Tuy nhiên, Phó viện trưởng Viện nghiên cứu tài chính ATP, Thuật ngữ về sự kiện đột ngột quan trọng toàn cầu thông thường là Thông tin tốt, nhưng tình hình thị trường có hạn. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ giảm mạnh hơn dự kiến, dự đoán giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ tăng cao, và Thông tin tốt giá vàng tăng. Tuy nhiên, giá vàng trước đó đã có nhiều giao dịch và phản ứng trước đó với việc giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ, do đó, động lực Thông tin tốt của giá vàng lần này không đủ.

Đối với giai đoạn tiếp theo của xu hướng vàng, Zhou Maohua tin rằng trong ngắn hạn, vàng vẫn có sự hỗ trợ, tiêu dùng và giá cả của Mỹ đang chậm lại, và thị trường dự kiến sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed. Các yếu tố như xung đột địa chính trị đang diễn ra, triển vọng chính trị không chắc chắn ở châu Âu và Hoa Kỳ, cùng với rủi ro nợ của Hoa Kỳ và xu hướng giảm dài hạn của tín dụng Hoa Kỳ, đã hỗ trợ cho xu hướng ngắn hạn của vàng. Tuy nhiên, vàng hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại và thị trường đã phản ứng với các xung đột địa chính trị ở mức độ lớn. Để đối phó với “lạm phát dai dẳng”, châu Âu và Mỹ đã duy trì mức lãi suất hạn chế và đồng đô la Mỹ tương đối mạnh, trong khi vàng đang phải đối mặt với những cơn gió ngược, lạm phát và con đường chính sách ở châu Âu và Mỹ đang phải đối mặt với sự không chắc chắn, điều này có thể làm trầm trọng thêm giá cả.

BTC tăng cao, giá cả Biến động sẽ mạnh hơn các tài sản truyền thống

Trong bối cảnh tác động của các sự kiện rủi ro đột xuất, ngoài vàng là tài sản trú ẩn truyền thống bị theo dõi trên thị trường, biến động của BTC được coi là điểm theo dõi vì nó được xem như là một tài sản trú ẩn số. Trước đây, BTC đã được coi là một loại tài sản trú ẩn tài chính có thể đảm bảo rủi ro và giúp gia tăng giá trị trong bối cảnh sự không chắc chắn về kinh tế toàn cầu và giá theo dõi, nhưng từ phản ứng thực tế của thị trường trong quá khứ, tính trú ẩn của BTC trong các sự kiện rủi ro không được thể hiện.

Từ tháng 6 đến nay, BTC đã có xu hướng giảm rõ rệt, bắt đầu từ mức cao nhất gần 71000 USD liên tục giảm xuống dưới ngưỡng 55000 USD, thậm chí mất giá thấp nhất. Đồng thời, điều này cũng đã gây ra sự sụp đổ lớn trong thị trường Tiền điện tử. Từ ngày 9 tháng 7, BTC đã có một số phục hồi, sau khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố, giá tăng mạnh gần ngưỡng 60000 USD, sau đó tiếp tục dao động giảm.

Ngày 14 tháng 7, BTC một lần nữa tấn công ngưỡng 60000 USD trong Biến động. Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy, sau khi tin đồn về vụ bắn súng lan rộng và ngày càng trở nên nghiêm trọng, BTC tăng mạnh, đạt mức cao nhất trong 24 giờ là 60347,17 USD. Đến 14:30 ngày 14 tháng 7, BTC giao dịch ở mức 60132,22 USD, tăng 3,4% trong 24 giờ.

Chủ tịch chung Ủy ban chuyên môn về Blockchain của Hiệp hội Công nghiệp Viễn thông Trung Quốc, Yu Jianing, cho biết CPI của Mỹ trong tháng 6 đã giảm lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2020, ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng về lạm phát và Chính sách tiền tệ của thị trường, tạo ra một mức hỗ trợ nhất định cho các tài sản rủi ro bao gồm BTC và đẩy giá tăng trong thời gian ngắn. Vụ tấn công bằng súng vào ông Trump cũng làm gia tăng sự không chắc chắn trên thị trường. Những sự kiện như vậy thường gây ra tình trạng tránh nguy hiểm, khiến các nhà đầu tư dao động giữa việc tìm kiếm tài sản an toàn và tài sản có rủi ro cao. Dưới tác động lan truyền của các biến động sự kiện rủi ro, giá BTC cũng đã biến động.

“Các sự kiện chính trị đột xuất như vậy sẽ tác động không thể tránh khỏi đến cuộc tranh cử tổng thống Mỹ, và việc Trump ủng hộ tài sản mã hóa trong cuộc bầu cử này cũng khiến thị trường mã hóa có một chút tư duy lạc quan.” Yū Jiāníng bổ sung.

Nhà nghiên cứu chiến lược độc lập quốc tế Chen Jia đã chỉ ra trong báo cáo rằng, gần đây, với tình hình bầu cử tổng thống Mỹ trở nên căng thẳng, các sự kiện lớn trên thị trường tài chính quốc tế đã tác động tích cực đến định giá các loại hợp đồng giao ngay, ETF Bitcoin. Sự chia rẽ trong quy định về tài sản mã hóa như Bitcoin ở nước Mỹ, cùng với sự tăng cường mâu thuẫn cốt lõi về nhu cầu đầu tư Bitcoin, đang ngày càng trở nên nghiêm trọng. Nếu giá giao dịch Bitcoin trong tương lai càng biến động mạnh, yếu tố chính trị bên trong nó sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến sự phát triển của Bitcoin và cả ngành tài sản mã hóa.

Ý kiến trực tiếp của Yu Jianing, Biến động giá BTC trên thị trường cũng đã làm tăng tác động của những sự kiện bên ngoài này. So với thị trường TradFi, thanh khoản của thị trường BTC thấp hơn, tâm lý thị trường dễ bị ảnh hưởng nhanh chóng bởi sự kiện tin tức và biến động thị trường. Điều này có nghĩa là khi thị trường đối mặt với tin tức quan trọng hoặc dữ liệu kinh tế được công bố, biến động giá BTC có thể mạnh hơn so với tài sản truyền thống. Các sự kiện chính trị gần đây cũng cho thấy sự nhạy cảm của thị trường đối với các sự kiện bất ngờ, nhà đầu tư cần phải cảnh giác.