Làm thế nào để kiếm tiền trên chu kỳ? Nhận biết và đánh giá chu kỳ đầu tiên

Tổng quan

Shenyu từng nói rằng “nói chung có hai loại tiền trong vòng tròn tiền tệ, tiền định kỳ và tiền cảm xúc, và bạn phải phân biệt loại tiền bạn kiếm được.” “Mua đáy trong thị trường gấu, giữ nó để bán trong thị trường tăng giá”, đây sẽ là cách dễ nhất để mọi người trong vòng tròn tiền tệ biết rằng họ có thể kiếm tiền, nhưng nhiều người vẫn đuổi theo sự lên xuống và trở thành tỏi tây.

Lý do lớn là hầu hết mọi người đều muốn kiếm tiền nhanh chóng, mơ tưởng về việc có thể làm giàu chỉ sau một đêm, thực hiện một số giao dịch rủi ro cao với tỷ lệ lãi lỗ kém và mất chip trước khi thị trường tăng giá đến. Nếu chúng ta chỉ nhìn chằm chằm vào nến và nhắm vào biểu đồ đánh dấu, chúng ta sẽ không thể nhận thức chu kỳ từ góc độ tách rời và tìm thấy sự chắc chắn trong sự không chắc chắn.

Khả năng hiểu chu kỳ thị trường và khả năng thích ứng / dự đoán chu kỳ kinh tế, về cơ bản xác định thời gian một nhà đầu tư có thể tồn tại trên thị trường. Để cho phép độc giả giảm chi phí thử và sai và hiểu sâu hơn về chu kỳ, chúng tôi sẽ bắt đầu một loạt bài về “Cách kiếm tiền từ chu kỳ”. Có bốn bài viết trong loạt bài này, chúng tôi sẽ giới thiệu chu kỳ từ nhiều góc độ và cách sử dụng chu kỳ để kiếm lợi nhuận, nội dung chính bao gồm các phần sau: Câu chuyện giảm một nửa BTC, đánh giá chu kỳ từ nhiều góc độ, cách phân bổ tiền ở các giai đoạn khác nhau, đường đua nơi vòng tiếp theo của thị trường tăng giá có thể bứt phá, cách mua đáy và thoát khỏi đỉnh, v.v.

Định nghĩa chu kỳ bull-bear

Chu kỳ chỉ đơn giản là những thứ định kỳ, và thị trường tăng và giảm trên thị trường vốn cũng được lặp lại, do đó có một chu kỳ tăng và giảm. Định nghĩa của thị trường tăng trưởng và thị trường gấu là gì? Chúng ta sẽ tập trung vào định nghĩa của thị trường tăng trưởng và biết định nghĩa về thị trường tăng trưởng, sau đó định nghĩa về thị trường gấu là rõ ràng.

Làm thế nào một thị trường tăng giá nên được xác định

Cách đây không lâu, trên Twitter, một nhóm các ông lớn đã bắt đầu tranh luận về giai đoạn nào của chu kỳ tăng và giảm. Một số người nghĩ rằng đó là sự khởi đầu của những đực, và tôi hoài nghi. Để chứng minh điều này, trước tiên chúng ta phải xác định một thị trường tăng trưởng.

Rõ ràng đây không phải là trường hợp; Lấy Nhật Bản làm ví dụ, sau sự bùng nổ của bong bóng kinh tế vào những năm 80 và 90 của thế kỷ trước, thị trường chứng khoán Nhật Bản chưa bao giờ trở lại mức cao nhất. Rõ ràng, đó không phải là một thị trường tăng giá vượt quá mức cao lịch sử?

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/YCSRwX6Crq.PNG)

Hơn nữa, giá tăng không chỉ dành riêng cho thị trường tăng giá, vì vậy không thể tăng giá trong thị trường gấu? Bò đực và gấu không chỉ khác nhau về giá mà còn là một cách quan trọng để đánh giá bò đực và gấu về khối lượng giao dịch. Và nhiều người đánh giá bò và gấu chỉ bằng cách nhìn vào sự lên xuống của giá bitcoin, đó cũng là một sự hiểu lầm, bitcoin thường đi đến thị trường hút máu trong thị trường gấu, lúc này, bitcoin tăng và sao chép không theo đà tăng, bitcoin giảm và sao chép cũng giảm, đó là biểu hiện của thanh khoản thị trường không đủ.

Do đó, một tiêu chí để đánh giá thị trường tăng giá là vốn hóa thị trường tổng thể của thị trường tiền điện tử đang tăng lên trong một thời gian dài và có sự gia nhập của các quỹ gia tăng. Hiện tại, lãi suất vẫn ở mức cao, thanh khoản liên tục bị rút khiến cả đà tăng và giảm sẽ giảm, bất kỳ tích cực và tiêu cực nào cũng sẽ gây ra biến động giá lớn. Sự hiểu biết của tôi về thị trường tăng trưởng: sự gia nhập của các quỹ gia tăng do giải phóng nước gây ra sự gia tăng chung của thị trường tiền điện tử, thay vì sự thay đổi giá gây ra bởi tâm lý và sự đồng thuận do tăng hoặc giảm mang lại. Bản thân và gấu là một sự thay đổi theo chu kỳ, và nhiều người giải thích nó như một sự thay đổi về giá, đó là một sự hiểu lầm lớn. Sử dụng sự thay đổi giá gây ra bởi cảm xúc để giải thích những thay đổi gây ra bởi chu kỳ tự nó là một hướng sai.

Nói một cách đơn giản, thị trường gấu là một trò chơi của các quỹ chứng khoán và thị trường tăng giá là một tình huống đôi bên cùng có lợi do các quỹ gia tăng mang lại. Sự tăng giá trong thị trường gấu phụ thuộc vào tâm lý, và sự tăng giá trong thị trường tăng giá phụ thuộc vào sự tăng trưởng và tâm lý của các quỹ thị trường.

BTC 减半叙事

Khi blockchain Bitcoin ra đời vào năm 2009, phần thưởng cho việc tạo một khối là 50 BTC và phần thưởng sẽ tự động giảm một nửa sau mỗi 210.000 khối.

Mỗi khối 2016 (khoảng hai tuần), hệ thống sẽ điều chỉnh độ khó khai thác theo thời gian tạo khối của chu kỳ trước, để thời gian tạo khối ổn định ở khoảng 10 phút và không khó để khởi động chu kỳ giảm một nửa phần thưởng là khoảng 4 năm một lần.

Bitcoin sẽ mở ra đợt giảm một nửa thứ tư vào năm 2024 và phần thưởng cho việc tạo một khối sẽ giảm xuống còn 3.125 BTC. Vì đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin là satoshi (SAT), bằng 0,000000001 (1/100 triệu) Bitcoin, phần thưởng khối sẽ dưới 1 satoshi lần đầu tiên sau khi giảm một nửa lần thứ 33 vào năm 2140 và phần thưởng khối Bitcoin sẽ kết thúc.

Lấy lịch sử làm tấm gương để biết sự tăng và giảm: Đánh giá lịch sử về việc giảm một nửa Bitcoin

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/da6xIs393v.png)

Dựa trên số liệu thống kê, chúng ta có thể rút ra kết luận sau:

1. Mức giảm tối đa của mỗi thị trường gấu là khoảng 80%, trong khi mức tăng đang giảm dần mỗi lần. Theo luật này, chúng ta có thể dự đoán rằng thị trường gấu rất có thể đã chạm đáy và thị trường tăng giá có thể tăng từ 4 ~ 6 lần, tức là từ 62388 ~ 93582 đô la Mỹ.
2. Thời gian để đạt mức cao nhất mọi thời đại sau khi giảm một nửa là rất lớn.
3. Dựa trên sự thoái lui từ mức cao cuối cùng, chúng ta có thể dự đoán rằng giá đã chạm đáy trong thị trường gấu này.
4. Việc giảm một nửa dự kiến sẽ xảy ra vào ngày 27 tháng 4 năm 2024, đạt mức cao nhất mọi thời đại từ ba đến bảy tháng sau khi giảm một nửa, tức là từ quý 3 đến quý 4 năm sau.

Liệu việc giảm một nửa có nhất thiết dẫn đến một thị trường tăng trưởng

Theo ý kiến của mọi người, Bitcoin halving là một sự kiện dứt khoát khiến giá tăng, nhưng mối tương quan không bằng quan hệ nhân quả. Vậy có mối quan hệ nhân quả nào giữa việc Bitcoin halving và việc tăng giá không?

Trước khi chúng ta nói về Bitcoin halving, chúng ta hãy xem LTC của đợt halving gần đây trông như thế nào. Vào ngày 2 tháng 8, chiều cao khối LTC đạt 2.520.000, phần thưởng khối giảm một nửa và phần thưởng khai thác đã giảm từ 12,5 LTC xuống còn 6,25 LTC. Sau đó, giá LTC đã giảm hết, mặc dù nó có thể được hiểu là “tốt là xấu”, nhưng giá LTC không tăng nhiều trước đó, và nó biến động nhiều hơn với thị trường rộng lớn hơn. Câu chuyện giảm một nửa cũng đã thất bại trong việc đẩy giá LTC lên, vậy liệu có bất kỳ trò chơi nào cho việc giảm một nửa Bitcoin vào năm tới không?

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/Es3CzY44o9.png)

Giá phụ thuộc vào cả cung và cầu, và tác động của việc giảm một nửa Bitcoin đối với nguồn cung ngày càng nhỏ hơn sau khi Bitcoin halving vào năm 2024 và phần thưởng khối Bitcoin sẽ thay đổi từ 6,25 thành 3,125 sau khi Bitcoin giảm một nửa vào năm 2024. Sau đó, những gì thực sự sẽ quyết định giá bitcoin sẽ là nhu cầu, đó là, liệu sẽ có dòng vốn mới của các quỹ bên ngoài hay không.

Nhìn lại vòng thị trường tăng giá bitcoin mở cửa sau đợt giảm một nửa vào năm 2020, lý do tại sao mọi người có thể liên quan đến nó không phải là việc giảm một nửa bitcoin, mà là “đại dịch” và “bản phát hành lớn của Cục Dự trữ Liên bang”, dưới dòng chảy cực kỳ lỏng lẻo, thị trường chứng khoán Mỹ tăng vọt, và một lượng tiền lớn đổ vào quỹ tín thác bitcoin thang độ xám, và grayscale tiếp tục mua bitcoin, và sau đó Tesla cũng mua bitcoin, khiến toàn bộ thị trường rơi vào trạng thái điên cuồng. Do đó, tiền đến từ đâu là chìa khóa để thực sự quyết định liệu một thị trường tăng giá tiền điện tử có thành công hay không.

Điều đó không có nghĩa là sự kiện giảm một nửa Bitcoin không quan trọng, hoặc Bitcoin halving vẫn có một câu chuyện mạnh mẽ và giá trị mong đợi. Trong một thị trường tiền điện tử nơi có ít hoặc không có nguyên tắc cơ bản, việc tăng và giảm giá thường được thúc đẩy bởi các câu chuyện và kỳ vọng, và các giá trị tường thuật thường được chứng minh là có hiệu quả. Khi mọi người sẵn sàng tin rằng Bitcoin halving sẽ mang lại một thị trường tăng trưởng, thì mọi người sẽ đổ xô mua, điều này thực sự sẽ mang lại một thị trường tăng trưởng. Vì vậy, có lẽ một thị trường tăng trưởng sẽ chỉ đến khi hầu hết mọi người tin rằng Bitcoin halving sẽ mang lại một thị trường tăng trưởng. Đây cũng là điều mà Soros gọi là “phản xạ”.

Từ đánh giá lịch sử về việc giảm một nửa Bitcoin, chúng ta biết rằng khoảng thời gian giữa phần thưởng khối Bitcoin và thời gian từ thời điểm giảm một nửa đến thời điểm nó đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới ngày càng lớn hơn. Ngược lại, từ năm 2017 đến năm 2020, khoảng thời gian giữa mức cao và mức thấp của Bitcoin và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones ngày càng nhỏ hơn và cả hai đã di chuyển theo hướng tương tự. Lý do để hoài nghi về chu kỳ tăng 4 năm của bitcoin halving là xu hướng giá thực sự phù hợp chặt chẽ hơn với Chỉ số công nghiệp Dow Jones, có nghĩa là bitcoin tương quan nhiều hơn với chứng khoán Mỹ trong một khoảng thời gian nhất định và việc giảm một nửa phần thưởng khối Bitcoin có thể chỉ là một khoảnh khắc may mắn.

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/aUCuN5iuUf.png)

Một lập luận hỗ trợ khác là Bitcoin được sinh ra sau cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, xảy ra vào cuối chu kỳ Kitchin. Tôi không biết liệu đó là thiết kế khéo léo của Satoshi Nakamoto hay là một sự trùng hợp đáng kinh ngạc, thời điểm của chu kỳ giảm một nửa Bitcoin xảy ra là một nửa bốn năm, tương ứng với chu kỳ Kitchin 3-4 năm.

Các thợ đào Bitcoin cũng đã đóng một vai trò trong các vòng trước của thị trường tăng giá. Trong các thị trường tăng giá trước đây, giá trị thị trường của Bitcoin vẫn còn tương đối nhỏ và giá tương đối dễ thao túng, vì vậy các công ty khai thác Bitcoin sẽ đẩy giá Bitcoin để bù đắp cho việc giảm lợi nhuận do Bitcoin halving gây ra. Và bây giờ, khi vốn hóa thị trường của Bitcoin tiếp tục tăng, việc thao túng giá trở nên khó khăn và tốn kém hơn.

Hiện vật của nhà giao dịch chu kỳ: Đồng hồ Merrill Lynch

Khái niệm

Merrill Lynch Clock là một lý thuyết đầu tư được phát minh bởi Merrill Lynch vào năm 2004, là một phương pháp đầu tư theo chu kỳ cổ điển dựa trên dữ liệu tài chính lịch sử và khung phân tích tài chính trưởng thành. Merrill Lynch Clock sẽ hướng dẫn chúng ta về những tài sản chúng ta nên đầu tư ở các giai đoạn khác nhau.

Nó chia chu kỳ tài chính thành 4 giai đoạn:

• Giai đoạn phục hồi (GDP cao + CPI thấp) là tốt nhất
• Hàng hóa tốt nhất trong thời kỳ quá nóng (GDP cao + CPI cao).
• Thời kỳ lạm phát đình trệ (GDP thấp + CPI cao) là tốt nhất để giữ tiền mặt
• Trái phiếu suy thoái (GDP thấp + CPI thấp) là tối ưu

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/x5Q577rEAj.png)

Cách tận dụng đồng hồ Merrill Lynch

Bây giờ chúng ta đang ở điểm của chu kỳ: lạm phát đình trệ == > suy thoái

Theo dữ liệu kinh tế mới nhất của Hoa Kỳ, chúng ta đang trong giai đoạn chuyển đổi chậm từ GDP thấp + CPI cao sang GDP thấp + CPI thấp và danh mục cơ hội đầu tư rộng lớn ở giai đoạn này là tiền mặt. Đây cũng là lý do tại sao đô la hiện nay khan hiếm và rất khó để các công ty khởi nghiệp gọi vốn.

Nếu chúng ta muốn xác định khi nào chúng ta có thể đầu tư vào tài sản tiền điện tử, trước tiên chúng ta cần chia nó thành các loại tài sản. Bitcoin có bản chất kép là rủi ro và sợ rủi ro, Bitcoin có thể được chia thành các tài sản rủi ro do tính biến động lớn của nó và có các thuộc tính phòng ngừa rủi ro do đặc điểm phi tập trung và chống kiểm duyệt của nó. Vì xu hướng của bitcoin có mối tương quan chặt chẽ với xu hướng của chứng khoán Mỹ, chúng ta sẽ thảo luận về bitcoin như một tài sản rủi ro ở đây.

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/2Md8f11CqX.png)

Theo Merrill Lynch Clock, thị trường tăng giá Bitcoin sẽ đạt đến giai đoạn phục hồi hoặc giai đoạn quá nóng của Merrill Lynch Clock.

Tất nhiên, điều này không có nghĩa là không có cơ hội đầu tư theo từng giai đoạn, chúng tôi chỉ phân tích thị trường tăng giá sắp tới trong thị trường tiền điện tử từ quan điểm của chu kỳ đồng hồ của Merrill Lynch.

Mã hóa đồng hồ Merrill Lynch

Dựa trên Merrill Lynch Clock, chúng tôi đã tạo ra Merrill Lynch Clock cho thị trường tiền điện tử, được thiết kế để giúp các nhà đầu tư lựa chọn tài sản tiền điện tử ở các giai đoạn khác nhau.

Ngoài lạm phát và tăng trưởng, chúng tôi tìm thấy một yếu tố thứ ba ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử, mà chúng tôi tin là một khía cạnh độc đáo được đo lường trong không gian tiền điện tử: văn hóa. Memes chắc chắn là thuộc tính văn hóa nhất, trong khi ở đầu kia của trục, công cụ trung gian là ít thiếu văn hóa nhất. Cho dù đó là chuỗi công khai hay giao thức trên chuỗi công khai, chúng ta ít nhiều có thể cảm nhận được sự khác biệt trong phát triển và trải nghiệm người dùng do các thuộc tính văn hóa khác nhau mang lại. Do đó, chúng tôi mạo hiểm suy đoán rằng bàn tay vô hình của văn hóa cũng đang ảnh hưởng tinh tế đến chu kỳ tiền điện tử.

! [Làm thế nào để kiếm tiền theo chu kỳ? (https://cdn-img.panewslab.com/panews/images/c15SY78X7t.png)

Dưới đây là phần giới thiệu về từng giai đoạn:

1. Thời kỳ phục hồi: lạm phát thấp→ lạm phát trung bình, tăng trưởng trung bình → tăng trưởng cao. Sự tích lũy của các công nghệ cơ bản và sự lặp lại của phần mềm trung gian trong thị trường gấu dài đã chuẩn bị cho sự bùng nổ của lớp ứng dụng. Ngoài ra, lạm phát đã chạm đáy và sự cải thiện dự kiến trong nền kinh tế sẽ thu hút nhiều tiền và người dùng hơn, khiến cho việc ứng dụng là loại tài sản nổi bật nhất ở giai đoạn này trở nên hợp lý.
2. Thời kỳ quá nóng: lạm phát trung bình→ lạm phát cao, tăng trưởng cao → tăng trưởng trung bình. Với sự gia tăng của lạm phát, sức nóng của thị trường đã dần đạt đến đỉnh điểm, và thị trường đã vượt quá sự tích lũy công nghệ + bùng nổ ứng dụng do kỳ vọng tăng trưởng cao mang lại, và thiếu dự trữ đổi mới đủ để thúc đẩy thị trường tiến lên trong ngắn hạn. Vốn đã đạt đến nút thắt cổ chai dưới câu chuyện phân tích cơ bản và lý do tại sao các tài sản giống như meme có thể tỏa sáng là vì các thuộc tính tường thuật văn hóa độc đáo của chúng mang sự gia nhập vốn liên tục và khơi dậy sự nhiệt tình của các nhà đầu tư.
3. Lạm phát đình trệ: lạm phát cao→ lạm phát trung bình, tăng trưởng trung bình → tăng trưởng thấp. Lễ hội của thị trường tăng giá thường kết thúc sau khi lạm phát đạt đỉnh, và bong bóng do tăng trưởng quá mức cũng được giải phóng hoàn toàn ở giai đoạn này, thị trường vốn sẽ từ từ trở lại hợp lý và giá tài sản bong bóng sẽ giảm mạnh, trong khi thị trường cũng đang mong muốn tìm kiếm các điểm tăng trưởng mới và ủ chu kỳ câu chuyện tiếp theo. Thời điểm này nên được sắp xếp sau khi thủy triều rút, bỏ lại phía sau công nghệ cốt lõi và đứng trên vai của cơ sở hạ tầng cần thiết để nuôi dưỡng vụ phun trào chu kỳ tiếp theo.
4. Suy thoái: Lạm phát trung hạn→ lạm phát thấp, tăng trưởng thấp → tăng trưởng vừa phải. Đây sẽ là giai đoạn khó khăn nhất của thị trường gấu, khi cơ sở hạ tầng là động lực tăng trưởng của thị trường tăng trưởng tiếp theo đang trưởng thành, nhưng do thị trường vốn không hoạt động nên vẫn chưa thể phản ánh trực tiếp tăng trưởng kinh tế trên thị trường. Do đó, ở giai đoạn này, chúng ta nên chú ý hơn đến phần mềm trung gian kết nối các ứng dụng và giao thức, đồng thời lấy các dấu hiệu trưởng thành của phần mềm trung gian và việc áp dụng quy mô lớn là một trong những tín hiệu mở cửa thị trường tăng trưởng.

Tóm lại, thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục trải qua bốn chu kỳ trên và liên kết cốt lõi trong chu kỳ sẽ lặp lại vòng quay của “application-meme-protocol-middleware”. Ứng dụng chi phối của chu kỳ trước sẽ dần dần mở rộng hệ sinh thái và trở thành cơ sở hạ tầng của chu kỳ tiếp theo, và cơ sở hạ tầng của chu kỳ tiếp theo sẽ sinh ra các ứng dụng thống trị mới, v.v.

Hiện tại, thị trường vẫn đang trong giai đoạn chuyển tiếp từ lạm phát đình trệ sang suy thoái, và nó cũng là giai đoạn tích lũy liên tục cơ sở hạ tầng và giao thức blockchain. Chúng tôi không chỉ chú ý đến giá cả, mà còn theo dõi sự phát triển của ngành, và Alpha luôn được sinh ra trong sự phát triển của ngành.

Tóm tắt

Chúng ta không thể dự đoán khi nào một thị trường tăng giá sẽ đến, nhưng chúng ta luôn có thể tìm thấy một số tiền thân của thị trường tăng giá từ các manh mối lịch sử. Qua phần thảo luận của bài viết trước, có thể thấy rằng liệu Bitcoin halving có thể mang lại một thị trường tăng trưởng hay không là một sự kiện không chắc chắn, mặc dù việc giảm một nửa làm giảm cung từ mối quan hệ cung cầu, nhưng ông nhất quán với lý do giá không tăng mà giảm sau khi LTC halving, và chính sự tự tin do câu chuyện giảm một nửa mang lại chứ không phải là chính việc giảm một nửa mới thực sự mang lại thị trường tăng trưởng.

Luôn có một số tin tức trên thị trường phát hành bom khói ảnh hưởng đến phán đoán của chúng tôi và đồng hồ Merrill Lynch là một công cụ quan trọng để chúng tôi phân tích khách quan môi trường thị trường. Merrill Lynch Clock không chỉ là một công cụ đơn giản để đánh giá chu kỳ, nó còn chứa đựng quy luật thăng trầm của thị trường, tuân thủ quy luật và bình tĩnh phân tích môi trường khách quan, để kiểm soát chính xác thị trường.

Nhìn vào chu kỳ một cách khách quan, hiểu và thích nghi với chu kỳ và thích nghi với chu kỳ là chìa khóa để tồn tại trong khu rừng tối tăm của thị trường tiền điện tử.

Tham khảo:

1. Giảm một nửa câu chuyện và phản xạ: LTC không tăng mà giảm, liệu BTC halving có thể mang lại một thị trường tăng giá?

2. Phân tích đồ họa về bốn điểm giao cắt tăng và giảm của Bitcoin, để thị trường gấu của bạn không còn hoảng loạn nữa

3. Sử dụng 20 biểu đồ để phá vỡ “lý thuyết chu kỳ giảm một nửa Bitcoin”.