Tại sao Các Nhà Phân Tích Nghĩ Rằng Câu Chuyện Về Intel 🐂INTC🐂 Đang Thay Đổi Khi Các Đầu Tư Vào Foundry Và AI Gặp Những Hy Vọng Cao

Simply Wall St

Thứ, ngày 17 tháng 2 năm 2026 lúc 17:08 GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

INTC

+0.67%

TFC

+0.68%

Nhận thông tin chi tiết về hàng nghìn cổ phiếu từ cộng đồng toàn cầu gồm hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân tại Simply Wall St.

Cập nhật mục tiêu giá mới nhất của Intel chỉ cho thấy một sự điều chỉnh nhẹ trong giá trị hợp lý lên mức 47,12 đô la từ 46,97 đô la, nhưng các yếu tố nền tảng cung cấp nhiều insight hơn về cách câu chuyện đang thay đổi. Mô hình cập nhật áp dụng tỷ lệ chiết khấu 11,26% so với 11,43% và giờ giả định tăng trưởng doanh thu 5,33% thay vì 5,50%, phản ánh sự cân bằng gần hơn giữa niềm tin ngày càng tăng vào cơ hội dài hạn và các câu hỏi về thực thi còn tồn đọng được nêu ra trong các nghiên cứu gần đây. Hãy theo dõi để xem bạn có thể theo dõi các sự thay đổi của mô hình này và cập nhật câu chuyện về Intel theo thời gian như thế nào.

Mục tiêu giá của nhà phân tích không phải lúc nào cũng phản ánh toàn bộ câu chuyện. Truy cập Báo cáo Công ty của chúng tôi để khám phá các cách định giá Intel mới.

Những gì Wall Street đã nói

🐂 Những điểm chính tích cực

Một số công ty, bao gồm KeyBanc, Barclays, Jefferies, Susquehanna, Rosenblatt, Northland, Roth Capital, Deutsche Bank, Truist, Tigress Financial, Morgan Stanley và các công ty khác, đã nâng mục tiêu giá Intel vào tháng 1 năm 2026, báo hiệu một nhóm các điều chỉnh tích cực cùng thời điểm các yếu tố định giá của bạn được cập nhật lại.

KeyBanc, đã nâng Intel lên vị trí Overweight từ Sector Weight với mục tiêu giá tại Mỹ(, nhấn mạnh nhu cầu dữ liệu trung tâm rất mạnh từ các nhà hyperscaler và cho biết Intel phần lớn đã bán hết trong lĩnh vực CPU máy chủ cho năm 2026, đồng thời đề cập đến khả năng tăng giá từ 10% đến 15% như một đòn bẩy cho doanh thu.

Các nâng cấp từ HSBC, Seaport Research và Citi, cùng với các công ty như Raymond James và DA Davidson bắt đầu hoặc tiếp tục theo dõi, cho thấy sự sẵn lòng rộng hơn để tham gia vào cổ phiếu ngay cả khi xếp hạng vẫn trung lập.

Trong các ghi chú tích cực hơn, các nhà phân tích thường khen ngợi Intel về tiến bộ trong thực thi, kế hoạch dài hạn rõ ràng hơn về foundry và trung tâm dữ liệu, cũng như sự minh bạch tốt hơn về ưu tiên và phân bổ vốn.

🐻 Những điểm chính tiêu cực

BofA, Citi và Raymond James duy trì thái độ thận trọng hơn, với BofA cảnh báo rằng kỳ vọng về Intel "đi trước thực thi", trong khi Raymond James nhấn mạnh rủi ro thực thi đáng kể và các khoảng trống còn tồn tại so với các đối thủ foundry như TSMC và Samsung Foundry.

Raymond James cũng lưu ý rằng cổ phiếu Intel đang giao dịch cao hơn nhiều so với trung bình các hệ số lợi nhuận lịch sử và mô tả công việc tổng hợp của họ cho thấy cổ phiếu được định giá hợp lý, điều này phù hợp với mô hình của bạn chỉ cho thấy một sự thay đổi nhỏ trong giá trị hợp lý.

Các mục tiêu giá bị cắt giảm từ UBS, Citi và RBC Capital, cùng với việc DA Davidson bắt đầu theo dõi với quan điểm trung lập, nhấn mạnh mối lo ngại rằng phần lớn tiềm năng tăng giá đã được định giá sẵn và thực thi trong ngắn hạn vẫn là yếu tố quyết định.

Citi, giữ xếp hạng Bán trong các công việc liên quan đến đóng gói, đặt câu hỏi về tính chất của các hợp đồng foundry tiềm năng của Intel với Qualcomm, Apple và Broadcom, mô tả việc đóng gói là hoạt động có giá thấp hơn, biên lợi nhuận thấp hơn có thể không thay đổi đáng kể tổng thể tăng trưởng của Intel.

 






Câu chuyện tiếp tục  

Bạn có đồng ý với các Nhà Phân Tích Bull hay Bear không? Có thể bạn nghĩ còn nhiều điều hơn nữa trong câu chuyện. Truy cập cộng đồng Simply Wall St để khám phá thêm các góc nhìn!

Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm của NasdaqGS:INTC

Thông tin trong Tin tức

Công ty cổ phần tư nhân Vista và Intel được cho là đang dẫn đầu vòng gọi vốn hơn 3 tỷ USD trong startup AI SambaNova, làm nổi bật mối liên hệ liên tục giữa Intel và nhà cung cấp phần cứng và phần mềm AI này.

Intel và AMD được cho là đã cảnh báo khách hàng tại Trung Quốc về thời gian chờ đợi lâu đối với CPU, chỉ ra điều kiện cung ứng chặt chẽ hơn cho một số bộ xử lý trong thị trường này.

Các báo cáo cho biết Nvidia và Apple dự định hợp tác với Intel theo các cách có thể ảnh hưởng đến cách TSMC tiếp cận sản xuất chip tiên tiến, đặt thêm trọng tâm vào vai trò của Intel trong sản xuất cao cấp.

TrendForce báo cáo rằng tham vọng về bộ nhớ của Intel đã trở lại trọng tâm, trong khi các phương tiện truyền thông khác cho rằng SambaNova đang tìm kiếm nguồn vốn sau các cuộc đàm phán ban đầu với Intel bị đình trệ, điều này có thể ảnh hưởng đến mối liên hệ chặt chẽ giữa Intel và hệ thống AI của SambaNova trong thời gian tới.

Cách Thay Đổi Giá Trị Hợp Lý Của Intel

Giá trị hợp lý: 47,12 đô la Mỹ so với 46,97 đô la Mỹ, phản ánh một điều chỉnh nhẹ trong ước tính mô hình.

Tỷ lệ chiết khấu: 11,26% so với 11,43%, cho thấy một giảm nhẹ trong lợi nhuận yêu cầu sử dụng trong phân tích.

Tăng trưởng doanh thu: 5,33% so với 5,50%, thể hiện sự giảm nhẹ trong giả định tăng trưởng dài hạn.

Biên lợi nhuận ròng: 6,52% so với 6,63%, cho thấy một điều chỉnh nhỏ trong mức lợi nhuận dự kiến.

P/E trong tương lai: 98,54 lần so với 96,60 lần, chỉ ra mức định giá cao hơn một chút trong khung phân tích cập nhật.

🔔 Đừng bỏ lỡ cập nhật nào: Theo dõi Câu Chuyện

Các câu chuyện trên Simply Wall St giúp bạn xây dựng một câu chuyện rõ ràng đằng sau các số liệu của Intel bằng cách liên kết quan điểm của bạn về doanh nghiệp, doanh thu tương lai, lợi nhuận và biên lợi nhuận với giá trị hợp lý. Mỗi câu chuyện kết nối các yếu tố thúc đẩy doanh nghiệp của Intel với dự báo và định giá, sau đó so sánh Giá Trị Hợp Lý với giá hiện tại, cập nhật khi có tin tức hoặc lợi nhuận mới. Chúng tồn tại trên trang cộng đồng Simply Wall St, giúp bạn dễ dàng sử dụng như một công cụ để xác định xem thông tin mới có phù hợp với luận điểm của bạn về Intel hay không.

Truy cập cộng đồng Simply Wall St và theo dõi Câu Chuyện về Intel để luôn cập nhật các yếu tố chính trong câu chuyện này:

Cách các nỗ lực làm phẳng tổ chức và tập trung lại danh mục có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và biên lợi nhuận ròng trong tương lai.

Ý nghĩa của trọng tâm công việc AI của Intel và các hợp tác foundry đối với doanh thu, lòng tin của khách hàng và thị phần trong tương lai.

Những rủi ro về thực thi, cắt giảm chi phí và công suất có thể thách thức các giả định đằng sau giá trị hợp lý hiện tại và kỳ vọng P/E trong tương lai.

Bạn có thể đọc toàn bộ Câu Chuyện của Intel và xem cách các chủ đề này liên kết với các dự báo cụ thể tại đây: Intel: Các Hợp Tác AI Và Foundry Sẽ Thử Thách Kỳ Vọng P/E Trong Tương Lai.

Bạn tò mò về cách các con số trở thành câu chuyện định hình thị trường? Khám phá các Câu Chuyện Cộng Đồng

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không có vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm INTC.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới [email protected]_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm