Gần đây tôi đã theo dõi sát sector uranium và thành thật mà nói, thiết lập hiện tại khá hấp dẫn. Các yếu tố cơ bản rất rõ ràng: nguồn cung đang bị siết chặt trong khi nhu cầu sắp bùng nổ. Nhập khẩu uranium của Nga bị cấm, Kazakhstan vừa tăng thuế khai thác, và trong khi đó các trung tâm dữ liệu AI sẽ cần lượng điện năng khổng lồ. Wells Fargo nói rằng nhu cầu điện của Mỹ có thể tăng 20% vào năm 2030 chỉ riêng từ AI. Thật điên rồ khi nghĩ về điều đó.

Vì vậy, nếu bạn đang xem xét các cổ phiếu uranium tốt nhất cho dài hạn, đây là những gì đã thu hút sự chú ý của tôi. Đầu tiên là Cameco. Cổ phiếu gần đây yếu đi nhưng thành thật mà nói, đó giống như một món quà. Bank of America đưa nó vào danh sách US 1, Goldman nâng mục tiêu lên 56 đô la, và RBC nói rằng họ sẽ mua khi giá giảm. CEO Tim Gitzel liên tục nói về thị trường đang rất chặt chẽ - cạn kiệt mỏ, thiếu đầu tư, tất cả đều giữ giá hỗ trợ. Dù lợi nhuận quý gần nhất của họ không đạt kỳ vọng, câu chuyện về nguồn cung quá mạnh để bỏ qua.

NexGen Energy là một cổ phiếu khác tôi đã đề cập là mua khi giảm giá. Dự án Rook 1 của họ ở Saskatchewan có thể rất lớn nếu được Canada phê duyệt - chúng ta đang nói về một trong những mỏ uranium lớn nhất thế giới. Điều thực sự khiến tôi chú ý là dự báo nhu cầu của họ: họ dự đoán nhu cầu uranium sẽ tăng vọt 127% vào năm 2030 và 200% vào năm 2040. Họ cũng cảnh báo về khả năng thiếu hụt 240 triệu pound vào năm 2040. Phép tính rất đơn giản - thế giới cần nhiều nguồn cung uranium hơn hiện tại rất nhiều.

Energy Fuels cũng thu hút sự chú ý của tôi. Giao dịch ở mức 5,60 đô la, cổ phiếu này đang bị quá bán về mặt kỹ thuật và điều thú vị là khoảng 11 người inside đã mua cổ phiếu vào đầu tháng 5 sau khi Thượng viện phê duyệt lệnh cấm của Nga. Trong đó có CEO Mark Chalmers đã mua hơn 16.000 cổ phiếu. Khi insiders mua vào, thường điều đó cho thấy điều gì đó tích cực. Thêm vào đó, lệnh cấm của Nga mở ra khoảng 2.7Bỷ đô la quỹ được phép dành cho sản xuất uranium trong nước.

Denison Mines vừa mới giảm xuống dưới các trung bình động lần đầu tiên kể từ đầu năm 2023, nhưng tôi nghĩ đó chỉ là tạm thời. Roth MKM đã bắt đầu xếp hạng mua với mục tiêu 2,60 đô la, và họ cho rằng công ty đang có vị thế tốt như một nhà sản xuất chi phí thấp. Nhà máy của họ tại McLean Lake có thể xử lý tới 24 triệu pound uranium mỗi năm - đó là cơ sở hạ tầng đáng kể.

Paladin Energy ở mức 7,38 đô la cũng trông khá rẻ. Họ đang mua lại Fission Uranium và khi thương vụ đó hoàn tất, họ sẽ trở thành nhà sản xuất uranium công khai lớn thứ ba toàn cầu, chiếm khoảng 10% sản lượng uranium thế giới. Morgan Stanley xếp hạng mua với mục tiêu 11,66 đô la.

Nếu bạn muốn tiếp xúc rộng hơn mà không chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, có các quỹ ETF. Quỹ Sprott Uranium Miners ETF cung cấp một rổ cổ phiếu uranium nhỏ - Paladin, Denison, Energy Fuels, Uranium Energy. Hoặc có ETF Uranium và Nuclear Energy của VanEck bao gồm cả các nhà khai thác và công ty năng lượng như Constellation Energy và PG&E. Cả hai đều đang bị quá bán về mặt kỹ thuật hiện tại.

Luận điểm chính là đơn giản: nguồn cung uranium ngày càng thắt chặt, nhu cầu sắp tăng mạnh từ AI và các nhu cầu năng lượng chung, và các cổ phiếu uranium tốt nhất này sẽ hưởng lợi trong nhiều năm tới. Dù bạn chọn tên riêng hay đầu tư qua ETF, điều này phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, nhưng thiết lập sector này trông rất vững chắc cho vốn dài hạn kiên nhẫn.