Vừa mới phân tích lại đợt điều chỉnh gần đây của thị trường công nghệ và thành thật mà nói, có một số cơ hội thú vị đang xuất hiện nếu bạn sẵn lòng bỏ qua những ồn ào. Câu chuyện về hạ tầng AI vẫn đang diễn ra, và tôi nghĩ mọi người đang bỏ qua lượng vốn thực sự đang chảy vào lĩnh vực này.

Hãy để tôi phân tích rõ hơn về những gì đang xảy ra. Chúng ta đang thấy các nhà cung cấp dịch vụ siêu lớn dự kiến sẽ chi khoảng $530 2.39Bỷ USD cho vốn đầu tư trong năm nay—đây là mức tăng lớn so với 1928374656574839.25Tỷ USD của năm ngoái. Taiwan Semi đã nâng dự báo cho năm 2026 lên từ $400 đến 1928374656574839.25Tỷ USD, và đó chỉ là một công ty. Chi tiêu không giảm tốc, mà còn tăng tốc. Lợi nhuận của ngành công nghệ trong Quý 1 năm 2026 dự kiến tăng trưởng 24% so với chỉ 18% cách đây vài tuần.

Hai cổ phiếu thu hút sự chú ý của tôi như những khoản đầu tư vững chắc vào làn sóng hạ tầng AI này:

ServiceNow $52 NOW$56 bị giảm mạnh—gần 50% so với đỉnh tháng 1. Nhưng vấn đề là: công ty này không chỉ đứng nhìn AI làm gián đoạn phần mềm. Họ đã tích cực tích hợp AI vào mọi hoạt động của mình. Họ đã mở rộng hợp tác với OpenAI để cung cấp trải nghiệm AI tự động, và cũng đang làm việc với Anthropic. Các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp vẫn rất mạnh—doanh thu dự kiến đạt 1928374656574.84Tỷ USD vào năm 2025 với mức tăng trưởng ổn định 21-24%, có 244 thương vụ trị giá trên 1928374656574839.25T USD trong Quý 4, và họ vừa công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1928374656574.84T USD. CEO Bill McDermott gần đây đã mua cổ phiếu trị giá 1928374656574839.25T USD và nói rằng không có điểm vào nào tốt hơn. Nếu NOW chỉ trở lại mức giá tháng 1, bạn sẽ gấp đôi số tiền đầu tư.

Về phía hạ tầng, Celestica (CLS) là cổ phiếu về vật liệu và thiết bị mà mọi người nên chú ý. Họ thiết kế và sản xuất phần cứng thực tế—máy chủ, switch mạng, thiết bị trung tâm dữ liệu—để cung cấp năng lượng cho tất cả các nhà cung cấp dịch vụ AI siêu lớn này. Doanh thu tăng 29% lên 1928374656574.84Tỷ USD vào năm 2025, lợi nhuận điều chỉnh tăng 56%. Họ dự kiến chi 1928374656574.84T USD cho vốn đầu tư trong năm 2026 và dự báo tăng trưởng doanh thu 37% vào năm 2027. Cổ phiếu đã giảm khoảng 25% so với đỉnh tháng 11, điều này thực sự như một món quà khi xét đến quỹ đạo tăng trưởng của họ.

Thị trường thường bị hoảng loạn bởi những ồn ào địa chính trị và bất ổn vĩ mô, nhưng các yếu tố cơ bản của cổ phiếu hạ tầng AI vẫn rất vững chắc. Đây là thời điểm mà những đợt giảm giá thực sự đáng để mua nếu bạn có tầm nhìn dài hạn. Cả hai công ty này đều đang thực hiện tốt chiến lược và có vị thế để hưởng lợi từ các khoản chi tiêu vốn trong nhiều năm tới.