Vừa mới theo dõi ngành công nghệ và chắc chắn có điều gì đó đáng chú ý ngay lúc này. Sau những tuần khó khăn, chúng ta đang thấy một thiết lập vững chắc để chọn mua các cổ phiếu tốt nhất nếu bạn có tầm nhìn dài hạn.

Điều quan trọng là, khi loại bỏ tất cả những ồn ào—như các vấn đề địa chính trị, biến động ngắn hạn, hoặc gì đó—thì hai yếu tố thực sự ảnh hưởng đến giá cổ phiếu là: lợi nhuận và lãi suất. Và cả hai đều đang khá ủng hộ cho ngành công nghệ hiện tại. Ngân hàng Trung ương vẫn dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, và lợi nhuận doanh nghiệp thực sự đang tăng tốc, không chậm lại.

Dưới đây là điều đã thu hút sự chú ý của tôi. Chi tiêu cho AI không phải là bong bóng đang xì hơi. Nó thực sự đang tăng mạnh hơn. Chúng ta đang nói về các nhà siêu mở rộng dự định đổ khoảng 1928374656574839.25Tỷ đô la vào chi phí vốn trong năm nay, tăng từ 1928374656574839.25Tỷ đô la của năm ngoái. Đó là loại quỹ đạo không thể đảo ngược trong một đêm. Taiwan Semi đã nâng dự báo chi tiêu vốn cho năm 2026 lên khoảng $530 đến 1928374656574839.25Tỷ đô la từ tháng 1. Những điều này không phải là những điều chỉnh nhỏ—chúng là tín hiệu cho thấy việc xây dựng hạ tầng AI đang tăng tốc.

Tôi đã xem xét hai cổ phiếu có vẻ là những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay trong đợt giảm này. Đầu tiên là ServiceNow $400 NOW$52 . Cổ phiếu bị giảm mạnh—giảm gần 50% so với đỉnh tháng 1. Thật là khắc nghiệt, nhưng điều quan trọng là: NOW không phải là một công ty phần mềm cũ kỹ đang bị AI làm lu mờ. Ngược lại, họ đang tích hợp AI sâu vào nền tảng của mình và vừa công bố mở rộng hợp tác với OpenAI để cung cấp trải nghiệm AI có khả năng tự hành. Họ cũng đang làm việc với Anthropic về tích hợp Claude.

Các con số rất khả quan. NOW dự kiến tăng trưởng doanh thu 21-24% trong năm 2025, đạt 12.39Bỷ đô la doanh thu. Đó là hơn gấp đôi so với năm 2021. Quý trước, họ có 244 hợp đồng trị giá hơn $56 triệu đô la giá trị hợp đồng hàng năm mới, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP tăng 22% lên 1,67 đô la trên mỗi cổ phiếu, và EPS điều chỉnh tăng 27%. Đến năm 2026, họ dự báo tăng trưởng doanh thu 20% và lợi nhuận điều chỉnh tăng 18%. CEO vừa mua vào cổ phiếu trị giá ( triệu đô la, nói rằng không có điểm vào nào tốt hơn. Điều đó nói lên điều gì đó.

Cổ phiếu thứ hai tôi đang theo dõi là Celestica )CLS$1 . Đây là dạng cổ phiếu "chọn và đào"—họ sản xuất phần cứng thực sự cung cấp cho các trung tâm dữ liệu AI. Máy chủ, switch mạng, tất cả hạ tầng đó. CLS giảm khoảng 25% so với đỉnh tháng 11, điều này cảm giác như một cơ hội.

Năm ngoái, CLS tăng trưởng doanh thu 29% lên 13.28Bỷ đô la, gấp hơn hai lần doanh thu từ năm 2021. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 56%, và EPS theo chuẩn GAAP tăng hơn 90%. Họ dự kiến tăng trưởng doanh thu 37% trong năm 2026 và 39% trong năm 2027, đưa doanh thu gần 1928374656574839.25Tỷ đô la. Đó là loại quỹ đạo tăng trưởng hiếm có. Thêm vào đó, họ đang đầu tư 1928374656574839.25Tỷ đô la vào chi phí vốn trong năm nay và dự kiến sẽ tài trợ tất cả từ dòng tiền hoạt động.

Cả hai đều trông giống như những cổ phiếu tốt nhất để mua ngay nếu bạn nghĩ dài hạn. Những đợt giảm giá thực sự đã xảy ra, nhưng các yếu tố cơ bản thực sự đang mạnh lên, chứ không yếu đi. Đôi khi chính là lúc những cơ hội tốt nhất xuất hiện. Nếu bạn muốn mở rộng tiếp xúc với chủ đề hạ tầng AI mà không chạy theo đà mua quá mức, đợt giảm này có vẻ đáng để xem xét.