Vừa mới xem xét lĩnh vực xe tự hành và thành thật mà nói, luận điểm đầu tư ở đây khá hấp dẫn. Chúng ta đang nói về một thị trường có thể đạt 1928374656574839.25Tỷ đô la vào năm 2033 chỉ riêng cho robotaxi, với một số ước tính đưa doanh số xe tự hành lên tới $918 nghìn tỷ đô la vào năm 2040. Đó là quy mô khiến bạn phải chú ý và để ý.

Theo quan điểm của tôi, nếu bạn muốn tiếp xúc với xu hướng này qua cổ phiếu trí tuệ nhân tạo, thực sự có bốn công ty đáng để theo dõi. Hãy để tôi phân tích điều làm mỗi công ty trở nên đặc biệt.

Đầu tiên, Nvidia. Jensen Huang đã khá rõ ràng về điều này - họ đã làm việc về công nghệ tự lái hơn một thập kỷ và hầu như mọi công ty xe tự hành đều sử dụng nền tảng của họ. Điều đặc biệt là họ cung cấp toàn bộ hệ sinh thái: GPU để huấn luyện mô hình AI, nền tảng mô phỏng Omniverse để tạo dữ liệu tổng hợp, và hệ thống AGX chạy phần mềm tự lái trong xe. Gần đây họ vừa ra mắt nền tảng Hyperion, tích hợp tất cả cùng cảm biến. Phân tích của Wall Street dự đoán tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 38% trong ba năm tới, và với mức định giá 45 lần lợi nhuận, điều đó không quá hợp lý khi xem xét cơ hội này.

Tiếp theo là Uber. Họ có mạng lưới chia sẻ xe mà các công ty xe tự hành cực kỳ cần để thương mại hóa. Hiện họ đã vận hành robotaxi Waymo tại Phoenix, Atlanta và Austin. Thuyết của Morgan Stanley là Uber có thể chiếm 22% các chuyến đi chia sẻ xe tự hành vào năm 2032 - xếp thứ ba sau Waymo và Tesla. Tăng trưởng lợi nhuận 28% mỗi năm và giao dịch ở mức 11 lần lợi nhuận khiến cổ phiếu này trông rẻ so với mức tăng trưởng đó.

Cách tiếp cận của Tesla khác biệt. Họ đặt cược hoàn toàn vào thị giác máy tính - chỉ dùng camera, không lidar hay radar như phần lớn các đối thủ. Elon Musk lập luận rằng con người lái xe chỉ dựa vào thị giác, vậy tại sao robotaxi lại không thể? Chi phí mỗi xe thấp hơn $3 $3,000 so với $30,000 của Waymo(, dễ mở rộng hơn, và họ có lợi thế lớn: 8 triệu xe hiện có mà họ có thể huy động để xây dựng mạng lưới robotaxi. Morgan Stanley dự đoán Tesla sẽ chiếm 25% thị phần vào năm 2032. Tuy nhiên, rủi ro là có thật - kinh doanh xe hơi của họ đang gặp khó khăn và robotaxi chưa tạo ra doanh thu.

Cuối cùng là Alphabet qua Waymo. Họ hiện là dẫn đầu thị trường với dịch vụ thương mại tại năm thành phố. Morgan Stanley dự đoán họ sẽ duy trì vị trí dẫn đầu với 34% thị phần vào năm 2032. Alphabet giao dịch ở mức 32 lần lợi nhuận với tăng trưởng dự kiến 15%, khá đắt đỏ nhưng không quá điên rồ khi tính đến các mảng quảng cáo và đám mây của họ. Tiềm năng robotaxi chỉ là một phần thưởng lúc này.

Điều khiến tôi ấn tượng là các cổ phiếu trí tuệ nhân tạo này mỗi cái đều nắm bắt các góc độ khác nhau của cùng một xu hướng lớn. Nvidia chiếm lĩnh hạ tầng, Uber tận dụng hiệu ứng mạng lưới, Tesla có lợi thế về chi phí và quy mô, còn Alphabet dẫn đầu thị trường sớm. Điểm chung lớn nhất: lái xe tự hành có thể trở thành một trong những bước chuyển đổi mang tính thế hệ trong cách chúng ta nghĩ về di chuyển và vận tải. Nên để mắt tới.