13 Lựa chọn Chiến lược Thay thế Cổ phiếu: Vượt ra ngoài Cổ phiếu Truyền thống

Đối với nhiều nhà đầu tư, ý tưởng bỏ tiền vào thị trường chứng khoán có thể cảm thấy đáng sợ hoặc quá hẹp cho một phương pháp toàn diện. Tuy nhiên, khi xây dựng sự giàu có, các khoản đầu tư thay thế so với cổ phiếu cung cấp nhiều lối đi có thể củng cố vị thế tài chính của bạn. Ngoài cổ phiếu, quỹ tương hỗ và ETF, còn có một hệ sinh thái đa dạng các phương tiện đầu tư sẵn có. Quản lý danh mục đầu tư thông minh thường liên quan đến việc đa dạng hóa vào các tài sản di chuyển độc lập hoặc thậm chí ngược chiều với hiệu suất thị trường chứng khoán. Dù thị trường truyền thống có làm bạn cảm thấy e ngại hay bạn đang tìm kiếm chiến lược đầu tư rộng hơn, khám phá ngoài cổ phiếu có thể giúp bạn khám phá các lựa chọn phù hợp với mục tiêu tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của mình.

Các lối đi thay thế này dao động từ cực kỳ bảo thủ đến rất đầu cơ, vì vậy việc nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi bỏ vốn là điều cần thiết.

Tiếp xúc với Bất động sản qua Quỹ Đầu tư Bất động sản (REITs)

Không phải ai cũng có thể hoặc muốn mua bất động sản vật lý trực tiếp. Quỹ Đầu tư Bất động sản (REITs) cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với thị trường bất động sản mà không cần hàng triệu đô la vốn hoặc hàng giờ nghiên cứu kỹ lưỡng. REITs hướng vốn vào các loại bất động sản đa dạng như khu dân cư, tòa nhà văn phòng, địa điểm khách sạn, kho bãi, rồi phân phối thu nhập cho cổ đông từ tiền thuê. Cấu trúc này giúp dân chủ hóa việc đầu tư bất động sản, cho phép bất kỳ ai cũng có thể tiếp cận danh mục bất động sản bất kể giá trị ròng thanh khoản hoặc thời gian dành cho nghiên cứu bất động sản.

Tạo lợi nhuận qua Cho vay Peer-to-Peer

Một lối đi thay thế ngày càng phổ biến so với cổ phiếu truyền thống là cho vay ngang hàng (peer-to-peer lending), nơi bạn trở thành người cho vay thay vì người vay. Các nền tảng như Prosper và Lending Club kết nối trực tiếp nhà đầu tư cá nhân với người vay. Rào cản gia nhập rất thấp—bạn có thể bắt đầu với khoản góp chỉ từ 25 đô la—và bạn kiếm lợi nhuận khi người vay trả lại kèm lãi suất. Rủi ro chính là người vay vỡ nợ, nhưng rủi ro này giảm đáng kể khi bạn phân bổ vốn qua nhiều khoản vay nhỏ thay vì tập trung vào một khoản vay duy nhất. Đầu tư vào 100 vị trí nhỏ hơn có nghĩa là vài khoản vỡ nợ có thể xảy ra, trong khi lợi nhuận tổng thể vẫn tích cực.

Thu nhập cố định do Chính phủ Bảo trợ: Trái phiếu Tiết kiệm

Đối với những ai ưu tiên an toàn, trái phiếu tiết kiệm do chính phủ liên bang phát hành là một lựa chọn hấp dẫn. Các công cụ này cung cấp lãi suất dự kiến đều đặn trong các khoảng thời gian xác định. Rủi ro vỡ nợ gần như không có vì chúng được chính phủ Hoa Kỳ bảo đảm tín dụng. Nhà đầu tư có thể chọn giữa trái phiếu Series EE với lãi suất cố định và trái phiếu Series I, trong đó lãi suất điều chỉnh theo lạm phát. Điều này khiến chúng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho những người bảo thủ muốn có thu nhập ổn định, ít biến động.

Kim loại quý như các phương tiện đa dạng hóa danh mục

Kim loại quý như vàng cung cấp khả năng bảo vệ danh mục qua nhiều kênh đầu tư: mua vàng thỏi, tiền xu, cổ phần các công ty khai thác vàng, hợp đồng tương lai hoặc quỹ tập trung vào vàng. Những người mua vàng vật lý nên đảm bảo lưu trữ an toàn qua két an toàn ngân hàng. Ủy ban Giao dịch Liên bang (FTC) cảnh báo rằng giá vàng biến động mạnh và khuyên nên kiểm tra kỹ các nhà cung cấp. Khi dựa vào lưu trữ của bên thứ ba, chỉ làm việc với các công ty uy tín, đã thành lập là điều bắt buộc.

Sản phẩm Thu nhập cố định do Ngân hàng phát hành: CD

Chứng chỉ tiền gửi (CD) là một lựa chọn bảo thủ khác thay thế cho cổ phiếu. Các sản phẩm ngân hàng được bảo hiểm FDIC này khóa lợi nhuận cố định trong một khoảng thời gian xác định. Việc rút tiền sớm sẽ bị phạt, nhưng bảo vệ gốc đảm bảo bởi bảo hiểm liên bang loại bỏ rủi ro vỡ nợ. Trong khi lợi nhuận từ CD thường thấp hơn so với lợi nhuận dài hạn của thị trường chứng khoán, chúng cung cấp sự an toàn tuyệt đối được bảo vệ bởi chính phủ Hoa Kỳ.

Trái phiếu doanh nghiệp

Khi các công ty cần vốn, họ phát hành trái phiếu để nhà đầu tư mua trực tiếp hoặc qua thị trường thứ cấp. Trái phiếu trả lãi định kỳ trước khi hoàn trả gốc khi đáo hạn. Lãi suất phản ánh rủi ro vỡ nợ của người vay—các công ty yếu hơn sẽ trả lãi cao hơn để bù đắp. Khác với sở hữu cổ phần, nắm giữ trái phiếu không mang lại quyền lợi chia sẻ lợi nhuận của công ty trong thời kỳ tăng trưởng mạnh. Tuy nhiên, lợi nhuận vẫn dự đoán được bất kể tình hình công ty ra sao; lãi suất phải trả luôn cố định. Sự ổn định này trái ngược với biến động của cổ phiếu, mặc dù rủi ro vỡ nợ và phá sản của công ty vẫn tồn tại.

Thị trường hàng hóa và hợp đồng tương lai

Giao dịch hợp đồng giao hàng trong tương lai của các hàng hóa—như nông sản (ngô, lúa mì) hoặc kim loại công nghiệp (đồng)—là một chiến lược phức tạp. Giá trị hợp đồng biến động theo cung cầu, tạo ra khả năng lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn. Hàng hóa có thể phòng ngừa lạm phát, nhưng đòi hỏi kiến thức thị trường sâu rộng và khả năng điều hướng cạnh tranh. Phương pháp này phù hợp chỉ với các nhà giao dịch có kinh nghiệm, có vốn rủi ro phù hợp.

Bất động sản nghỉ dưỡng sinh lợi

Kết hợp sử dụng cá nhân và đầu tư, nhà nghỉ dưỡng tạo ra lợi nhuận qua tiền thuê trong thời gian bạn không sử dụng. Tăng giá trị bất động sản lý tưởng sẽ bù đắp chi phí sở hữu trong khi việc cho thuê tạo ra lợi nhuận. Mặc dù các nền tảng cho thuê nghỉ dưỡng giúp quản lý dễ dàng hơn, các bất động sản này thiếu tính thanh khoản; bán nhanh trong trường hợp cần tiền gấp có thể rất khó.

Thị trường tiền điện tử

Tiền điện tử là các tài sản kỹ thuật số phi tập trung ngày càng phổ biến toàn cầu. Bitcoin nổi bật nhất, nhưng có hàng trăm loại khác. Biến động của tiền điện tử rất lớn—biến động giá thử thách cả những nhà đầu tư có kinh nghiệm nhất. Danh mục này chỉ phù hợp với những người có khẩu vị rủi ro cao và niềm tin sâu sắc vào tài sản kỹ thuật số.

Trái phiếu đô thị

Các chính quyền bang và địa phương phát hành trái phiếu để tài trợ các dự án hạ tầng như xây trường học hoặc mở rộng đường cao tốc. Trái phiếu đô thị thường có lợi suất thấp hơn trái phiếu doanh nghiệp nhưng mang lại lợi ích thuế đáng kể: lãi suất được miễn thuế liên bang và có thể miễn thuế bang, địa phương. Sau thuế, lợi nhuận có thể cạnh tranh với các lựa chọn có lợi suất cao hơn mặc dù lãi suất danh nghĩa thấp hơn.

Đầu tư vào các công ty tư nhân qua quỹ tập trung

Các quỹ vốn tư nhân gom vốn dưới sự quản lý của các nhà quản lý chuyên nghiệp để đầu tư vào các công ty tư nhân, thường đảm nhận vai trò vận hành. Các phương tiện này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội nhưng tính phí quản lý cao và hạn chế quyền truy cập vốn trong nhiều năm. Tham gia trực tiếp thường yêu cầu là nhà đầu tư đủ điều kiện (đạt các tiêu chuẩn về giá trị ròng hoặc thu nhập), hạn chế khả năng tiếp cận.

Gây vốn cho doanh nghiệp mới

Vốn mạo hiểm (Venture Capital) là dạng vốn tư nhân giai đoạn đầu, cung cấp tài chính cho các công ty khởi nghiệp. Mặc dù cấu trúc tương tự, nhưng vốn mạo hiểm tập trung vào các công ty mới nổi có rủi ro cao vượt trội. Yêu cầu đủ điều kiện đăng ký, mặc dù các nền tảng mới như huy động vốn qua cổ phần (equity crowdfunding) đang tạo ra các cơ hội hạn chế cho những người không đủ điều kiện.

Dòng thu nhập hợp đồng: Annuities

Annuities là các hợp đồng trong đó bạn trả trước cho công ty bảo hiểm để đổi lấy các khoản thanh toán định kỳ trong một khoảng thời gian hoặc suốt đời. Các cấu trúc này có thể cố định—cung cấp khoản thanh toán đã định—hoặc biến đổi, liên kết lợi nhuận với hiệu suất thị trường. Tăng trưởng không chịu thuế cho đến khi phân phối mang lại lợi ích, nhưng phí và hoa hồng môi giới có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận ròng. Các khoản hoa hồng này đôi khi gây xung đột lợi ích giữa môi giới và nhà đầu tư, do đó nghiên cứu độc lập trước khi mua là rất quan trọng.

Việc xây dựng các phương án thay thế cổ phiếu vào chiến lược đầu tư của bạn mở rộng cơ hội đồng thời quản lý rủi ro tập trung. Từ các công cụ chính phủ cực kỳ an toàn đến các vị thế crypto đầu cơ cao, đều có cơ hội phù hợp với mọi mức chấp nhận rủi ro và khung thời gian.