Thế giới sở hữu hàng nghìn tỷ: tổng cộng có bao nhiêu tiền trên thế giới và cách tính như thế nào?

Việc cố gắng trả lời câu hỏi về tổng số tiền trên thế giới đòi hỏi phải hiểu rằng khái niệm “tiền” không chỉ giới hạn ở các tờ tiền giấy và đồng xu kim loại. Tùy thuộc vào cách chúng ta định nghĩa các phương tiện tài chính, tổng số có thể khác nhau đáng kể. Các nhà kinh tế học sử dụng nhiều phương pháp để đo lường cung tiền toàn cầu, mỗi phương pháp mở ra một bức tranh tài chính ngày càng rộng lớn hơn về thế giới.

Bốn cách xác định lượng tiền trên thế giới

Để hiểu tổng số tiền đang lưu hành trong nền kinh tế toàn cầu, người ta sử dụng các chỉ số cung tiền đặc biệt. Mỗi chỉ số phản ánh các khía cạnh khác nhau của hệ thống tiền tệ và cung cấp cho chúng ta cái nhìn về quy mô dòng chảy tài chính trên hành tinh.

Từ tiền mặt đến dòng tiền vật lý: mức M0

Mức cơ bản nhất là tiền vật lý, còn gọi là cơ sở tiền tệ (M0). Bao gồm tất cả các tờ tiền và đồng xu đang lưu hành. Theo ước tính hiện tại, trên thế giới có khoảng 40 nghìn tỷ USD dưới dạng tiền mặt vật lý. Đây có vẻ là một số tiền khổng lồ, nhưng chỉ là một phần nhỏ trong tổng tài sản tiền tệ của nhân loại. Tiền vật lý là nền tảng của hệ thống tiền tệ, nhưng phần lớn các giao dịch tài chính đều không liên quan đến tiền mặt.

Tiền gửi ngân hàng và tài khoản thanh toán: quy mô M1

Khi chúng ta cộng thêm các khoản tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn — các khoản tiền mà cá nhân và doanh nghiệp lưu giữ trong các tài khoản dễ tiếp cận — ta đạt tới chỉ số M1. Mức cung tiền này đạt khoảng 80 nghìn tỷ USD. M1 bao gồm không chỉ tiền mặt vật lý mà còn cả các khoản tiền có thể chuyển đổi ngay lập tức thành tiền mặt hoặc dùng để thanh toán. Đây đã là một bức tranh đầy đủ hơn về lượng tiền hoạt động trong nền kinh tế.

Tiết kiệm và tài sản thanh khoản: cái nhìn toàn diện về M2/M3

Khi các nhà kinh tế bao gồm các khoản tiền gửi tiết kiệm và các tài sản tài chính dễ thanh khoản khác, họ sử dụng chỉ số M2 hoặc M3. Ở mức này, tổng giá trị tiền tệ trên thế giới mở rộng lên tới 100–130 nghìn tỷ USD. Các khoản này không còn dễ dàng tiếp cận như tài khoản thanh toán, nhưng có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn mà không mất nhiều giá trị. Do đó, M2/M3 phản ánh một lượng tiền rộng hơn, bao gồm các khoản tiết kiệm dài hạn và tích trữ thận trọng hơn.

Tài sản tài chính: khi tiền trở nên còn lớn hơn nữa

Nếu xem xét toàn bộ các tài sản tài chính toàn cầu — cổ phiếu, trái phiếu, các công cụ tài chính phức tạp và các chứng khoán khác — quy mô tiền tệ và giá trị tài sản toàn cầu tăng lên tới 400–500 nghìn tỷ USD. Thậm chí, nếu cộng thêm các công cụ tài chính phức tạp, các phái sinh và các tài sản kỳ lạ khác, giá trị danh nghĩa có thể vượt qua vài nghìn nghìn tỷ USD. Ở mức này, chúng ta không còn chỉ nói về tiền nữa mà là toàn bộ tổng hợp giá trị tài chính đang lưu hành trong nền kinh tế toàn cầu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến tổng số tiền trên thế giới

Số lượng tiền trên thế giới liên tục thay đổi dưới tác động của nhiều yếu tố. Biến động thị trường tài chính, các quyết định của ngân hàng trung ương về phát hành tiền mới, lạm phát và chu kỳ kinh tế — tất cả đều tác động liên tục đến tổng lượng tiền trong hệ thống. Vì vậy, các con số chúng ta đưa ra chỉ là những bức tranh tại một thời điểm cụ thể. Thú vị là, các loại tiền ảo và tài sản mã hóa, dù ngày càng quan trọng, vẫn chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số tiền trên thế giới — khoảng một phần ba của các số liệu đã nêu. Tuy nhiên, ảnh hưởng của chúng đối với hệ thống tài chính toàn cầu vẫn tiếp tục tăng lên, dự báo những thay đổi tiềm năng trong cách chúng ta định nghĩa và tính toán tiền trong tương lai.