AUD giữ vững vị thế giữa kỳ vọng tăng lãi suất hawkish—Dữ liệu việc làm là thử thách tiếp theo

Đồng đô la Úc đang nhận được sự hỗ trợ từ lập trường ngày càng hawkish của Ngân hàng Dự trữ, mặc dù thị trường tiền tệ toàn cầu vẫn còn biến động. Với các cược hawkish đã được định giá chắc chắn, sự chú ý ngay lập tức chuyển sang dữ liệu việc làm có thể định hình lại kỳ vọng của thị trường. Trong khi đó, đồng bạc xanh đối mặt với áp lực gia tăng từ sự không chắc chắn về chính sách ở châu Đại Dương.

Đồng đô la yếu đi do các trở ngại chính sách

Đồng đô la Mỹ đã mất nhiều giá trị trong các phiên giao dịch gần đây sau các phát ngôn chính sách leo thang và sự bất ổn ngày càng tăng về thương mại và lãnh thổ. Những lo ngại về phi đô la hóa lại nổi lên mỗi khi các động thái chính sách quyết đoán xuất hiện trên các tiêu đề, mặc dù các nhà phân tích cho rằng phần lớn sự yếu đi gần đây của đồng đô la chủ yếu do việc tháo vị thế hơn là định giá lại cơ bản.

Áp lực lên các vị thế mua đô la gần đây cho thấy các nhà giao dịch đang xem xét lại mức độ rủi ro của họ. Nếu tình hình giảm căng thẳng, khả năng cao sẽ có một đợt phục hồi nhẹ của đồng bạc xanh. Trong khi đó, sức mạnh kinh tế trong những tuần tới có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho USD. Hôm nay, sự chú ý hướng về Davos, nơi các cuộc thảo luận quan trọng sẽ diễn ra tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới. Các nhà đầu tư cần theo dõi các tiêu đề hoặc thông báo chính sách, vì chúng có thể gây ra các biến động lớn trên thị trường ngoại hối.

Lập trường hawkish của RBA duy trì sự hỗ trợ cho AUD

Ngân hàng Trung ương Australia đã thể hiện quan điểm hawkish rõ ràng tại cuộc họp chính sách mới nhất, nhấn mạnh các bất ngờ về lạm phát kéo dài. RBA đã đề cập khả năng tăng lãi suất vào cuối năm 2026, một sự thay đổi đã gây ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường tiền tệ. Hiện tại, các nhà giao dịch đang định giá xác suất khoảng 29% cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 2 tới, với tổng mức thắt chặt khoảng 38 điểm cơ bản dự kiến đến cuối năm.

Chủ đề hawkish của RBA dự kiến sẽ giữ cho đồng đô la Úc được hỗ trợ tốt — nhưng chỉ khi dữ liệu kinh tế hợp tác. Báo cáo việc làm ngày mai sẽ là một thử thách quan trọng. Trong khi ngân hàng trung ương vẫn tập trung vào cập nhật lạm phát hàng quý vào tuần tới, các số liệu về thị trường lao động mang ý nghĩa quan trọng đối với định giá của thị trường. Một số liệu việc làm thất vọng có thể gây ra sự yếu đi của AUD toàn diện, làm mất đi sự hỗ trợ từ kỳ vọng tăng lãi suất hawkish. Ngược lại, việc tạo ra nhiều việc làm sẽ củng cố lập trường hawkish và kéo dài đà tăng của đồng tiền này.

Các mức kỹ thuật xác định cơ hội rủi ro-lợi nhuận

Trên biểu đồ hàng ngày, AUDUSD đã bật mạnh từ vùng hỗ trợ gần 0.6665, với đà tăng nhanh sau các diễn biến gần đây. Khung thời gian 4 giờ cho thấy bức tranh kỹ thuật rõ ràng hơn: các nhà mua đã đẩy giá lên cao từ mức hỗ trợ 0.6665, nhanh chóng xóa bỏ các mức giảm trước đó trong tháng 1.

Đối với các nhà giao dịch tìm kiếm các thiết lập rủi ro-lợi nhuận tốt hơn, vùng hỗ trợ 0.6665 cung cấp điểm vào rõ ràng để mở vị thế hướng tới các mức cao mới. Ngược lại, phá vỡ mức thấp hơn sẽ mở ra khả năng giảm trở lại về mức 0.6600. Trên biểu đồ 1 giờ, mức hỗ trợ nhỏ quanh 0.6725 có thể là điểm các nhà mua can thiệp với quản lý rủi ro chặt chẽ dưới vùng này. Phá vỡ xuống dưới sẽ hướng tới mức hỗ trợ rộng hơn tại 0.6665 một lần nữa. Khung phạm vi trung bình hàng ngày giúp các nhà giao dịch điều chỉnh kích thước vị thế phù hợp với diễn biến giá hôm nay.

Những gì tiếp theo: Các yếu tố thúc đẩy và rủi ro

Lịch trình hôm nay bao gồm bài phát biểu của Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới và các cuộc thảo luận về các vấn đề chính sách quan trọng — những diễn biến có thể gây biến động lớn cho thị trường. Phiên điều trần của Fed với ông Cook cũng diễn ra hôm nay tại Tòa án Tối cao Hoa Kỳ.

Ngày mai là báo cáo việc làm của Australia và dữ liệu Số đơn xin thất nghiệp của Mỹ — hai bức tranh về thị trường lao động có thể làm xáo trộn các vị thế hiện tại. Báo cáo việc làm đặc biệt quan trọng đối với các nhà giao dịch AUD, vì kết quả yếu sẽ mâu thuẫn với kỳ vọng tăng lãi suất hawkish đang hỗ trợ đồng tiền này.

Tuần kết thúc vào thứ Sáu với dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ, cung cấp thêm cái nhìn về đà tăng trưởng kinh tế. Trong bối cảnh bất ổn chính sách và nhạy cảm dữ liệu, việc điều chỉnh kích thước vị thế và quản lý rủi ro vẫn là yếu tố then chốt trong giai đoạn nhiều sự kiện này.