Thị trường bò vào giai đoạn Hạ tầng đến Ứng dụng vào năm 2026, nhà kinh tế của Guosen Securities dự đoán

Gần đây, phân tích thị trường của Chuyên gia kinh tế trưởng Guosen Securities, Xun Yugeng, cho thấy thị trường bò đang chuyển sang giai đoạn quan trọng của quá trình chuyển đổi cấu trúc. Dựa trên phân tích chu kỳ thị trường kéo dài, đợt tăng giá này bắt đầu từ ngày 24 tháng 9 năm 2024, cho thấy các mô hình rất giống với đợt tăng mạnh bắt đầu từ tháng 5 năm 1999, với áp lực giảm phát liên tục và môi trường chính sách hỗ trợ dự kiến sẽ duy trì đến năm 2026.

Đà của chu kỳ thị trường bò vẫn tiếp tục không ngừng

Ngược lại với giả định về sự cạn kiệt gần đây của thị trường, đợt tăng giá hiện tại dường như còn nhiều dư địa phát triển. Phân tích lịch sử các chu kỳ thị trường trước đó cho thấy không có giới hạn về thời gian hay không gian, và tâm lý nhà đầu tư vẫn chưa đạt đỉnh. Sự phục hồi của các chỉ số kinh tế cơ bản đang dần mở rộng từ một số lĩnh vực nhất định sang phạm vi thị trường rộng hơn, trong khi dòng vốn gia đình hứa hẹn sẽ thúc đẩy sự chuyển đổi từ giai đoạn thứ hai muộn sang giai đoạn thứ ba của đà tăng này.

Sự bứt phá của công nghệ chuyển từ phần cứng sang lớp ứng dụng

Một thay đổi cấu trúc quan trọng dự kiến sẽ diễn ra trong cách phân phối lợi nhuận của thị trường. Đà tăng dựa trên công nghệ dự kiến sẽ phát triển từ trọng tâm vào hạ tầng công suất tính toán—lớp phần cứng nền tảng hỗ trợ trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu—sang mở rộng sang lớp ứng dụng. Đây là quá trình tự nhiên khi các công ty xây dựng các ứng dụng thực tiễn của công nghệ này trở nên nổi bật hơn các nhà cung cấp hạ tầng thuần túy.

Các ngành truyền thống nổi lên như cơ hội định giá lại

Ngoài các ngành công nghệ, các ngành truyền thống như sản xuất đồ uống và rượu cùng với bất động sản có thể trải qua các cơ hội định giá lại đáng kể. Khi dòng vốn ngày càng đa dạng hóa khỏi các lĩnh vực hạ tầng và các đợt tăng giá củng cố luận điểm về thị trường bò rộng hơn, các tài sản truyền thống này có thể thu hút sự quan tâm trở lại của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, tạo ra các yếu tố thúc đẩy định giá lại thực sự độc lập với các chiến lược luân chuyển ngành thuần túy.