Phí rủi ro vận chuyển đang bùng nổ hàng tuần +576%

Căng thẳng Hormuz, rủi ro bảo hiểm và rủi ro tuyến đường đã đẩy nhanh chi phí chuỗi năng lượng. Chuyển động hàng tuần: +576%! Căng thẳng do Iran gây ra và sự không chắc chắn về giá Hormuz không chỉ ảnh hưởng đến giá dầu thô mà còn đến chi phí vận chuyển, bảo hiểm và rủi ro tuyến đường. Những loại chi phí này xuất hiện trước tiên trong vận chuyển hàng hóa, sau đó lan sang định giá LNG và biên lợi nhuận của các ngành nhạy cảm với năng lượng.
Một cú sốc năng lượng không chỉ là cú sốc về giá cả, mà còn là cú sốc về cấu trúc chi phí. Chi phí vận chuyển và bảo hiểm cao hơn phân bổ chi phí năng lượng ra phạm vi rộng hơn nhiều. Điều này khiến lạm phát khó giảm hơn. Đồng thời, nó cũng gây áp lực lên tăng trưởng. Vì vậy, có thể hình thành một sự kết hợp mùi stagflation cổ điển: tăng trưởng chậm lại trong khi lạm phát chi phí vẫn bướng bỉnh.
Nếu áp lực chi phí do năng lượng và logistics gây ra được coi là kéo dài, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường có thể bị kéo lại. Điều này tạo áp lực lên các hệ số định giá cổ phiếu.
Ai là người chiến thắng? Nếu rủi ro trở nên quá lớn, chúng ta sẽ chuyển sang chế độ không ai thắng, vì điều kiện tài chính thắt chặt và khẩu vị rủi ro tổng thể giảm xuống. Vì vậy, ban đầu sẽ có những người thắng lợi tương đối, nhưng nếu hoảng loạn tăng lên, tất cả đều có thể bị kéo vào mối liên hệ tương quan.
Chúng ta có thể dựa vào phép tính toán học 25 ngày của JP Morgan làm cơ sở.
Hiện tại, căng thẳng đang cao và ngày càng tăng. Các chỉ số vẫn giữ vững, nhưng chỉ đến một mức độ nhất định. Không có nghiên cứu toán học nào xác định ngày nào căng thẳng trở nên nghiêm trọng hơn đối với cổ phiếu. Nếu chúng ta không thấy sự bình thường hóa dần dần nào đó, căng thẳng sẽ gia tăng và cuối cùng sẽ vượt quá giới hạn.
Tôi hy vọng mọi thứ sẽ tốt hơn!