Dự báo mới nhất của Michael Burry đặt giá trị của Palantir dưới sự xem xét kỹ lưỡng

Michael Burry, nhà đầu tư nổi tiếng người đã truyền cảm hứng cho bộ phim “The Big Short”, đã đưa ra một đánh giá mới và không thuận lợi về Palantir Technologies. Trong một phân tích gần đây, Burry đã thách thức định giá hiện tại của công ty, đặt mục tiêu giá hợp lý chỉ 46 USD mỗi cổ phiếu—một sự khác biệt rõ rệt so với mức giá cổ phiếu hiện tại. Dự báo mới nhất này đã thổi bùng cuộc tranh luận về việc liệu đà tăng gần đây của gã khổng lồ phân tích dữ liệu có đẩy định giá vào vùng không thể chấp nhận được hay không.

Cổ phiếu của Palantir đã chịu áp lực lớn trong những tuần gần đây, giảm gần 5% xuống khoảng 129 USD vào thứ Năm khi tâm lý bi quan gia tăng. Sự sụt giảm phản ánh mối lo ngại ngày càng lớn của các nhà đầu tư hoài nghi rằng đà tăng giá ấn tượng của công ty có thể đã vượt quá các yếu tố cơ bản thực sự. Từ đỉnh vào tháng 11 năm 2025, cổ phiếu đã giảm khoảng 40%, xóa bỏ phần lớn thành tích tăng trưởng ngoạn mục của năm.

Michael Burry Gửi Thông Điệp Nghi Ngờ Ngày Càng Mạnh Về Khả Năng Sinh Lời của Palantir

Cựu CEO của Scion Asset Management đã nêu rõ những mối quan ngại trong bình luận mới nhất trên Substack, bày tỏ hoài nghi về tính bền vững của hiệu suất gần đây của Palantir. Burry nhấn mạnh rằng ông không kỳ vọng đà thành công hiện tại của công ty sẽ kéo dài, đặc biệt là do chi phí hoạt động tăng cao. Ông còn cho rằng lợi nhuận biên của Palantir có thể không phản ánh đúng tình hình tài chính thực sự của công ty—ngụ ý rằng các số liệu này có thể bị thổi phồng hoặc gây hiểu lầm.

Trong khi Burry đã làm rõ rằng ông không đang thực sự bán khống cổ phiếu PLTR, ông vẫn giữ các quyền chọn bán (put options) trên cổ phiếu này, để có thể kiếm lời nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm. Mục tiêu định giá 46 USD của ông tương đương chưa đến một phần ba mức giá hiện tại của cổ phiếu, nhấn mạnh niềm tin tiêu cực của ông về cổ phiếu này.

Phân Chia Ở Phía Wall Street: Các Nhà Phân Tích Đưa Ra Ý Kiến Khác Nhau Về Hướng Đi của Palantir

C cảnh báo mới nhất của Michael Burry trái ngược rõ rệt với phần lớn ý kiến của Wall Street, vốn vẫn khá tích cực về Palantir. Dữ liệu từ Visible Alpha cho thấy chỉ có 4 trong số 8 nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này đề xuất mua, trong khi 4 người còn lại giữ quan điểm “giữ”. Họ lo ngại rằng đà tăng nhanh có thể đã trở nên không bền vững.

Sự khác biệt về các mục tiêu giá thể hiện rõ cuộc tranh luận nội bộ này. Ước tính bi quan nhất của các nhà phân tích đạt mức 180 USD, vẫn gần gấp bốn lần dự đoán của Burry, nhưng thấp hơn nhiều so với đỉnh cao kỷ lục tháng 11. Khoảng cách này cho thấy vị thế cực đoan của Burry, ngay cả trong giới chuyên môn đầu tư cũng đang đặt câu hỏi về định giá của cổ phiếu.

Hiệu Suất Gần Đây Nổi Bật Với Sự Biến Động

Hiệu suất ấn tượng của Palantir trong năm 2025—với cổ phiếu tăng hơn gấp đôi trong năm—sau một đợt tăng trưởng đáng kinh ngạc 340% trong năm 2024, phần lớn nhờ vào việc ngày càng nhiều doanh nghiệp ứng dụng nền tảng Trí tuệ Nhân tạo của họ. Dù vậy, sự giảm 40% từ đỉnh cao gần đây cho thấy đà tăng dựa trên tâm lý thị trường có thể dễ dàng bị đảo ngược bởi các thay đổi trong cảm xúc và các đánh giá lại mang tính tiêu cực.

Lời thách thức về định giá mới nhất của Michael Burry đã làm tăng độ tin cậy cho các lo ngại về việc liệu mức giá hiện tại có phản ánh đúng vị thế cạnh tranh, khả năng sinh lời và triển vọng tăng trưởng của Palantir hay không. Liệu thị trường cuối cùng có tin ông hay không vẫn còn là một câu hỏi mở, nhưng phân tích của ông chắc chắn đã làm rõ thêm cuộc tranh luận về một trong những cổ phiếu được bàn luận nhiều nhất năm 2025.