Phần mềm như một công cụ chiến lược mới trong ngành ô tô: Cách GM, Ford và Tesla cạnh tranh

Ngành công nghiệp ô tô đang trải qua một sự thay đổi căn bản. Các nhà sản xuất ô tô truyền thống không còn dựa hoàn toàn vào doanh thu từ bán xe — một nguồn thu nhập vốn gắn liền với chu kỳ kinh tế và biến động thị trường. Thay vào đó, một phương thức kinh doanh mới đang nổi lên: phần mềm và dịch vụ đăng ký. Các phương tiện kết nối, cập nhật qua không khí, và dịch vụ kỹ thuật số đang mở khóa các dòng doanh thu định kỳ có biên lợi nhuận cao hơn, mang lại sự ổn định và dự đoán được. Ba ông lớn — General Motors, Ford và Tesla — đang theo đuổi các chiến lược khác nhau để tận dụng cơ hội này, mỗi chiến lược thể hiện cách phần mềm đã trở thành một đòn bẩy tăng trưởng quan trọng cho ngành.

General Motors: Đặt cược vào quy mô và tích hợp hệ sinh thái

General Motors đang xây dựng một nền tảng phần mềm và dịch vụ đăng ký toàn diện dựa trên OnStar, dịch vụ kết nối và an toàn trong xe chủ lực của công ty. Chiến lược này bắt đầu cho thấy lợi ích tài chính rõ ràng. Đến năm 2024, OnStar đạt mốc 12 triệu thuê bao, trong đó có hơn 120.000 người dùng Super Cruise, tăng trưởng khoảng 80% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc thuê bao Fleet của OnStar mở rộng lên 2 triệu khách hàng — vượt xa bất kỳ đối thủ nào, giúp GM có quy mô đáng kể trong các dòng doanh thu định kỳ, có biên lợi nhuận cao hơn.

Lợi thế chiến lược rõ ràng: khác với doanh số bán xe truyền thống, vốn dao động theo điều kiện kinh tế, OnStar tạo ra dòng tiền ổn định dựa trên mô hình đăng ký. Ban lãnh đạo GM dự đoán doanh thu từ phần mềm và dịch vụ sẽ tăng khoảng 400 triệu USD trong năm tới, trong khi doanh thu chưa thực hiện từ các dịch vụ này dự kiến đạt 7,5 tỷ USD — tăng 40% so với năm trước. Doanh thu chưa thực hiện này giúp dự báo dòng tiền trong tương lai và hỗ trợ lợi nhuận dài hạn.

Super Cruise, hệ thống hỗ trợ lái tự do tay lái tiên tiến của GM, vẫn là trung tâm của chiến lược phần mềm này. Công ty dự định mở rộng Super Cruise ra toàn Bắc Mỹ, đồng thời ra mắt tại Hàn Quốc, Trung Đông và châu Âu. Quan trọng hơn, GM dự kiến giới thiệu kiến trúc xe định nghĩa bằng phần mềm thế hệ thứ hai vào năm 2028, áp dụng cho cả xe chạy xăng và xe điện. Nền tảng trung tâm này sẽ tích hợp hệ truyền động, giải trí và an toàn với khả năng cập nhật qua không khí gấp 10 lần. Cuối cùng, nền tảng này sẽ hỗ trợ khả năng lái tự hành trên cao tốc — biến phần mềm thành trụ cột chiến lược dài hạn của GM.

Ford: Nhắm vào phân khúc thương mại qua Ford Pro

Ford đã chọn một hướng đi khác biệt khi tập trung mở rộng phần mềm cho các nhà vận hành đội xe thương mại qua Ford Pro. Thay vì hướng tới dịch vụ dành cho người tiêu dùng, Ford Pro cung cấp các công cụ và dịch vụ nhằm giảm thời gian chết của đội xe, tối thiểu hóa chi phí vận hành và nâng cao hiệu quả bảo trì xe. Các dịch vụ này bao gồm telematics, giải pháp quản lý đội xe, hạ tầng sạc xe điện và dịch vụ bảo trì tích hợp.

Chiến lược này đang thu hút sự chú ý. Các thuê bao phần mềm trả phí tăng trưởng 30% trong năm 2025, trong khi tổng số thuê bao trả phí — kết hợp phần mềm và dịch vụ vật lý — vượt quá 1,3 triệu, tăng 53% so với cùng kỳ. Đáng chú ý, các dịch vụ phần mềm và vật lý kết hợp đóng góp 19% vào lợi nhuận hoạt động (EBIT) của Ford Pro, với biên lợi nhuận gộp phần mềm vượt quá 50%. Mặc dù các dòng doanh thu có biên lợi nhuận cao này hiện chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng lợi nhuận của công ty, nhưng xu hướng cho thấy tiềm năng tăng trưởng lớn khi việc mở rộng được đẩy mạnh.

Chủ đề thương mại mang lại lợi thế rõ ràng: khách hàng đội xe ưu tiên độ tin cậy và hiệu quả chi phí, khiến họ dễ dàng cam kết với các nền tảng dịch vụ tích hợp và trung thành với thuê bao. Khi Ford mở rộng mối quan hệ với các nhà vận hành đội xe, Ford Pro trở thành một đòn bẩy lợi nhuận ngày càng quan trọng và là cơ chế nâng cao ổn định lợi nhuận chung. Mô hình đăng ký giúp làm mượt biến động doanh thu vốn dĩ do chu kỳ bán xe truyền thống gây ra.

Tesla: Kiếm tiền từ Full Self-Driving qua mô hình đăng ký

Chiến lược phần mềm của Tesla tập trung vào Full Self-Driving (FSD) và chuyển dịch có chủ đích sang mô hình doanh thu dựa trên đăng ký. Năm 2025, các thuê bao FSD (có giám sát) hàng tháng đã tăng hơn gấp đôi so với kỳ trước. Bắt đầu từ giữa tháng 2 năm 2026, Tesla đã loại bỏ tùy chọn mua một lần với giá 8.000 USD, chuyển sang chỉ còn quyền truy cập theo dạng đăng ký. Sự thay đổi này phản ánh các yếu tố kinh tế thay đổi: mua FSD trọn gói sẽ mất nhiều năm sử dụng liên tục để hòa vốn so với chi phí đăng ký — điều mà hầu hết người mua không thấy hấp dẫn trừ khi họ dự đoán FSD sẽ trở nên hoàn toàn tự hành trong tương lai gần.

Chuyển sang mô hình đăng ký phù hợp với mục tiêu tài chính tổng thể của Tesla. Doanh thu một lần tạo ra các đợt tăng đột biến không đều liên quan đến các đợt giao xe mới, trong khi thuê bao tạo ra dòng tiền ổn định, dự đoán được — đặc điểm mà các nhà đầu tư thường đánh giá cao hơn. Sự chuyển đổi này còn được thúc đẩy bởi chính sách thưởng của Elon Musk. Gói thù lao của ông, được cổ đông phê duyệt vào tháng 11 năm 2025, gắn kết phần thưởng với các mốc vận hành dài hạn thay vì lợi nhuận ngắn hạn. Một mục tiêu quan trọng là đạt 10 triệu thuê bao FSD hoạt động trong thập kỷ tới. Bằng cách loại bỏ mua một lần, Tesla hướng tất cả người dùng mới FSD vào mô hình thuê bao — một chỉ số ảnh hưởng trực tiếp đến phần thưởng của Musk.

Về mặt vận hành, người dùng FSD (có giám sát) đã tích lũy hơn 8 tỷ dặm chạy xe. Sau đợt mở rộng năm 2025, Tesla đã ra mắt FSD tại Hàn Quốc, nơi người dùng đã lái hơn 1 triệu km trong một tháng. Các quy định phê duyệt tại Trung Quốc và châu Âu vẫn đang chờ, nhưng công ty đã bắt đầu thử nghiệm lái thử tại Ý, Đức, Pháp và Thụy Sĩ, cho thấy ý định mở rộng quốc tế mạnh mẽ.

Tại sao phần mềm là đòn bẩy chiến lược

Ba công ty này minh họa cách phần mềm và mô hình đăng ký hoạt động như một đòn bẩy mạnh mẽ để chuyển đổi kinh tế ô tô. Mỗi doanh nghiệp hướng tới các phân khúc thị trường khác nhau — GM theo đuổi sự chấp nhận của người tiêu dùng qua các tính năng tích hợp trong xe, Ford nhắm tới hiệu quả và giảm chi phí cho thương mại, còn Tesla tập trung vào kiếm tiền từ khả năng tự hành. Tuy nhiên, tất cả đều nhận thức rõ rằng doanh thu định kỳ có biên lợi nhuận cao hơn mang lại khả năng dự đoán dòng tiền tốt hơn so với doanh số xe theo chu kỳ.

Các mô hình đăng ký phần mềm còn mang lại sự linh hoạt chiến lược. Khi xe ngày càng kết nối và phụ thuộc vào phần mềm, các công ty có thể liên tục bổ sung tính năng, nâng cao chức năng và duy trì sự gắn bó của khách hàng — tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững vượt ra ngoài phần cứng. Chuyển đổi từ xe như một sản phẩm mua một lần sang xe như một nền tảng là một bước tiến quan trọng trong mô hình kinh doanh của ngành ô tô.