Mâu thuẫn Mỹ-Iran leo thang gây ra biến động mạnh trên các tài sản rủi ro toàn cầu, Bitcoin, như là tài sản cốt lõi của thị trường tiền mã hóa, đã giảm hơn 10% trong ngày 28 tháng 2, xuyên thủng mức 64.000 USD trong phiên, tổng số tiền bị thanh lý trong 24 giờ đạt 4.63 tỷ USD. Sự phân hóa so với các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng (tăng 1.76% cùng kỳ) và dầu thô (dầu Brent tăng 8% trong ngày) đã hoàn toàn phá vỡ câu chuyện "vàng số" của Bitcoin. Nguyên nhân căn bản là:

Chênh lệch rủi ro địa chính trị truyền dẫn: Nguy cơ đóng cửa eo biển Hormuz đe dọa 20% nguồn cung dầu toàn cầu, giá dầu tăng vọt thúc đẩy kỳ vọng lạm phát, dự đoán cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang bị thất bại, đồng USD mạnh lên gây áp lực định giá tiền mã hóa;
Phản ứng dây chuyền thanh lý đòn bẩy: Biến động thị trường tiền mã hóa lên tới 3%-5% kích hoạt các vị thế mua đòn bẩy cao liên tiếp bị thanh lý, hình thành vòng xoáy tử thần "giảm - thanh lý - giảm tiếp", chỉ số sợ hãi và tham lam ngày 1 tháng 3 rơi xuống mức cực đoan 15;
Hạ tầng công suất tính toán bị đe dọa: Iran, quốc gia thứ tư thế giới về nguồn lực khai thác Bitcoin (chiếm 4%-7% toàn cầu), bị tấn công quân sự khiến công suất tính toán giảm 10%, trực tiếp ảnh hưởng đến dự kiến an ninh mạng.

Hiện tại, Bitcoin đang tạo thành vùng hỗ trợ mạnh trong khoảng 65.000-68.000 USD, nếu giảm xuống dưới 60.000 USD có thể kích hoạt đợt bán tháo kỹ thuật, còn vượt qua 70.000 USD sẽ mở ra không gian tăng giá. Nhà đầu tư cần chú ý dữ liệu CPI ngày 11 tháng 3 và cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ngày 18 tháng 3, đồng thời cảnh giác với rủi ro lan rộng từ tình hình Iraq, Qatar và các quốc gia Trung Đông khác. Đề xuất áp dụng chiến lược "vị thế cốt lõi + phòng hộ linh hoạt", tỷ lệ phân bổ hàng thực tế không quá 20%, ưu tiên các tài sản chính như BTC, ETH, đồng thời theo dõi chặt chẽ dòng vốn ETF và biến động vị thế trên chuỗi.#美伊局势影响 #比特币保持坚挺 $BTC $ETH