Vốn của kịch bản: Trận đấu “V phản” dưới đòn tấn công của Mỹ-Iran

Trong những ngày này, nếu bạn chỉ dựa vào tiêu đề tin tức để giao dịch, có thể sẽ bị đánh lừa liên tục. Tình hình Mỹ-Iran liên tục leo thang, eo biển Hormuz thực sự đã bị phong tỏa, con đường vận chuyển dầu mỏ toàn cầu bị cắt đứt, theo lý thuyết các tài sản rủi ro toàn cầu nên rơi vào tình trạng hoảng loạn. Nhưng trong phiên giao dịch tối qua, thị trường đã trở thành một bộ phim chuyển đổi kịch tính dưới sự kiểm soát của vốn.
Trước tiên, xem tình hình. Cố vấn của chỉ huy Lực lượng Cách mạng Iran tối qua đã tuyên bố rằng eo biển Hormuz đã bị phong tỏa, sẽ tấn công tất cả các tàu cố gắng đi qua. Điều này có nghĩa là khoảng một phần tư lượng thương mại dầu mỏ vận chuyển bằng đường biển toàn cầu đã bị cắt đứt.
Theo lý thuyết, loại rủi ro chiến tranh này, dòng tiền nên chạy khỏi thị trường. Thật vậy, tối qua, thị trường đã diễn ra một màn “hoảng loạn”: trước giờ mở cửa, vàng giảm mạnh, trong phiên còn mất mốc 5300 USD.
Tại sao? Bởi vì vốn đột nhiên phản ứng, giá dầu tăng vọt sẽ gây ra lạm phát đình trệ, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể hoãn giảm lãi suất, lý do trú ẩn an toàn của vàng bị áp chế tạm thời bởi kỳ vọng “lãi suất cao hơn và duy trì lâu hơn”.
Nhưng điều hấp dẫn nhất không phải vàng, mà là thị trường chứng khoán Mỹ. Nasdaq, trung tâm các cổ phiếu công nghệ nhạy cảm nhất với lãi suất, tối qua lại mở cửa thấp rồi tăng mạnh, cuối cùng đóng cửa trong sắc đỏ. Bề ngoài là “dòng tiền mua vào khi giá giảm”, Nvidia tăng gần 3% thúc đẩy tâm lý. Nhưng sâu xa hơn, chính là sự khéo léo của vốn — khi không chắc chắn đạt đỉnh điểm, họ không rút lui, mà chuyển dòng vốn từ các ngành rủi ro cao sang các ông lớn công nghệ có hàng rào bảo vệ vững chắc nhất. Đây chính là “ôm nhóm để tránh lạnh”, dùng sự phồn vinh nhân tạo cục bộ để che giấu sự hoảng loạn toàn diện.
Quay trở lại thị trường chính của chúng ta, Bitcoin và Ethereum. Tối qua cũng là một “V phản” điển hình. Sau khi thị trường Mỹ ổn định trở lại, Bitcoin nhanh chóng lấy lại vị thế, cuối cùng tăng hơn 5%. Điều này cho thấy, trong giai đoạn hiện tại, tài sản mã hóa đã gắn chặt với thanh khoản của thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là Nasdaq. Chỉ cần Nasdaq dám đỏ, Bitcoin mới có đủ tự tin để phản hồi.
Tất cả những điều này, về mặt bề nổi đều là xung đột địa chính trị, nhưng về bản chất đều là trò chơi của vốn. Sự sụt giảm của vàng là do vốn tìm ra lý do “kìm hãm lạm phát để giảm lãi suất” để bán khống; sự hồi phục của Nasdaq là do vốn không còn chỗ nào khác, chỉ có thể bù đắp thanh khoản cho các ông lớn dẫn đầu; V phản của Bitcoin là do vốn phát hiện, thay vì chờ đợi trong hỗn loạn để mua đuổi bán chạy, thì tốt hơn là làm ăn ngắn hạn trên chiến trường quen thuộc.
Vì vậy, đừng để bị đánh lừa bởi các nhãn “trú ẩn an toàn” và “rủi ro” trên bề mặt. Trong thị trường bị kiểm soát sâu sắc bởi vốn này, tin tức chỉ là cái cớ, đường giá chỉ là kịch bản, còn bạn và tôi chỉ là những diễn viên phụ trong kịch bản của họ để tìm kiếm chỗ đứng sinh tồn.
Giữ bình tĩnh, đừng theo đuổi mua đuổi bán, vốn thích nhất là bạn hoảng loạn. #美伊局势影响