Hợp đồng tương lai dầu đậu nành Mỹ tăng mạnh nhờ triển vọng xuất khẩu tích cực

Dầu đậu nành kỳ hạn của Mỹ đang tăng tốc trong giao dịch giữa tuần, mở rộng đà tăng ấn tượng phản ánh sự thay đổi trong động thái cung ứng và kỳ vọng xuất khẩu mạnh mẽ. Phần lớn các hợp đồng liên quan đến đậu nành đang đồng bộ tăng giá, trong đó dầu đậu nành dẫn đầu đà tăng khi thị trường đánh giá lại điều kiện cung cấp toàn cầu và các báo cáo sắp tới của USDA.

Dầu đậu nành kỳ hạn dẫn dắt toàn bộ thị trường tăng cao

Dầu đậu nành kỳ hạn đã tăng 85 đến 90 điểm trong phiên giao dịch gần đây, vượt xa mức tăng khiêm tốn 4 đến 5 cent của các hợp đồng đậu nành tháng gần nhất. Hợp đồng đậu nành vụn có diễn biến trái chiều, dao động giữa mức tăng 40 cent và giảm 20 cent tùy theo tháng hợp đồng. Giá trung bình quốc gia của cmdtyView đã giảm 4 cent, đóng cửa ở mức 10.64 1/2 đô la, phản ánh các điều chỉnh giá liên tục trong thị trường vật chất.

Hiệu suất mạnh mẽ của hợp đồng dầu đậu nành phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng nhu cầu và tình hình cung ứng ngày càng thắt chặt. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho khả năng hạn chế nguồn cung có thể hỗ trợ giá trong những tháng tới, đặc biệt khi các thị trường quốc tế đánh giá lại mức tồn kho và dự báo sản xuất.

Báo cáo xuất khẩu USDA và động thái cung ứng

Báo cáo Xuất khẩu của USDA dự kiến sẽ công bố vào thứ Sáu đang thu hút sự chú ý lớn từ thị trường. Các nhà phân tích dự báo doanh số xuất khẩu đậu nành trong tuần kết thúc giữa tháng 2 sẽ từ 375.000 tấn đến 1,2 triệu tấn, trong khi xuất khẩu đậu nghiền dự kiến từ 220.000 đến 450.000 tấn. Xuất khẩu dầu đậu nành dự kiến sẽ giảm ròng khoảng 10.000 tấn hoặc có thể đạt 16.000 tấn tùy thuộc vào nhu cầu của người tiêu dùng cuối cùng.

Những dự báo này đặc biệt có ý nghĩa đối với giá hợp đồng dầu đậu nành của Mỹ, vì chúng cho thấy nhu cầu quốc tế đối với hàng hóa nông nghiệp Mỹ vẫn duy trì. Các số liệu xuất khẩu mạnh có thể củng cố tâm lý tăng giá hiện tại, thúc đẩy toàn bộ thị trường đi lên.

Cung toàn cầu thắt chặt khi sản xuất và nhu cầu thay đổi

Dữ liệu mới nhất từ Hội đồng Ngũ cốc Quốc tế cho thấy thị trường đậu nành toàn cầu đang thu hẹp. Tồn kho đậu nành toàn cầu tăng nhẹ 2 triệu tấn lên 79 triệu tấn, nhưng mức tăng này diễn ra trong bối cảnh tiêu thụ toàn cầu giảm 1 triệu tấn trong khi sản xuất chỉ tăng 1 triệu tấn. Cân bằng này cho thấy khả năng gián đoạn cung ứng hạn chế và lý do tại sao hợp đồng dầu đậu nành và các hợp đồng liên quan đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư.

Trong nước, Hội nghị Triển vọng Nông nghiệp hàng năm của USDA dự báo vụ trồng đậu nành mùa xuân đạt 85 triệu mẫu, phù hợp với kỳ vọng của thị trường và tăng 3,8 triệu mẫu so với năm trước. Cơ quan này ước tính sản lượng đậu nành cả mùa đạt 4,45 tỷ giạ, với năng suất 53 giạ mỗi mẫu. Dữ liệu khảo sát thực tế sẽ được công bố trong báo cáo dự kiến tháng 3, cung cấp xác nhận quan trọng về quyết định trồng trọt và tiềm năng sản xuất.

Hợp đồng tháng gần nhất phản ánh sức mạnh thị trường

Các hợp đồng dầu đậu nành tháng gần nhất và các hợp đồng liên quan đang phản ánh rõ ràng sự thắt chặt trong cung ứng toàn cầu. Hợp đồng đậu nành tháng 3 đóng cửa ở mức 11,38 đô la, tăng 4 1/2 cent, trong khi giá thị trường vật chất gần nhất cũng tăng 4 1/2 cent, lên mức 10,72 1/2 đô la. Hợp đồng đậu nành tháng 5 tăng 4 cent, lên 11,53 đô la, và hợp đồng tháng 7 tăng 4 cent, lên 11,65 1/2 đô la.

Sức mạnh chung của nhiều hợp đồng tháng cho thấy thị trường đang chuẩn bị cho mức hỗ trợ giá duy trì, với hợp đồng dầu đậu nành tiếp tục hưởng lợi từ triển vọng xuất khẩu cải thiện và nguồn cung toàn cầu hạn chế. Đà tăng này phản ánh những thay đổi cơ bản trong cân bằng cung cầu có thể kéo dài đến mùa trồng vụ xuân.