Nắm bắt thời gian công bố báo cáo tài chính quý 1, mở khóa bước đầu trong đầu tư chứng khoán Mỹ

Đối với nhà đầu tư chứng khoán Mỹ, thời điểm công bố báo cáo tài chính quý I thường tượng trưng cho sự bắt đầu của các cơ hội đầu tư trong năm. Báo cáo tài chính là nguồn dữ liệu trực tiếp và hiệu quả nhất để nghiên cứu các công ty niêm yết, nhưng nhiều nhà đầu tư mới gặp phải cùng một khó khăn: Bao giờ mới có thể xem báo cáo tài chính quý I? Làm thế nào để có thể tiếp cận thông tin báo cáo một cách nhanh nhất? Báo cáo tài chính dày đặc và phức tạp, vậy phần nào là quan trọng cần xem? Bài viết này sẽ giúp bạn khám phá những bí ẩn về báo cáo tài chính Mỹ, giúp bạn dễ dàng nắm bắt các điểm cốt lõi trong việc tra cứu và phân tích báo cáo tài chính.

Khái niệm về năm tài chính và các loại báo cáo tài chính: Tại sao thời điểm công bố báo cáo quý I lại khác nhau giữa các doanh nghiệp

Nhiều nhà đầu tư nhận thấy rằng, dù đều là báo cáo quý I, nhưng thời điểm các doanh nghiệp công bố lại hoàn toàn khác nhau. Nguyên nhân nằm ở chỗ thị trường chứng khoán Mỹ cho phép các doanh nghiệp tự do lựa chọn năm tài chính của mình.

Năm tài chính (Fiscal Year, viết tắt FY) là gì?

Năm tài chính là khoảng thời gian doanh nghiệp tự chọn dựa trên đặc điểm hoạt động và chu kỳ doanh thu của mình, không nhất thiết phải trùng với năm dương lịch (từ 1 tháng 1 đến 31 tháng 12). Ví dụ, các tập đoàn công nghệ lớn có thể có năm tài chính bắt đầu và kết thúc khác nhau:

• Apple Inc. (AAPL) kết thúc năm tài chính vào ngày 24 tháng 9, nghĩa là quý I bắt đầu từ ngày 26 tháng 9
• Microsoft (MSFT) kết thúc năm tài chính vào ngày 30 tháng 6, quý I bắt đầu từ ngày 1 tháng 7

Sự khác biệt này trực tiếp dẫn đến thời điểm công bố báo cáo tài chính của các doanh nghiệp không đồng bộ, đồng thời đòi hỏi nhà đầu tư khi so sánh hiệu suất các quý của các công ty khác nhau phải dựa trên lịch trình năm tài chính của từng doanh nghiệp.

Chu kỳ phát hành báo cáo tài chính hàng năm của các doanh nghiệp Mỹ

Trước khi nắm rõ thời điểm công bố báo cáo quý I, điều quan trọng là phải hiểu rõ quy luật phát hành báo cáo tài chính trong cả năm của các doanh nghiệp.

Báo cáo tài chính theo quý (Quarterly Reports)
Báo cáo quý thường phản ánh kết quả tài chính chưa kiểm toán của doanh nghiệp trong 3 tháng. Theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), các công ty niêm yết phải nộp báo cáo quý (mẫu 10-Q) trong vòng 40-45 ngày sau khi kết thúc quý đó. Điều này có nghĩa là thời điểm công bố báo cáo quý I thường rơi vào khoảng 6 tuần sau khi kết thúc quý.

Báo cáo tài chính hàng năm (Annual Report)
Báo cáo năm gồm các báo cáo tài chính đã được kiểm toán của toàn bộ 12 tháng trong năm tài chính, phải nộp trong vòng 60-90 ngày sau khi kết thúc năm (mẫu 10-K). Báo cáo này cung cấp thông tin toàn diện, chi tiết hơn, bao gồm báo cáo kiểm toán, các rủi ro, và các thông tin quan trọng khác.

Hội nghị gọi điện về báo cáo tài chính
Sau khi công bố báo cáo, các doanh nghiệp thường tổ chức hội nghị qua điện thoại để ban lãnh đạo, các nhà phân tích và nhà đầu tư tương tác, thảo luận sâu về kết quả kinh doanh và triển vọng tương lai.

Quy luật thời điểm công bố báo cáo quý I: Nắm bắt khung thời gian

Dù do sự khác biệt về năm tài chính dẫn đến thời điểm công bố báo cáo của các doanh nghiệp không đồng bộ, vẫn tồn tại các quy luật có thể dự đoán được. Thông thường, sau khi kết thúc quý (tháng 3, 6, 9, 12), trong vòng 1-2 tuần, nhiều doanh nghiệp sẽ lần lượt công bố báo cáo.

Để nắm bắt thời điểm công bố báo cáo quý I một cách nhanh nhất, nhà đầu tư có thể sử dụng các phương pháp sau:

Trang web quan hệ nhà đầu tư
Hầu hết các doanh nghiệp đều công bố trước ngày phát hành báo cáo trên phần dành cho nhà đầu tư (tìm kiếm theo tên công ty + Investor Relations). Đây là nguồn thông tin chính xác nhất.

Các nền tảng thông tin tài chính
Dưới đây là một số nền tảng cập nhật thường xuyên lịch trình báo cáo tài chính Mỹ, giúp nhà đầu tư theo dõi dễ dàng:

• Yahoo Finance: cung cấp lịch trình báo cáo chi tiết
• Trang web của Nasdaq: cập nhật kế hoạch phát hành báo cáo của các công ty niêm yết theo thời gian thực
• Investing.com: tổng hợp thông tin báo cáo tài chính toàn cầu
• SeekingAlpha: cung cấp bình luận của các nhà phân tích và dự đoán báo cáo

Bảng tra cứu thời gian công bố báo cáo quý I của các công ty Mỹ tiêu biểu năm 2022

Để giúp nhà đầu tư hình dung rõ hơn về nhịp độ công bố báo cáo quý I của các doanh nghiệp khác nhau, dưới đây là thời gian phát hành báo cáo tài chính của một số doanh nghiệp nổi bật trong năm tài chính 2022 cùng các dữ liệu chính:

Qua bảng này, rõ ràng thấy rằng, dù đều là báo cáo năm tài chính 2022, các doanh nghiệp có thời gian công bố khác nhau, trải dài từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 1 năm 2023.

Cách tra cứu nhanh thời gian công bố báo cáo quý I và các tài liệu liên quan của doanh nghiệp

Sau khi đã nắm rõ quy luật thời điểm công bố, nhà đầu tư cần biết cách tra cứu báo cáo chính thức từ các nguồn chính thống.

Bảng mã tài liệu của SEC

Trước khi tra cứu, cần hiểu rõ các mã tài liệu:

Lưu ý đặc biệt: Các doanh nghiệp nước ngoài (ví dụ như TSMC TSM.US) không bắt buộc phải nộp báo cáo 10-Q chi tiết theo quý, chỉ khi có sự kiện quan trọng mới nộp 6-K. Chính vì vậy, việc theo dõi thời điểm công bố báo cáo quý I của các doanh nghiệp này sẽ khó khăn hơn.

Các bước tra cứu trên trang SEC
Bước 1: Truy cập trang SEC (sec.gov), vào hệ thống EDGAR
Bước 2: Nhập mã cổ phiếu hoặc tên công ty (ví dụ: AAPL.US) vào ô tìm kiếm
Bước 3: Vào trang hồ sơ của công ty, lọc các mẫu 10-K hoặc 10-Q để xem toàn bộ báo cáo và ngày phát hành
Bước 4: Nhấn vào file báo cáo để tải xuống hoặc xem trực tuyến

Báo cáo tài chính không chỉ là con số: Bốn phần quan trọng mà nhà đầu tư mới cần đọc

Sau khi có được báo cáo quý I, bước tiếp theo là tìm ra các thông tin quan trọng để ra quyết định đầu tư trong một khối lượng lớn dữ liệu. Hầu hết nhà đầu tư không cần đọc toàn bộ báo cáo từng chữ, mà chỉ cần tập trung vào bốn phần cốt lõi sau:

Phần 1: Giới thiệu về hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp (Item 1)

Phần này mô tả toàn diện về mô hình kinh doanh, các lĩnh vực chính và ngành nghề của công ty. Khác với phần giới thiệu sản phẩm từ góc nhìn của người tiêu dùng, phần này thể hiện góc nhìn của ban lãnh đạo, giải thích rõ cách doanh nghiệp vận hành, tạo ra doanh thu.

Đối với những nhà đầu tư lần đầu tiếp xúc hoặc chưa quen thuộc ngành nghề của công ty, đây là phần bắt buộc phải đọc. Khi doanh nghiệp có chiến lược lớn hoặc mở rộng lĩnh vực mới, phần này cũng sẽ được cập nhật chi tiết.

Phần 2: Phân tích rủi ro (Item 1A & Item 7A)

Item 1A tiết lộ các rủi ro nội tại của doanh nghiệp, còn Item 7A đề cập đến các rủi ro vĩ mô như tỷ giá, chính sách, chu kỳ kinh tế. Những nội dung này, dù có vẻ tiêu cực, thực chất là nguồn tham khảo quan trọng để đánh giá rủi ro đầu tư và khả năng chống chịu của doanh nghiệp.

Nhiều doanh nghiệp sẵn sàng dành nhiều trang để mô tả rủi ro một cách chi tiết, điều này thể hiện sự trung thực của ban lãnh đạo. Nhà đầu tư cần đọc kỹ phần này, đặc biệt khi doanh nghiệp có kết quả tốt, để không bỏ lỡ các rủi ro tiềm tàng.

Phần 3: Thảo luận và phân tích của ban lãnh đạo (Item 7)

Đây là phần giàu thông tin nhất trong báo cáo. Ban lãnh đạo sẽ đánh giá kết quả tài chính của quý/năm, so sánh với cùng kỳ năm trước hoặc quý trước, giải thích các biến động chính về số liệu tài chính.

Ngoài ra, họ còn đưa ra dự báo cho quý tới và cả năm, giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Đối với những ai muốn nhanh chóng nắm bắt tình hình hoạt động và hướng đi của doanh nghiệp, đây là phần không thể bỏ qua.

Phần 4: Báo cáo tài chính và dữ liệu bổ sung (Item 8)

Báo cáo tài chính gồm ba bảng chính:

Bảng kết quả hoạt động (Income Statement)
Hiển thị doanh thu, chi phí, lợi nhuận ròng trong kỳ, giúp nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp.

Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)
Trình bày tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu tại một thời điểm cụ thể, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow Statement)
Cho biết nguồn gốc và cách sử dụng tiền của doanh nghiệp, phân chia thành hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính. Đây là bảng quan trọng để đánh giá tình hình tiền mặt thực sự của doanh nghiệp.

Các dữ liệu bổ sung giúp phân tích sâu hơn các con số chính, như doanh thu theo từng lĩnh vực, các loại nợ và lãi suất, loại tài sản, v.v. Những chi tiết này giúp nhà đầu tư nhìn rõ điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp.

So sánh dữ liệu trong báo cáo tài chính: GAAP vs Non-GAAP

Khi đọc báo cáo, nhà đầu tư thường thấy hai con số khác nhau cho cùng một chỉ tiêu. Điều này xuất phát từ việc doanh nghiệp báo cáo theo hai chuẩn mực kế toán khác nhau.

GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) là chuẩn mực kế toán bắt buộc các công ty Mỹ phải tuân thủ, đảm bảo tính so sánh và minh bạch của dữ liệu.

Non-GAAP là các con số do doanh nghiệp tự điều chỉnh, thường loại bỏ các khoản phí một lần, chi phí cổ phần thưởng, nhằm thể hiện kết quả kinh doanh “lạc quan” hơn.

Nhà đầu tư cần xem xét cả hai loại số liệu này, chú ý đến sự chênh lệch giữa chúng. Một số doanh nghiệp có chênh lệch lớn giữa lợi nhuận GAAP và Non-GAAP, điều này cũng là một tín hiệu rủi ro quan trọng.

Tại sao phải đọc báo cáo quý I? Bốn lý do cốt lõi

Lý do 1: Nắm bắt nguồn thông tin nguyên bản
So với các bài báo, phân tích, báo cáo tài chính là nguồn dữ liệu chính xác và đầy đủ nhất mà doanh nghiệp gửi lên SEC. Trong báo cáo, doanh nghiệp không chỉ tiết lộ các số liệu tích cực theo chuẩn Non-GAAP mà còn phải công khai đầy đủ các số liệu GAAP và các rủi ro tiềm tàng.

Lý do 2: Hiểu rõ toàn diện về doanh nghiệp
Báo cáo cung cấp không chỉ lợi nhuận mà còn phân tích doanh thu theo ngành, khu vực, giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn cảnh về hoạt động của doanh nghiệp. So với các mô tả trong bách khoa hoặc đánh giá của người tiêu dùng, báo cáo tài chính mang tính chuyên nghiệp và sâu sắc hơn.

Lý do 3: Phát hiện cơ hội định giá thị trường
Thường thì, thị trường chưa phản ánh đầy đủ các số liệu trong báo cáo của doanh nghiệp. Phân tích kỹ lưỡng báo cáo giúp nhà đầu tư phát hiện các cơ hội đầu tư hoặc rủi ro bị bỏ qua.

Lý do 4: Xây dựng kỷ luật đầu tư
Thói quen theo dõi thời điểm công bố báo cáo quý I và phân tích hệ thống các báo cáo này là bước quan trọng để trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Phân tích báo cáo tài chính và giao dịch thực tế: Các công cụ đầu tư đa dạng

Sau khi đã biết cách đọc báo cáo, nhà đầu tư cần lựa chọn các công cụ phù hợp để thực hiện chiến lược đầu tư. Ngoài việc sở hữu cổ phiếu Mỹ trực tiếp, còn có thể xem xét giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD).

So với giao dịch cổ phiếu truyền thống, CFD có nhiều lợi thế:

Đòn bẩy cao hơn: CFD cung cấp đòn bẩy từ 1 đến 200 lần, giúp nhà đầu tư dùng ít vốn hơn để kiểm soát vị thế lớn hơn.

Giao dịch 24/7: Không bị giới hạn thời gian thị trường Mỹ, phù hợp với nhà đầu tư toàn cầu.

Giao dịch bán khống không giới hạn: Dễ dàng thực hiện các lệnh bán khống, không mất phí vay mượn chứng khoán.

Giao dịch trong ngày không hạn chế: Giao dịch cổ phiếu truyền thống có yêu cầu về vốn tối thiểu cho giao dịch trong ngày, còn CFD thì không.

Vốn vào thấp hơn: Khối lượng giao dịch nhỏ nhất chỉ 0.01 lot, phù hợp với nhà đầu tư nhỏ và trung bình.

Tất nhiên, đòn bẩy cao đi kèm rủi ro lớn hơn. Nhà đầu tư cần hiểu rõ thị trường, nắm bắt chính xác thời điểm vào ra, mới nên sử dụng các công cụ đòn bẩy cao.

Tổng kết: Nắm bắt thời điểm công bố báo cáo quý I để bắt đầu hành trình đầu tư lý trí

Việc nắm rõ thời điểm công bố báo cáo quý I không chỉ là về thời gian, mà còn là cánh cửa đầu tiên để bước vào thế giới đầu tư lý trí. Hiểu rõ khái niệm năm tài chính, biết cách tra cứu báo cáo, hình thành thói quen phân tích các báo cáo tài chính giúp nhà đầu tư dần chuyển từ việc phụ thuộc vào phân tích của người khác sang tự đưa ra quyết định độc lập.

Khi mùa báo cáo tiếp theo đến gần, bạn không còn là người thụ động tiếp nhận thông tin nữa, mà trở thành người chủ động phân biệt, nhận diện xu hướng doanh nghiệp. Đây chính là bước khởi đầu của con đường tự do tài chính.