Đánh giá định giá của Diageo (LSE:DGE) sau sự phục hồi giá cổ phiếu gần đây và mức P/E cao hơn

Simply Wall St

Thứ Hai, ngày 23 tháng 2 năm 2026 lúc 11:06 sáng GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

DEO

+4.03%

Tìm kiếm khoản đầu tư chất lượng tiếp theo của bạn với công cụ quét dễ sử dụng và mạnh mẽ của Simply Wall St, được hơn 7 triệu nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới tin dùng.

Bối cảnh về hiệu suất cổ phiếu gần đây của Diageo

Diageo (LSE:DGE) đã trở lại trong tầm ngắm của các nhà đầu tư sau một giai đoạn hiệu suất cổ phiếu hỗn hợp, với lợi nhuận gần đây trong tháng và 3 tháng qua thu hút sự chú ý về cách định giá hiện tại của công ty phù hợp với các yếu tố cơ bản.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Diageo.

Với giá cổ phiếu là £18.51, lợi nhuận cổ phiếu trong 1 tháng gần đây là 9.2% và lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 15.15% so với tổng lợi nhuận cổ đông trong 1 năm là giảm 11.86%, cho thấy đà tăng ngắn hạn đang cải thiện sau một giai đoạn khó khăn đối với các nhà đầu tư dài hạn.

Nếu sự chuyển động gần đây của Diageo khiến bạn nghĩ về những nơi khác có thể đầu tư hiệu quả, đây là thời điểm tốt để mở rộng tìm kiếm với 4 công ty dẫn đầu do nhà sáng lập điều hành.

Vậy với Diageo giao dịch ở mức £18.51, mức chiết khấu nội tại khoảng 33% và lợi nhuận dài hạn hỗn hợp, liệu sự phục hồi gần đây có phải là cơ hội mua thực sự, hay thị trường đã phản ánh kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai?

Phần lớn câu chuyện phổ biến nhất: Định giá thấp hơn 10%

Câu chuyện định giá phổ biến nhất của Diageo chỉ ra giá trị hợp lý là £20.57 so với mức đóng cửa gần nhất là £18.51, đặt sự phục hồi gần đây trong bối cảnh chiết khấu ngụ ý.

Diageo đang tăng cường tập trung vào việc nâng cao chất lượng sản phẩm và mở rộng danh mục (đặc biệt trong lĩnh vực tequila và đồ uống sẵn sàng uống) để nắm bắt sự gia tăng của sự giàu có tiêu dùng và sở thích thương hiệu cao cấp ở cả thị trường mới nổi và phát triển, hỗ trợ tăng trưởng doanh thu trong tương lai và mở rộng biên lợi nhuận gộp.

Đọc toàn bộ câu chuyện.

Bạn tò mò về những gì đằng sau mức giá đó? Câu chuyện dựa trên tăng trưởng vừa phải, biên lợi nhuận vững chắc hơn, và một hệ số lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai giả định Diageo vẫn giữ vững sức mạnh thương hiệu của mình.

Sử dụng tỷ lệ chiết khấu 7.07%, câu chuyện này đưa các dòng tiền và kỳ vọng lợi nhuận trong tương lai trở lại giá trị hợp lý hiện tại là £20.57, cao hơn khoảng 10% so với giá cổ phiếu hiện tại là £18.51 dựa trên dữ liệu cung cấp.

Kết quả: Giá trị hợp lý là £20.57 (ĐỊNH GIÁ THẤP HƠN)

Hãy đọc toàn bộ câu chuyện để hiểu rõ những gì đằng sau các dự báo.

Tuy nhiên, câu chuyện này có thể bị phá vỡ nếu xu hướng giảm tiêu thụ rượu trở nên sâu sắc hơn, hoặc nếu các áp lực về quy định và thuế tác động mạnh hơn đến khối lượng, sức mạnh giá cả và biên lợi nhuận.

Tìm hiểu các rủi ro chính đối với câu chuyện của Diageo.

Một góc nhìn khác: P/E đang nói gì với bạn

Câu chuyện về giá trị hợp lý cho thấy Diageo có vẻ đang bị định giá thấp hơn khoảng 10% tại £20.57, nhưng P/E hiện tại là 23.6x lại cho thấy bức tranh chặt chẽ hơn. Tỷ lệ này cao hơn cả trung bình ngành đồ uống châu Âu là 17.1x và nhóm các đối thủ cạnh tranh là 17.3x, mặc dù tỷ lệ hợp lý của chúng ta là 25x.

Tiếp tục câu chuyện  

Nói một cách đơn giản, thị trường đã định giá Diageo cao hơn so với ngành của nó, nhưng vẫn thấp hơn mức mà tỷ lệ hợp lý của chúng ta dự đoán nếu tâm lý thị trường trở nên tích cực hơn. Đối với bạn, khoảng cách này có thể là một lớp đệm định giá hoặc rủi ro giảm thêm nếu kỳ vọng giảm sút. Bạn thuộc phía nào của ranh giới đó?

Xem các con số nói gì về mức giá này — tìm hiểu trong phân tích định giá của chúng tôi.

Tỷ lệ P/E của DGE.L tính đến tháng 2 năm 2026

Các bước tiếp theo

Tất cả những điều này có thể nghe có vẻ cân bằng giữa hy vọng và lo lắng, vì vậy hãy hành động nhanh, xem xét dữ liệu của chính bạn, và cân nhắc 2 phần thưởng chính cùng 4 dấu hiệu cảnh báo quan trọng trước khi quyết định vị trí của bạn.

Tìm kiếm nhiều ý tưởng đầu tư hơn?

Nếu Diageo chỉ là một phần trong danh sách theo dõi của bạn, đây là thời điểm mở rộng để không bỏ lỡ các cơ hội hấp dẫn khác.

Phát hiện sớm các cổ phiếu tiềm năng giá rẻ bằng cách xem xét 6 cổ phiếu undervalued chất lượng cao, kết hợp giá hợp lý với các yếu tố cơ bản mạnh hơn thị trường có thể đang nhận ra ngay bây giờ.

Ưu tiên khả năng tồn tại lâu dài bằng cách xem xét 5 cổ phiếu bền vững có điểm rủi ro thấp, nơi các công ty thể hiện hồ sơ ổn định hơn phù hợp nếu bạn muốn ít bất ngờ hơn.

Tìm kiếm các cổ phiếu tiềm năng nổi bật trong tương lai trước khi chúng trở thành tâm điểm qua bộ lọc gồm 11 cổ phiếu chưa được khám phá, nhằm phát hiện các tên tuổi chất lượng mà nhiều nhà đầu tư chưa để ý đến.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích cung cấp lời khuyên tài chính. Nó không phải là đề xuất mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng tới phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không phản ánh các thông báo công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính mới nhất. Simply Wall St không nắm giữ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm DGE.L.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới [email protected]_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thông tin thêm