Swap Forex là gì? Tại sao nó lại ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn

Khi mới bắt đầu giao dịch ngoại hối trên thị trường Forex, các nhà giao dịch thường tập trung vào hai yếu tố: Spread và Commission. Tuy nhiên, còn có một chi phí thường bị bỏ qua đó là Swap Forex - phí qua đêm có thể từ từ ăn mòn lợi nhuận của bạn mà bạn không nhận ra. Hiểu rõ swap forex là gì và cách tính toán sẽ là bước quan trọng để lên kế hoạch giao dịch hiệu quả hơn.

Quan trọng! Swap Forex và chi phí ẩn mà nhà giao dịch mới thường bỏ qua

Hầu hết các nhà giao dịch khi có lợi nhuận 30 USD từ việc biến động giá, nhưng sau khi giữ lệnh trong ba đêm, phí Swap có thể âm 26 USD một cách âm thầm, khiến lợi nhuận thực tế giảm còn chỉ còn 4 USD - điều này khá không đáng. Đó chính là lý do tại sao swap forex là yếu tố không thể bỏ qua, đặc biệt đối với những người giữ lệnh trong ngày hoặc trong tuần.

Nhiều nhà giao dịch mới không quan tâm đến khoản này vì nghĩ rằng nó chỉ là một phần nhỏ phần trăm, nhưng khi tính theo Margin sử dụng (thường chỉ là một phần nhỏ của giá trị thực), thì phí Swap lại trở nên rất quan trọng.

Nguyên lý hoạt động của Swap Forex cần biết

Swap Forex xuất phát từ đâu?

Swap Forex là phí dành cho việc giữ vị thế qua đêm, phát sinh từ sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền. Khi bạn giao dịch EUR/USD, bạn đang “mượn” một đồng tiền và “mua” đồng tiền kia.

Mỗi đồng tiền trên thế giới đều có lãi suất chính sách (Policy Rate) do ngân hàng trung ương quy định, ví dụ:

• Đô la Mỹ (USD): do FED quy định
• Euro (EUR): do ECB quy định
• Yên Nhật (JPY): do Ngân hàng Nhật Bản quy định

Khi bạn “mượn” đồng tiền nào, bạn phải trả lãi cho nó, còn khi bạn “giữ” đồng tiền đó, bạn nhận lãi từ nó. Sự chênh lệch giữa lãi suất hai bên chính là phí Swap mà broker sẽ tính vào cho bạn.

Ví dụ tính chênh lệch lãi suất (Interest Rate Differential)

Giả sử:

• Lãi suất của EUR = 4.0%/năm
• Lãi suất của USD = 5.0%/năm

Nếu bạn mua EUR/USD (mua EUR, vay USD):

• Nhận lãi EUR: +4.0%
• Trả lãi USD: -5.0%
• Chênh lệch: 4.0% - 5.0% = -1.0% (một năm)
• Kết quả: bạn phải trả phí Swap

Nếu bạn bán EUR/USD (vay EUR, giữ USD):

• Trả lãi EUR: -4.0%
• Nhận lãi USD: +5.0%
• Chênh lệch: 5.0% - 4.0% = +1.0% (một năm)
• Kết quả: bạn nhận phí Swap

Tại sao phần lớn nhà giao dịch phải trả phí?

Trong lý thuyết, bạn có thể nhận phí Swap dương, nhưng thực tế broker là trung gian, họ sẽ cộng thêm phí dịch vụ của riêng họ. Vì vậy, phí Swap thực tế bạn nhận hoặc phải trả có thể ít hơn hoặc thậm chí âm.

Tính toán chi phí Swap một cách chính xác

Cách 1: Tính theo “Points” (MT4/MT5)

Công thức: Swap (tiền) = (Hệ số Swap trong Points) × (Giá trị của 1 Point)

Ví dụ:

• Bạn mua 1 Lot EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip EUR/USD = 10 USD, nên 1 Point = 1 USD
• Tính: -8.5 × 1 USD = -8.50 USD mỗi đêm
• Nếu giữ qua thứ Tư (3 ngày swap): -8.50 × 3 = -25.50 USD

Cách 2: Tính theo phần trăm (ví dụ Mitrade)

Công thức: Swap (tiền) = (Giá trị vị thế) × (Tỷ lệ Swap %)

Ví dụ:

• Mua 1 Lot EUR/USD tại giá 1.0900
• Giá trị vị thế: 1 × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD
• Tỷ lệ Swap: -0.008% mỗi đêm
• Tính: 109.000 × (-0.008/100) = -8.72 USD
• Swap 3 ngày: -8.72 × 3 = -26.16 USD

Điểm cần chú ý: Phí Swap tính dựa trên “giá trị đầy đủ” của vị thế, không phải Margin. Nếu bạn dùng đòn bẩy 1:100, chỉ cần Margin khoảng 1.090 USD, nhưng phí Swap mỗi ngày là 8.72 USD, tương đương mất khoảng 0.8% Margin mỗi ngày.

Phí Swap dương và âm: Cơ hội và rủi ro

Rủi ro chính của phí Swap âm

1. Mất lợi nhuận Giả sử bạn có lợi nhuận 30 USD, nhưng sau 3 ngày mất 26 USD phí Swap, lợi nhuận thực tế chỉ còn 4 USD, không xứng đáng với rủi ro.

2. Áp lực trong thị trường sideway Trong thị trường không xu hướng rõ ràng, mất phí qua đêm liên tục khiến nhà giao dịch buộc phải đóng lệnh dù chưa đạt mục tiêu ban đầu.

3. Rủi ro đòn bẩy Vì phí tính dựa trên giá trị đầy đủ, rủi ro Margin Call tăng lên nếu thị trường không thuận lợi.

Cơ hội: Chiến lược Carry Trade

Là chiến lược tận dụng phí Swap dương để kiếm lời:

• Vay đồng tiền có lãi suất thấp (ví dụ JPY của Nhật hoặc CHF của Thụy Sỹ)
• Mua đồng tiền có lãi suất cao hơn (ví dụ MXN của Mexico hoặc TRY của Thổ Nhĩ Kỳ)
• Nhận phí Swap dương hàng ngày

Ví dụ: Mua AUD/JPY

• AUD: lãi suất cao
• JPY: lãi suất thấp
• Kết quả: nhận phí Swap dương mỗi ngày

Rủi ro: Rủi ro của Carry Trade chính là tỷ giá hối đoái. Nếu AUD/JPY giảm mạnh, thua lỗ từ biến động giá có thể lớn hơn lợi nhuận từ phí Swap nhiều lần.

Tài khoản không tính phí Swap (Islamic Account)

Loại tài khoản này không tính phí Swap bất kể bạn giữ lệnh trong bao lâu, phù hợp cho:

• Swing traders giữ lệnh trong tuần
• Position traders giữ lệnh trong tháng
• Nhà giao dịch theo đạo Hồi tuân thủ nguyên tắc tôn giáo

Nhưng đổi lại: Spread có thể rộng hơn hoặc có phí quản lý cố định.

Cách xem phí Swap trên nền tảng

Trên MT4/MT5

1. Vào Market Watch
2. Nhấn chuột phải vào cặp tiền (ví dụ EUR/USD)
3. Chọn Specification
4. Tìm mục Swap Long và Swap Short
5. Giá trị hiển thị là Points, cần tính thêm

Trên Mitrade

1. Chọn tài sản muốn giao dịch
2. Xem phần “Giới thiệu” bên phải
3. Cuộn xuống tìm “Phí qua đêm”
4. Mitrade hiển thị theo % mỗi đêm, dễ tính toán

Tóm lại điều quan trọng

Swap Forex là chi phí ẩn biến động theo số ngày bạn giữ lệnh. Đối với nhà giao dịch scalper (giao dịch trong vài phút), phí này không quá quan trọng. Nhưng đối với người giữ lệnh trong ngày, tuần hoặc tháng, nó ảnh hưởng rất lớn.

Có ba cách xử lý:

1. Chọn hướng giao dịch: chỉ giao những cặp có phí Swap dương (Carry Trade)
2. Sử dụng tài khoản không phí Swap: nếu muốn linh hoạt
3. Tính toán trước: kiểm tra phí Swap của từng cặp tiền trước khi mở lệnh

Lựa chọn broker minh bạch về phí Swap Forex là điều tối quan trọng, vì nó giúp bạn lên kế hoạch giao dịch chính xác và tránh chi phí ẩn có thể ăn mòn lợi nhuận của bạn.