Mật mã tài sản của thần tượng chứng khoán Nhật Bản: Con đường lý trí từ 70 yên đến 20 tỷ

Anh ấy dùng 70 yên vay của vợ để tạo ra huyền thoại 200 tỷ yên trên thị trường. Vị thần tượng chứng khoán Nhật Bản dựa vào điều gì để liên tục gặt hái thành công trong thị trường cổ phiếu biến động khôn lường? Điều đáng suy ngẫm hơn nữa là sau đó, vì “tham lam thêm một chút”, ông đã chứng kiến lợi nhuận 300 tỷ yên biến mất trong nháy mắt. Đó là cuộc đời đầu tư của川銀藏, là một câu chuyện về cuộc đối đầu giữa lý trí và tham lam.

Con đường tu luyện tự thân của thiếu niên nghèo khó

Trước tuổi 31, cuộc đời của川銀藏 chưa hẳn là thuận lợi. Trong thời kỳ chiến tranh thế giới thứ nhất, ông rong ruổi khắp nơi—kinh doanh ở Trung Quốc, làm kế toán tại London, tham gia buôn bán kim loại đúc tiền, thậm chí từng làm giàu. Nhưng thất bại trong đầu tư trở thành bước ngoặt cuộc đời ông, khiến ông mang theo bài học đắng cay trở về Nhật Bản trong tình trạng bối rối.

Cơ hội đến khi ông quyết định “dùng kiến thức để thay đổi số phận”. Năm ông 31 tuổi,川 bước vào thư viện Osaka, bắt đầu một cuộc học tập gian khổ kéo dài ba năm. Ông chăm chỉ đọc các tác phẩm kinh tế, cố gắng tìm ra một bộ quy tắc giúp mình thành công trong đầu tư. Năm 1931, khi ông cuối cùng dùng 70 yên vay của vợ để bước vào thị trường chứng khoán, ông đã không còn là thương nhân mù quáng nữa—ông trở thành một nhà đầu tư mang “vũ khí kiến thức” trong tay.

Sau đó,川 đã hình thành thói quen kiên trì: hàng ngày thu thập dữ liệu, nghiên cứu xu hướng thị trường, gọi điện thoại với các công ty chứng khoán, cố gắng nắm bắt toàn diện tình hình thị trường. Thói quen rèn luyện nền tảng này ngày qua ngày cuối cùng đã tạo nên một vị thần tượng chứng khoán Nhật Bản.

Ba lần kỳ tích chứng minh khả năng thị trường

Ngay khi chiến tranh thế giới thứ hai vừa kết thúc,川 đã đưa ra quyết định táo bạo đầu tiên—mua số lượng lớn tôn thép. Ông dự đoán rằng, vào mùa thu đông, người dân sẽ xây nhà tôn để tránh trú bão. Dự đoán của ông hoàn toàn chính xác, giá tôn tăng vọt gấp nhiều lần.

Đầu những năm 1970, khi khủng hoảng dầu mỏ toàn cầu tàn phá nền kinh tế Nhật Bản, ngành xi măng suy thoái, cổ phiếu của công ty xi măng lớn nhất Nhật từ hơn 800 yên giảm xuống hơn 100 yên. Đó là thời điểm sụp đổ, cũng là cơ hội.川 đã nhạy bén nhận ra chính phủ sẽ thúc đẩy xây dựng hạ tầng để giải quyết vấn đề thất nghiệp. Ông mua vào số lượng lớn cổ phiếu các công ty xi măng Nhật Bản, sau ba năm đã thu về lợi nhuận 300 tỷ yên.

Thập niên 1980, một tin tức về “mỏ quặng Mitsubishi có thể chứa mạch vàng chất lượng cao” thu hút sự chú ý của川. Ông bắt đầu điều tra nghiên cứu quy mô lớn, cuối cùng tin chắc đây là một mỏ vàng tiềm năng có giá trị đáng kinh ngạc. Thật trùng hợp, chính chủ sở hữu mỏ là công ty Sumitomo Metal Mining lại không nhận ra giá trị thực của nó. 川 âm thầm mua vào, khi dữ liệu khảo sát xác nhận đúng dự đoán, cổ phiếu tăng vọt gấp hơn chín lần giá mua. Đầu tư lần này giúp ông thu về 200 tỷ yên, đồng thời đưa ông trở thành người giàu nhất trong năm đó.

Triết lý “ăn no tám phần”: Bí quyết thoát đỉnh của thần tượng chứng khoán Nhật

Nhưng điều thực sự khiến川 khác biệt không chỉ là khả năng chọn cổ phiếu mà còn là khả năng thoái lui chính xác trước khi thị trường đi vào cơn sốt điên cuồng.

Lấy ví dụ về công ty Sumitomo Metal Mining. Khi thị trường đẩy giá cổ phiếu lên đỉnh cao hơn, 川 lại ngược dòng, nhanh chóng bán ra cổ phần. Điều khiến người ta kinh ngạc là, chỉ sau ba tuần, giá cổ phiếu từ mức ông bán ra đã giảm hơn một phần ba. Đó không phải là may mắn, mà là kết quả của nguyên tắc “ăn no tám phần” do ông sáng tạo ra.

川 so sánh việc bán cổ phiếu với việc ăn cơm: “Chỉ ăn no tám phần mới là cảnh giới, mới là trí tuệ.”

Theo ông, thời điểm khó kiểm soát nhất trong thị trường chứng khoán không phải là khi nào mua vào, mà là khi nào bán ra. Thị trường biến đổi từng giây, cảm xúc lạc quan như ảo thuật, dễ khiến người ta rơi vào trạng thái “tham lam quá mức”. Khi cổ phiếu tăng giá đột biến, mọi người đều hét lên “sẽ còn tăng nữa”, thì thần tượng chứng khoán Nhật lại chủ động thu hẹp kỳ vọng, kiểm soát ham muốn, rút lui sớm hơn dự kiến. Có vẻ như chưa chốt được đỉnh cao nhất, nhưng lại tránh được đợt giảm mạnh sau đó—đây chính là bí quyết cốt lõi giúp ông ít khi thất bại trong các ngành có chu kỳ rủi ro cao.

Ba nguyên tắc của “rùa” chiến thắng thị trường tham lam

Ngoài nguyên tắc “ăn no tám phần”, 川 còn sáng tạo ra bộ “Ba nguyên tắc của rùa” trong đầu tư, nhấn mạnh rằng đầu tư giống như cuộc đua của rùa và thỏ—bền bỉ mới là chiến thắng cuối cùng:

Thứ nhất, khai thác cổ phiếu tiềm năng. Chọn những cổ phiếu có triển vọng lớn trong tương lai nhưng chưa được nhiều người biết đến, giữ lâu dài kiên nhẫn. Điều này đòi hỏi khả năng nhìn xa trông rộng và sự kiên trì.

Thứ hai, tự nghiên cứu. Mỗi ngày theo dõi chặt chẽ kinh tế và xu hướng thị trường, kiên trì “tự mình bỏ công sức” nghiên cứu. Ông không bao giờ tin vào các tin đồn tích cực trên báo chí—bởi vì khi tin đồn được đăng, giá cổ phiếu đã gần đạt đỉnh. Ông tự mình thu thập thông tin, không dựa vào lời người khác.

Thứ ba, loại bỏ quá mức lạc quan. Không tin rằng thị trường chỉ tăng không giảm, chỉ dùng vốn tự có để giao dịch, không vay mượn hay dùng đòn bẩy tài chính. Nguyên tắc này nghe có vẻ đơn giản, nhưng lại là cơn ác mộng của nhiều nhà đầu tư.

Cảnh báo đau đớn từ thất bại 300 tỷ yên

Tuy nhiên, thần tượng chứng khoán Nhật cũng là người phàm.

Vào cuối thập niên 1970, giá kim loại phi sắt toàn cầu tăng vọt. 川 dự đoán rằng, cuộc xâm lược Afghanistan của Liên Xô sẽ đẩy giá tiếp tục tăng, nên ông mua vào số lượng lớn cổ phiếu liên quan. Khi thị trường sôi động, lợi nhuận tăng vọt, 川 hiếm khi mất bình tĩnh. Trong cơn tham lam, ông kiên trì không bán, cố gắng “ăn trọn” lợi nhuận cuối cùng.

Kết quả, cổ phiếu liên tiếp giảm giá, lợi nhuận 300 tỷ yên biến mất trong chớp mắt, cuối cùng chỉ còn lại “giàu trên giấy”.

Thất bại thảm này mang tính chất bi hài lớn—nó hoàn toàn trái ngược với “sự khôn ngoan ăn no tám phần” mà ông từng tôn sùng, còn chứng minh một chân lý tàn nhẫn: biết đúng phương pháp, nhưng thực thi đúng cách lại bị ngăn cản bởi chính bản chất con người.

Vấn đề muôn thuở của lý trí và tham lam

川銀藏 kể câu chuyện cuộc đời huyền thoại của mình: kiến thức có thể học, kinh nghiệm có thể tích lũy, nhưng điều khó kiểm soát nhất chính là con thú tên “tham lam” nằm sâu trong tâm trí.

Từ 70 yên đến 200 tỷ yên, 川 chứng minh sức mạnh của lý trí và kỷ luật. Từ khoản lỗ 300 tỷ yên, ông cảnh báo tham lam có thể nuốt chửng tất cả. Di sản quý giá nhất của thần tượng chứng khoán Nhật không phải là những con số, mà là câu thần chú ông đã đúc kết trong cuộc đời: Lý trí vào thị trường, bình tĩnh rời khỏi.

Lần tới khi đối mặt với cơn cuồng của thị trường chứng khoán, có thể bạn nên tự hỏi chính mình: Lúc này, tôi đang “ăn no tám phần”, hay đang “tham thêm một chút cuối cùng”?