Hướng dẫn phân bổ ngoại tệ năm 2026: Hiện tại nên mua loại ngoại tệ nào để tăng thu nhập một cách ổn định

Bạn có muốn tăng giá trị tài sản thông qua ngoại tệ trong bối cảnh kinh tế hiện tại không? Việc chọn mua loại ngoại tệ nào phù hợp trở thành vấn đề được nhiều nhà đầu tư quan tâm nhất. Năm 2025, các chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu sẽ điều chỉnh mạnh mẽ, thị trường tỷ giá sẽ xuất hiện những cơ hội chưa từng có cùng với rủi ro đan xen. Bài viết này sẽ từ tình hình thị trường, đặc tính các loại tiền tệ, xu hướng thực tế đến các phương án phân bổ cụ thể, giúp bạn xây dựng một bản đồ đầu tư ngoại tệ hoàn chỉnh.

Chính sách của ngân hàng trung ương chuyển hướng, đầu tư ngoại tệ đón nhận cơ hội mới

Trong hơn một năm qua, xu hướng chính sách của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới đã có sự thay đổi rõ rệt. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sau một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ đã dần chuyển sang thái độ thận trọng; Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) duy trì lập trường nới lỏng tương đối; Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) đối mặt với tình hình phức tạp về việc tăng lãi suất; Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB) thu hút sự chú ý do đồng USD yếu đi.

Những khác biệt trong chính sách này dẫn đến kết quả là: tỷ giá các đồng tiền trên toàn cầu phân hóa rõ rệt. Một số đồng tiền trú ẩn an toàn tăng giá do nhu cầu trú ẩn vốn; một số đồng tiền hàng hóa biến động theo giá các mặt hàng khoáng sản; một số đồng tiền chính sách dao động theo kỳ vọng của các ngân hàng trung ương. Trong bối cảnh thị trường như vậy, cơ hội và rủi ro trong đầu tư ngoại tệ đều được mở rộng.

Đối với nhà đầu tư Đài Loan, biến động tỷ giá của đồng Đài tệ so với USD, JPY, AUD và các đồng tiền chính khác sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư ngoại tệ. Trong thời kỳ thu hẹp chênh lệch lãi suất và biến động tỷ giá gia tăng, việc lựa chọn đúng loại ngoại tệ phù hợp với tình hình hiện tại trở nên đặc biệt quan trọng.

Phân tích đặc tính của 4 loại tiền tệ, người mới nên chọn như thế nào

Trong thị trường ngoại hối có 12 loại tiền tệ chính, nhưng không phải đồng nào cũng có ảnh hưởng như nhau, các yếu tố tác động, đặc điểm rủi ro của chúng khác nhau. Hiểu rõ phân loại tiền tệ là bước đầu tiên để chọn đúng phương án phân bổ phù hợp.

Tiền tệ chính sách: USD và EUR

Loại tiền này có xu hướng tỷ giá rất nhạy cảm với chính sách của ngân hàng trung ương. USD là đồng dự trữ toàn cầu, biến động của nó thường ảnh hưởng lớn đến toàn bộ thị trường ngoại hối. Mỗi quyết định lãi suất của Fed đều gây ra phản ứng dây chuyền. EUR đại diện cho chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu, do quy mô kinh tế EU lớn, nên xu hướng của đồng euro rất quan trọng đối với nhà đầu tư.

Việc đầu tư vào các đồng tiền này đòi hỏi phải theo dõi sát các cuộc họp của ngân hàng trung ương, dữ liệu lạm phát và các dự báo kinh tế. Thường biến động ngắn hạn lớn, nhưng tính thanh khoản cao nhất, phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm và có khả năng chịu đựng biến động.

Tiền tệ trú ẩn an toàn: JPY và CHF

Khi kinh tế toàn cầu xuất hiện bất ổn hoặc thị trường biến động, dòng vốn thường chảy vào hai đồng tiền này. Chính trị ổn định của Nhật Bản và Thụy Sĩ, cấu trúc kinh tế độc lập khiến chúng trở thành “nơi trú ẩn an toàn”. Đặc điểm của hai đồng tiền này là biến động tương đối nhỏ, khả năng tăng giá mạnh.

Với nhà đầu tư muốn giảm thiểu rủi ro, phân bổ một phần vào các đồng tiền trú ẩn an toàn có thể làm cân bằng danh mục. Ngoài ra, cơ chế chênh lệch lãi suất của JPY còn mang lại cơ hội lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất.

Tiền tệ hàng hóa: AUD và CAD

Giá trị của các đồng tiền này gắn liền với giá các mặt hàng khoáng sản quốc tế. Úc là nước xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới, tỷ giá AUD rất liên quan đến giá quặng sắt. Canada chủ yếu liên quan đến giá dầu và các năng lượng khác.

Ưu điểm của tiền tệ hàng hóa là xu hướng dễ dự đoán hơn — chỉ cần theo dõi biến động giá hàng hóa là có thể dự đoán xu hướng tỷ giá. Trong giai đoạn từ 2021 đến 2024, chu kỳ giá quặng sắt đã thể hiện rõ đặc tính của loại tiền này. Loại tiền này rất phù hợp cho nhà đầu tư mới vào thị trường ngoại hối vì logic đơn giản, dễ hiểu.

Tiền tệ thị trường mới nổi: CNY và ZAR

Loại tiền này thường mang lại chênh lệch lãi suất cao hơn, nhưng rủi ro biến động cũng lớn hơn. Thay đổi chính trị, kinh tế của quốc gia, hạn chế thanh khoản ngoại hối đều có thể khiến các đồng tiền này biến động mạnh. Trừ khi bạn có khả năng đánh giá rủi ro đầy đủ, còn không thì khuyên nhà đầu tư mới nên cẩn trọng khi tiếp xúc.

Phân tích xu hướng các cặp tiền chính, ai là điểm nóng phân bổ hiện tại

Việc chọn mua ngoại tệ phù hợp phụ thuộc nhiều vào hiểu biết của bạn về xu hướng thị trường hiện tại. Dưới đây là đặc điểm mới nhất của một số cặp tiền chính:

EUR/USD: Người hưởng lợi trong thời kỳ đồng USD yếu

Từ năm 2025, thái độ chính sách của Fed chuyển từ tích cực sang chờ đợi, trong khi ECB thể hiện lập trường kiên định hơn. Điều này làm tăng sức hút của euro so với USD. Trong bối cảnh chỉ số USD chịu áp lực, tăng trưởng kinh tế Mỹ ch chậm lại, euro tiếp tục mạnh lên.

Điều này có nghĩa là, bằng cách phân bổ vào euro, nhà đầu tư vừa có thể hưởng lợi từ môi trường lãi suất ổn định của châu Âu, vừa có thể tham gia vào lợi nhuận từ việc USD giảm giá.

USD/JPY: Thể hiện sự phân kỳ chính sách

Ngân hàng Nhật Bản tạm dừng tăng lãi suất sau khi xem xét rủi ro về chính sách thuế của Mỹ, trong khi Fed bước vào giai đoạn điều chỉnh chính sách. Sự phân kỳ này khiến chênh lệch lãi suất giữa Nhật và Mỹ thu hẹp, tỷ giá USD/JPY dao động giằng co. Đối với nhà đầu tư, đồng yên có thể phát huy vai trò trú ẩn trong thời kỳ bất ổn, nhưng lợi nhuận hạn chế hơn.

CHF: Chỉ số phản ánh nhu cầu trú ẩn

Khi Mỹ đối mặt với tranh chấp thương mại và thách thức tài chính, đồng franc Thụy Sĩ được săn đón do tính an toàn. Xu hướng tăng của CHF ổn định, mang lại lợi nhuận tương đối chắc chắn cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, cần lưu ý lãi suất của CHF rất thấp, phần lớn lợi nhuận đến từ chênh lệch tỷ giá chứ không phải chênh lệch lãi suất.

AUD: Người tham gia chu kỳ hàng hóa

Tỷ giá AUD liên quan chặt chẽ đến giá quặng sắt, đồng, các mặt hàng khoáng sản khác. Trong kỳ vọng phục hồi kinh tế toàn cầu, nhu cầu các mặt hàng này thường tăng mạnh, đẩy giá AUD lên. Ngoài ra, lợi thế của AUD còn nằm ở lãi suất tương đối cao, giúp mang lại thu nhập chênh lệch ổn định.

So sánh các phương thức đầu tư: gửi tiết kiệm, quỹ, giao dịch ký quỹ, tìm phương án phù hợp

Sau khi hiểu rõ các loại tiền tệ, tiếp theo là quyết định phương thức đầu tư. Đầu tư ngoại tệ chủ yếu có ba cách, mỗi cách đều có ưu điểm và nhược điểm:

Gửi tiết kiệm ngoại tệ: ổn định nhưng thiếu linh hoạt

Đây là phương pháp truyền thống nhất. Bạn mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng, gửi tiền và nhận lãi suất cố định. Ưu điểm là rủi ro thấp nhất, lợi nhuận ổn định. Nhược điểm là tính thanh khoản kém, nếu chưa đến hạn mà tỷ giá đã đạt mức lý tưởng, rút trước sẽ bị trừ phí lãi. Trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, việc dựa vào lãi cố định đã hạn chế nhiều.

Quỹ ngoại tệ: giải pháp cân bằng

Quỹ cung cấp lựa chọn nằm giữa gửi tiết kiệm và giao dịch ký quỹ. Bạn có thể đầu tư bằng đồng nội tệ, quỹ thay mặt bạn đổi ngoại tệ và quản lý. Quỹ ngoại tệ không cần cam kết dài hạn, có thể mua bán linh hoạt, lợi nhuận nằm giữa tiền gửi tiết kiệm và gửi có kỳ hạn. Phù hợp với nhà đầu tư muốn vừa hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất, vừa tận dụng chênh lệch tỷ giá mà không muốn chịu rủi ro quá cao.

Các quỹ ngoại phổ biến gồm quỹ thị trường tiền tệ (như quỹ USD của UBS) và ETF tiền tệ (như ETF chỉ số USD của Yuanta). Đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư muốn theo dõi xu hướng chỉ số USD.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối: đòn bẩy cao, rủi ro lớn

Đây là phương thức có tiềm năng lợi nhuận cao nhất nhưng rủi ro cũng lớn nhất. Nhờ đòn bẩy, bạn có thể kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ. Giao dịch ký quỹ không lấy lãi, chỉ thu lợi từ chênh lệch tỷ giá. Ngoài ra, giao dịch 24/24, cơ chế T+0, vào lệnh dễ dàng khiến nhà đầu tư có kinh nghiệm rất hấp dẫn.

Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Các cơ quan quản lý như ASIC của Úc khuyến cáo tỷ lệ đòn bẩy tối đa đối với các cặp tiền chính là dưới 30 lần. Chạy theo đòn bẩy cao quá mức dễ dẫn đến cháy tài khoản, thua lỗ lớn.

Hiện tại, xây dựng danh mục ngoại tệ như thế nào phù hợp

Dựa trên tình hình tỷ giá, chính sách của ngân hàng trung ương và khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân, dưới đây là gợi ý phân bổ theo từng giai đoạn:

Nhà đầu tư bảo thủ

• 50% gửi tiết kiệm AUD: cân bằng lợi nhuận chênh lệch và tỷ giá ổn định
• 30% gửi tiết kiệm JPY: giảm rủi ro chung, có chức năng trú ẩn
• 20% gửi tiết kiệm hoặc quỹ USD: duy trì vị thế USD, tham gia thanh khoản toàn cầu

Nhà đầu tư cân bằng

• 40% quỹ AUD: tận dụng cơ hội chênh lệch tỷ giá và lợi nhuận từ hàng hóa
• 30% quỹ EUR: tham gia xu hướng tăng của euro, hưởng lợi từ chính sách
• 20% JPY hoặc CHF: phòng ngừa rủi ro
• 10% dành cho giao dịch ngắn hạn: tích lũy kinh nghiệm giao dịch ngoại hối

Nhà đầu tư mạo hiểm

• Chủ yếu qua giao dịch ký quỹ các cặp tiền chính như AUD, EUR, GBP
• Giới hạn đòn bẩy trong khoảng 15-25 lần
• Kết hợp các vị thế trú ẩn an toàn để quản lý rủi ro tổng thể

Các yếu tố thúc đẩy biến động tỷ giá

Để đưa ra quyết định đúng đắn trong thị trường ngoại tệ, cần hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng chính đến tỷ giá:

Lạm phát và lãi suất

Mức độ lạm phát của một quốc gia quyết định không gian chính sách của ngân hàng trung ương. Quốc gia có lạm phát thấp thường đồng tiền sẽ tăng giá do sức mua được duy trì tương đối mạnh. Lãi suất ảnh hưởng trực tiếp dòng vốn: lãi suất cao thu hút dòng vốn ngoại vào, đẩy giá đồng tiền lên.

Chính trị ổn định và hiệu quả kinh tế

Rủi ro chính trị và kinh tế của quốc gia phản ánh rõ trên tỷ giá. Chính trị ổn định, kinh tế phát triển tốt khiến đồng tiền dễ tăng giá; ngược lại, dễ mất giá. Trong thời kỳ xung đột Nga-Ukraine, đồng hryvnia của Ukraine đã giảm mạnh, là ví dụ điển hình.

Điều kiện thương mại và dự trữ ngoại hối

Xuất khẩu hàng hóa mạnh sẽ thúc đẩy đồng tiền quốc gia tăng giá. Đồng thời, quy mô dự trữ ngoại hối và khả năng can thiệp của ngân hàng trung ương cũng ảnh hưởng đến xu hướng tỷ giá.

5 điểm cần biết khi thực chiến đầu tư ngoại hối cho người mới

1. Không hiểu rõ đồng tiền nào thì tuyệt đối không đầu tư

Thị trường ngoại hối có rất nhiều đồng tiền, nhưng lượng giao dịch lớn nhất, dễ nắm bắt nhất vẫn là các cặp chính như USD, EUR, JPY. Người mới nên tập trung nghiên cứu các loại này, không nên phân tán quá nhiều vào các đồng ít phổ biến.

2. Theo dõi sát tình hình nội địa và tin tức quốc tế

Tỷ giá ngoại tệ biến động hàng ngày, chính sách của ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế, rủi ro địa chính trị đều có thể gây ra biến động. Nên theo dõi các nguồn như CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing để cập nhật kịp thời.

3. Phân bổ đa dạng các loại tiền và công cụ

Không nên đặt tất cả vốn vào một đồng tiền hoặc một phương thức. Có thể kết hợp gửi USD, quỹ AUD, thêm một ít JPY để phòng ngừa rủi ro. Đa dạng hóa giúp giảm thiểu rủi ro từ biến động của từng đồng tiền.

4. Học cách sử dụng cắt lỗ, chốt lời

Đặc biệt khi giao dịch ngắn hạn, cắt lỗ là yếu tố then chốt. Nên đặt mức dừng lỗ rõ ràng để tránh cháy tài khoản, và chốt lời để bảo vệ lợi nhuận. Ví dụ, trước khi vào lệnh, đã định rõ: nếu tỷ giá giảm x% thì tự động thoát, nếu tăng y% thì chốt lời.

5. Chọn thời điểm vào lệnh hợp lý, đừng theo đuổi đỉnh hoặc đáy

Thường gặp thất bại khi mua đỉnh, bán đáy. Nên có kế hoạch rõ ràng, chờ xu hướng rõ ràng mới vào. Khi xu hướng đã hình thành (thường qua các khung thời gian 5 phút hoặc dài hơn), vào lệnh quyết đoán; còn không thì kiên nhẫn chờ đợi.

Hiểu rõ hơn: lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất và tỷ giá

Lợi nhuận từ đầu tư ngoại tệ gồm hai phần chính: chênh lệch lãi suất và chênh lệch tỷ giá.

Chênh lệch lãi suất là phần chênh lệch giữa lãi suất gửi tiền cố định của các quốc gia. Ví dụ, Mỹ có lãi suất 5%, Đài Loan 2%, chênh lệch 3% là lợi nhuận tiềm năng. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng chênh lệch lãi suất cao thường đi kèm rủi ro tỷ giá lớn. Có trường hợp nhà đầu tư hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất nhưng lại thua lỗ do tỷ giá biến động.

Chênh lệch tỷ giá là sự thay đổi về giá khi đổi tiền. Bạn mua 1 USD với 33 TWD, khi USD tăng giá lên 35 TWD, bán ra sẽ lãi chênh lệch. Ngược lại, nếu USD giảm giá thì sẽ lỗ.

Điều quan trọng nhất là cân bằng giữa hai yếu tố này. Nhà đầu tư cần dựa vào khả năng chịu đựng rủi ro và khung thời gian để quyết định có nên tập trung vào lợi nhuận ổn định từ chênh lệch lãi suất hay chớp lấy cơ hội chênh lệch tỷ giá ngắn hạn.

Kết luận: Quyết định khoa học, học hỏi liên tục

Việc chọn mua ngoại tệ phù hợp không cố định, mà thay đổi theo chính sách của ngân hàng trung ương, giá hàng hóa, tình hình địa chính trị. Điều quan trọng là xây dựng khung phân tích riêng, liên tục cập nhật thị trường và điều chỉnh phân bổ phù hợp.

Mọi kiến thức lý thuyết đều chỉ là lý thuyết nếu không có thực hành kiểm chứng. Nên bắt đầu bằng các tài khoản mô phỏng để luyện tập chiến lược, đánh giá khả năng phán đoán và kiểm soát rủi ro trong môi trường thực tế. Khi đã tích lũy đủ kinh nghiệm, chiến lược đã được kiểm chứng, mới nên dùng vốn thật để đầu tư.

Con đường đầu tư ngoại tệ còn dài, giữ thái độ khiêm tốn, không ngừng tối ưu chiến lược chính là con đường dẫn đến thành công.