「内盘vs外盘」究竟在讲什么？一文读懂股市看盘的真实意思

Mở phần mềm môi giới để xem biểu đồ, ngoài giá mở cửa, cao nhất thấp nhất, thường thấy nhất là hai dữ liệu “内盘” và “外盘”. Nhưng ý nghĩa thực sự của hai thuật ngữ này là gì? Tại sao nhà giao dịch ngắn hạn lại quan tâm đến chỉ số này đến vậy? Thực ra, đằng sau 内盘 và 外盘 ẩn chứa một logic đơn giản nhưng mạnh mẽ: Ai đang vội vàng giao dịch. Hãy bắt đầu từ con số không, hiểu rõ hoàn toàn tâm lý thị trường này.

Cốt lõi logic của 内外盘: Ai chủ động thúc đẩy giao dịch?

Để hiểu 内盘 và 外盘, trước tiên cần hiểu về “thế giới lệnh chờ” trước khi giao dịch.

Trước khi có giao dịch chính thức, trên thị trường tồn tại hai loại giá:

• Giá mua của bên mua (lệnh mua): mức giá cao nhất người mua sẵn sàng trả
• Giá bán của bên bán (lệnh bán): mức giá thấp nhất người bán sẵn sàng chấp nhận

Giống như mua nhà, người mua hét giá 1160元, người bán hét giá 1165元. Khoảng cách 5元 này là chênh lệch, ai sẽ nhượng bộ trước?

Giao dịch ở mức giá nào, chính là ai chủ động

内盘 thực sự nghĩa là: Người bán đã nhượng bộ

Khi giao dịch xảy ra tại “giá của bên mua”, cho thấy người bán đang vội vàng thoát hàng, sẵn sàng bán thấp hơn. Giao dịch này được ghi nhận là “内盘”. Từ góc độ tâm lý thị trường, người bán tích cực thể hiện sự bán tháo, áp lực bán lớn, đây là tín hiệu tiêu cực.

Ví dụ: TSMC có lệnh mua 1160元 để mua 1415 cổ phiếu, nhưng người bán không quan tâm báo giá 1165元, mà trực tiếp bán ở 1160元 50 cổ phiếu. 50 cổ này chính là 内盘, thể hiện người bán rất vội.

外盘 thực sự nghĩa là: Người mua đã nhượng bộ

Ngược lại, khi giao dịch xảy ra tại “giá của bên bán”, cho thấy người mua đang vội vàng tiếp nhận, sẵn sàng mua cao hơn. Giao dịch này được ghi nhận là “外盘”. Người mua tích cực thể hiện sức mua mạnh, là tín hiệu tích cực.

Ví dụ: Nếu người mua không chờ đợi, trực tiếp mua ở 1165元 (giá của người bán) 30 cổ phiếu, 30 cổ này chính là 外盘, thể hiện người mua rất tích cực.

Phép so sánh đơn giản: Giao dịch ở giá thấp = 内盘 (bán vội), Giao dịch ở giá cao = 外盘 (mua vội)

Phía sau báo giá 5 cấp: lực lượng mua bán

Nhiều nhà đầu tư hàng ngày dõi theo “báo giá 5 cấp” nhưng không hiểu ý nghĩa các con số trong đó. Thực ra, báo giá 5 cấp chính là một “hiện trường đấu giá” theo thời gian thực.

Báo giá 5 cấp là gì?

Gồm các lệnh mua bán xếp theo thứ tự:

• Bên mua (màu xanh lá) bên trái: 5 lệnh mua cao nhất, sắp xếp từ cao xuống thấp

  • Mua 1 là người mua tích cực nhất (giá cao nhất)
  • Mua 2, 3… giá thấp dần, thể hiện quyết tâm giảm dần

• Bên bán (màu đỏ) bên phải: 5 lệnh bán thấp nhất, sắp xếp từ thấp lên cao

  • Bán 1 là người bán vội vàng nhất (giá thấp nhất)
  • Bán 2, 3… giá cao dần, thể hiện sự cấp bách giảm giá

Ví dụ: TSMC mua 203.5元/971 cổ, bán 204.0元/350 cổ. Khoảng cách 0.5元 chính là điểm “đấu tranh” giữa hai phe.

Lưu ý về các lệnh trong 5 cấp

Chú ý: Báo giá 5 cấp chỉ là các lệnh đang chờ, không đảm bảo sẽ giao dịch thành công. Nhà lớn có thể đặt lệnh lớn để gây nhiễu, rồi rút đi, hoặc đặt lệnh mua lớn để dụ nhà nhỏ mua vào. Vì vậy, xem 5 cấp cần phối hợp theo dõi xem có thực sự có giao dịch theo chiều hướng đó không.

Cách đọc tỷ lệ 内外盘

Khi so sánh lượng giao dịch của 内盘 và 外盘, ta có chỉ số “内外盘 tỷ lệ”.

Công thức tính đơn giản

内外盘 tỷ lệ = 内盘成交量 ÷ 外盘成交量

• 1: 内盘 lớn hơn 外盘, cho thấy bán vội nhiều hơn mua, tâm lý tiêu cực, tín hiệu xấu

• < 1: 内盘 nhỏ hơn 外盘, cho thấy mua vội nhiều hơn bán, tâm lý tích cực, tín hiệu tốt
• = 1: cân bằng, thị trường chưa rõ xu hướng, cần chờ tín hiệu mới

Nguyên tắc thực chiến khi đọc 内外盘

• 外盘 > 内盘 + giá tăng: phe mua chiếm ưu thế, xu hướng tăng lành mạnh (kết hợp với khối lượng lớn hơn)
• 内盘 > 外盘 + giá giảm: phe bán chiếm ưu thế, xu hướng giảm lành mạnh
• 外盘 > 内盘 nhưng giá không tăng mà giảm: cảnh báo “giả mua”, có thể là chủ lực dùng lệnh mua lớn để dụ nhà nhỏ mua vào, thực ra đang bán ra
• 内盘 > 外盘 nhưng giá không giảm mà tăng: cảnh báo “giả bán”, chủ lực dùng lệnh bán lớn để gây sợ hãi, thực ra đang gom hàng

Phân tích thực tế: phân biệt thật giả mua vào

Tín hiệu cảnh báo giả mua

Giả sử trong phiên, xuất hiện:

Giá đi ngang, 外盘 rõ ràng lớn hơn 内盘, có vẻ mua rất sôi động. Nhưng đồng thời, bạn thấy: các lệnh bán 1-3 liên tục tăng lên, là tín hiệu chủ lực đang đặt bẫy. Chủ lực có thể dùng lệnh mua lớn đẩy giá lên, dụ nhà nhỏ theo, rồi sau đó đặt nhiều lệnh bán lớn để bán ra ở đỉnh. Nhà nhỏ thấy 外盘 lớn thì mua vào, kết quả bị kẹp.

Cách nhận biết: 外盘 lớn + lệnh mua 1 liên tục tăng + giá đứng yên hoặc giảm = cảnh báo bẫy.

Tín hiệu thật của phe mua

Ngược lại, khi giá từ từ tăng, 外盘 lớn hơn 内盘, đồng thời các lệnh mua 1-3 liên tục tích tụ (người mua ngày càng tích cực). Khi đó, xu hướng tăng này đáng tin cậy vì:

• Giao dịch ở giá cao (外盘 lớn)
• Lệnh mua tích cực (lệnh mua 1-3 tăng dần)
• Giá liên tục đẩy lên (xu hướng xác nhận)

Ba yếu tố này cùng nhau xác nhận sức mua thực sự.

Các tín hiệu hỗ trợ và kháng cự từ 内外盘

Ngoài tỷ lệ 内外盘, các nhà cao thủ còn kết hợp với “khu vực hỗ trợ” và “khu vực kháng cự”.

Khi giá gặp hỗ trợ, 内盘 lớn

Khi giá giảm đến vùng quan trọng mà không trượt tiếp, trong khi 内盘 > 外盘 (có vẻ bán nhiều), nhưng giá vẫn giữ vững, chứng tỏ có lực mua mạnh từ phía dưới, nhà đầu tư tích cực gom hàng, tạo thành “hỗ trợ vững chắc”. Đây là điểm vào của phe mua.

Gợi ý giao dịch: Giá giảm đến hỗ trợ + 内盘 lớn + giá không giảm tiếp = cân nhắc mua vào.

Khi giá gặp kháng cự, 外盘 lớn

Ngược lại, khi 外盘 > 内盘 (có vẻ mua mạnh), nhưng giá không vượt qua được vùng kháng cự, chứng tỏ có lực bán mạnh từ các nhà đầu tư đã mua từ trước, muốn thoát hàng. Đây là vùng kháng cự, cần cẩn trọng.

Gợi ý giao dịch: Giá tăng đến kháng cự + 外盘 lớn + giá không vượt qua = cảnh báo bán ra, có thể xem xét short.

Quy tắc giao dịch trong vùng

• Khi giá trong vùng hỗ trợ, mua vào
• Khi giá trong vùng kháng cự, bán ra
• Khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc kháng cự, xu hướng thường mạnh hơn, cần theo dõi tiếp.

Ưu điểm và nhược điểm của 内外盘

Ưu điểm

1. Phản ánh tâm lý thị trường tức thì: Dữ liệu cập nhật liên tục, giúp biết ai đang vội vàng hơn.
2. Dễ hiểu, dễ áp dụng: Khái niệm đơn giản, phù hợp cho người mới.
3. Hỗ trợ phân tích ngắn hạn: Kết hợp tốt với các chỉ báo khác để dự đoán xu hướng.

Nhược điểm

1. Dễ bị thao túng: Chủ lực có thể đặt lệnh giả, rút lệnh để tạo ảo giác.
2. Chỉ phản ánh ngắn hạn: Không thể dự đoán xu hướng dài hạn, giống như “nhiệt kế đo nhiệt độ tức thời”.
3. Cần kết hợp nhiều yếu tố: Không nên dựa hoàn toàn vào, phải phối hợp với volume, kỹ thuật, tin tức.

Lời khuyên thực chiến cuối cùng

Ý nghĩa thực của 内盘 và 外盘 chính là: “Lúc này, ai đang vội vàng giao dịch hơn”. 内盘 lớn thể hiện bán vội, 外盘 lớn thể hiện mua vội. Logic đơn giản này chứa đựng tâm lý thị trường phong phú.

Tuy nhiên, không có chỉ số nào có thể dự đoán chính xác thị trường, 内外盘 chỉ là một công cụ trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật. Phối hợp tốt với:

• Báo giá 5 cấp để nhận biết bẫy
• Khối lượng giao dịch để xác nhận thực lực
• Các vùng hỗ trợ, kháng cự để xác định xu hướng
• Tin tức cơ bản để hiểu bối cảnh

Hãy nghiêm túc tiếp cận thị trường, sử dụng cẩn thận từng chỉ số, để đạt lợi nhuận ổn định dài hạn. Nên luyện tập trên tài khoản ảo, thử nghiệm với các tình huống khác nhau để tìm ra phương pháp phù hợp nhất với phong cách của mình.