Cổ phiếu ngân hàng nào tốt? Hướng dẫn chọn cổ phiếu ngân hàng dễ hiểu dành cho nhà đầu tư năm 2026

如果你还在犹豫哪只银行股适合投资在2026年，这个问题的答案取决于你的投资目标、可接受的风险水平以及投资期限。本文将帮助你理解不同银行的特性，并选择适合你情况的银行股。

为什么银行股仍然是热门投资选择？

尽管2025年市场波动剧烈，银行股依然稳健且吸引投资者，主要原因有：

1. 稳定的股息
大型银行财务稳健，通常稳定派发股息，收益率令人满意（一般为每年3-6%），适合追求稳定现金流的投资者，这比不派息的高成长股更具吸引力。

2. 稳定性与流动性
银行受严格监管，风险较低，破产风险减小。此外，银行股流动性高，买卖方便。

3. 经济环境带来的机会
虽然利率环境有所变化，但银行股受益于较高的利率水平，改善了银行的利差收入。

4. 数字化转型
银行大量投入手机应用和数字平台，带来新的增长点，同时降低运营成本。

泰国银行股该选哪只？国内投资者的重点选择

对于泰国投资者来说，泰国证券交易所（SET）有几家主要银行值得关注：

BBL - 曼谷银行：稳健的代表

曼谷银行（BBL）在大企业客户服务方面领先，拥有最广泛的海外分支网络，有助于分散风险和支持国际业务。市值约2750亿泰铢，市盈率（P/E）约7.5倍，股息率约4.8%。

大部分分析师认为BBL增长稳健，虽然不如科技银行那样高速，但更适合追求安全和稳健的投资者。

KBANK - 开泰银行：数字金融领头羊

开泰银行（KBANK）在泰国数字银行领域领先，K PLUS应用拥有庞大用户群，且在中小企业服务方面表现强劲。市值约3000亿泰铢，P/E约7倍，股息率约5.2%。

偏好数字化元素强、成长潜力大的中型企业投资者，可以考虑KBANK。

SCB/SCBX - 赛扬银行：转型中的巨头

泰国商业银行（SCB，现为SCBX）正进行大规模结构调整，向金融科技集团转型，目标是打造整合平台，投资数字资产。

市值约3500亿泰铢，P/E约9倍，股息约4%。转型带来潜力，但短期存在不确定性，适合风险承受能力较高、长线投资的投资者。

KTB - 盘谷银行：国有银行的潜力

作为国有商业银行，盘谷银行（KTB）受益于政府项目，"เป๋าตัง"应用用户众多，数据潜力巨大。市值约2400亿泰铢，P/E约6.5倍（偏低），股息约5.5%。

价值投资者（股价相对资产价值偏低）可以考虑。

TTB - 泰华银行：合并带来的机会

泰华银行（TTB）由泰国军人银行和泰国银行合并而成，目前正进行整合，提升效率。市值约1700亿泰铢，P/E约8倍，股息约5%。高股息和整合潜力使其具有吸引力。

BAY - 宋卡银行：外资支持

宋卡银行（BAY）由日本三菱UFJ金融集团控股，获得先进技术、资金和商业网络支持。市值约2200亿泰铢，P/E约7.8倍，股息约3.5%。

对有国际背景、希望在区域扩展的投资者来说，是不错的选择。

国外银行股有哪些优质选择？

想要分散投资到国际银行，以下几只值得关注：

JPM - 摩根大通：美国巨头

JPM（摩根大通）是美国最大银行，市值约18.5万亿泰铢，P/E约11.5倍，股息约2.5%。业务多元，涵盖零售、投资银行、财富管理和资产管理。品牌强大，科技投入大，值得关注。

BAC - 美国银行：合理估值

美国银行（BAC）是美国第二大银行，P/E约10倍，股息约2.8%。主要服务零售客户，受益于前期高利率环境。当前股价相对JPM较低，但资产质量需关注。巴菲特持有较大比例，显示其长期价值。

HSBC - 汇丰控股：连接东西方

汇丰（HSBC）是全球性银行，业务遍布英国、亚洲（尤其香港和中国大陆）。市值约5万亿泰铢，P/E约6.5倍，股息约6%。作为东西方贸易和投资的桥梁，潜力大，但需关注地缘政治风险。

DBS - 新加坡发展银行：东南亚领军

DBS是东南亚最大银行，总部新加坡，市值约2.5万亿泰铢，P/E约10.5倍，股息约4.5%。在数字银行和金融创新方面领先，受益于东盟经济增长。

ICBC - 中国工商银行：高风险高潜力

ICBC（中国工商银行）是全球资产最大的银行，市值约7.5万亿泰铢，P/E仅4倍，股息约6.5%。低估值和高股息吸引，但投资中国市场需理解相关风险，包括政策、监管和资产质量。适合有中国市场深度了解的投资者。

MUFG - 三菱UFJ金融集团：日本龙头

MUFG（日本三菱UFJ）市值约9.5倍P/E，股息约3%。在日本和全球有广泛布局，可能受益于日本央行未来的货币政策调整。考虑到日本经济增长放缓，需权衡风险。

泰国投资者如何投资银行股？操作指南

了解了哪只银行股好后，下一步是如何投资。幸运的是，泰国投资者有多种便捷方式：

投资泰国银行股：通过证券账户

在泰国证券交易所（SET）上市的银行股，操作如下：

步骤一：开设证券账户
选择持牌证券公司（券商），可在线申请，无需到现场。

步骤二：存入资金
将资金存入证券账户，用于买卖股票。

步骤三：下单交易
通过券商的交易软件（如Settrade Streaming）下单购买感兴趣的银行股。

投资海外银行股：开启全球市场

国际银行股投资渠道多样：

渠道一：通过泰国券商
许多泰国券商提供海外证券交易服务，可买卖NYSE、LSE、HKEX等市场的股票，操作便利。

渠道二：通过差价合约（CFD）
CFD允许用较少资金杠杆交易，能在市场涨跌中获利，流动性高，交易灵活，手续费低。但风险较高，需谨慎使用，适合有经验的投资者。

结论：哪只银行股好？看你的需求

“哪只银行股好？”没有唯一答案，取决于你的个人情况。

**追求稳定股息：**选择泰国大型银行如BBL、KBANK、KTB，或国际银行如HSBC、ICBC。
**追求成长潜力：**考虑KBANK的数字化优势，或SCBX的转型潜力。
**国际多元布局：**JPM、BAC、DBS等都是不错选择。

最重要的是：充分研究每家银行的财务信息，结合自身目标和风险承受能力，做出理智的投资决策。这样，投资银行股才能成为实现财富增长的明智之举。