Cách Câu Chuyện Đang Thay Đổi Cho Booking Holdings (BKNG) Về Chi Tiêu AI Và Nhân Số Định Giá

Simply Wall St

Thứ Hai, ngày 23 tháng 2 năm 2026 lúc 10:10 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

BKNG

+1.73%

HSBC

+1.51%

BMO

+1.70%

Đừng bỏ lỡ các cập nhật quan trọng về danh mục cổ phiếu của bạn và vượt qua những tiếng ồn. Hơn 7 triệu nhà đầu tư tin tưởng Simply Wall St để cập nhật thông tin quan trọng MIỄN PHÍ.

Ước tính giá trị hợp lý của Booking Holdings đã được điều chỉnh nhẹ xuống, từ US$6,208.92 xuống còn US$5,873.61, phản ánh mục tiêu giá thận trọng hơn trong mô hình phân tích mới nhất của các nhà phân tích. Sự thay đổi này phù hợp với các bình luận nghiên cứu hỗn hợp, trong đó thành công mạnh mẽ trong quý 4 và nhu cầu cao được cân nhắc cùng với các câu hỏi về biên lợi nhuận, chi tiêu AI và nhân số ngành. Khi bạn tiếp tục đọc, bạn sẽ thấy các yếu tố này đang hình thành câu chuyện hiện tại về Booking và những điều cần chú ý khi câu chuyện phát triển.

Mục tiêu giá của các nhà phân tích không phải lúc nào cũng phản ánh toàn bộ câu chuyện. Hãy truy cập Báo cáo Công ty của chúng tôi để tìm các cách mới để định giá Booking Holdings.

Những gì Wall Street đã nói

🐂 Những điểm chính tích cực

Một số công ty, bao gồm Susquehanna, HSBC và BMO, nhấn mạnh thành công vững chắc trong quý 4, với Susquehanna nâng mục tiêu giá lên US$6,500 và HSBC nâng mục tiêu lên US$7,746 trong khi gọi Booking là một nhà lãnh đạo toàn cầu bị đánh giá thấp.

Nhiều nhà phân tích chỉ ra số đêm lưu trú, đặt phòng và EBITDA mạnh mẽ trong quý 4 so với ước tính trước đó. BMO đề cập đến số đặt phòng và EBITDA điều chỉnh cao hơn lần lượt 3% và 4% so với các con số của Phố Wall, còn TD Cowen đề cập đến biên lợi nhuận cao hơn.

Oppenheimer và BofA nhận thấy lợi ích tiềm năng từ AI theo thời gian, bao gồm chuyển đổi tốt hơn, biên dịch vụ và sức mạnh quảng cáo. Oppenheimer mô tả định giá hiện tại phản ánh một sự ảnh hưởng của disruption AI mà họ cho là quá mức.

🐻 Những điểm chính tiêu cực

Cantor Fitzgerald và Barclays cảnh báo về sự không chắc chắn liên quan đến AI và áp lực nhân số ngành, với Cantor giảm mục tiêu xuống US$4,495 và Barclays cắt giảm xuống US$5,500, gợi ý rằng cổ phiếu có thể khó hoạt động trong ngắn hạn.

Piper Sandler, Cantor Fitzgerald và Bernstein đề cập đến tâm lý hỗn hợp về du lịch trực tuyến và AI. Piper giữ quan điểm Trung lập, Cantor đề cập đến khả năng áp lực lên nhân số ngành trung hạn và Bernstein nhấn mạnh rằng các câu hỏi về AI vẫn là trung tâm đối với các OTA.

Bạn có đồng tình với các nhà phân tích Bull hay Bear? Có thể bạn nghĩ còn nhiều điều chưa kể trong câu chuyện này. Hãy truy cập Cộng đồng Simply Wall St để khám phá thêm các góc nhìn!

Biểu đồ giá cổ phiếu 1 năm của NasdaqGS:BKNG

Chúng tôi đã cảnh báo 1 rủi ro cho Booking Holdings. Xem rủi ro nào có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư của bạn.

Thông Tin Mới

Booking.com được chọn làm Đối tác Du lịch Chính thức của Lễ kỷ niệm 100 năm Đường cao tốc Route 66, với sự xuất hiện trên các nền tảng kỹ thuật số và tại các sự kiện quan trọng khi con đường này chuẩn bị kỷ niệm 100 năm vào năm 2026.

Booking.com đang quảng bá hàng nghìn lựa chọn lưu trú và thuê xe dọc theo Route 66, liên kết đối tác này với dự đoán du lịch 2026 của họ, nhấn mạnh sự quan tâm lớn của du khách đối với các chuyến đi bằng xe và trải nghiệm địa phương.

KAYAK for Business ra mắt Events, một công cụ cho phép các công ty thiết lập chính sách du lịch, mời tối đa 10.000 khách tham dự và theo dõi đặt chỗ du lịch và tuân thủ trong một nơi.

Navan và viagogo đều mở rộng quan hệ hợp tác với Booking.com, cung cấp cho doanh nhân khả năng tiếp cận nhiều chỗ ở hơn và cho phép người mua vé sự kiện thêm khách sạn, chuyến bay, thuê xe và các điểm tham quan địa phương trong một quy trình duy nhất.

 






Câu chuyện Tiếp tục  

Cách Thay Đổi Giá Trị Hợp Lý Cho Booking Holdings

Giá trị hợp lý giảm từ US$6,208.92 xuống còn US$5,873.61.

Giả định tăng trưởng doanh thu điều chỉnh từ 8.85% lên 9.18%.

Giả định biên lợi nhuận ròng chuyển từ 30.13% xuống còn 29.42%.

Nhân số P/E trong tương lai điều chỉnh từ 23.56x xuống còn 21.17x.

Tỷ lệ chiết khấu điều chỉnh từ 8.57% lên 8.60%.

Đừng bỏ lỡ cập nhật: Theo dõi Câu chuyện

Các câu chuyện kết nối câu chuyện kinh doanh của công ty với một tập hợp các giả định tài chính, giúp bạn thấy cách các sản phẩm, cạnh tranh và rủi ro ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận và ước tính giá trị hợp lý. Chúng được làm mới khi có dữ liệu và nghiên cứu mới, giữ cho luận điểm luôn cập nhật chứ không cố định.

Hãy truy cập Cộng đồng Simply Wall St và theo dõi Câu chuyện về Booking Holdings để cập nhật:

Cách Booking sử dụng AI, tầm nhìn Connected Trip, và các đối tác như Uber nhằm cải thiện chuyển đổi khách hàng, mối quan hệ nhà cung cấp và tiềm năng biên lợi nhuận dài hạn.

Vai trò của các chỗ ở thay thế, chương trình khách hàng thân thiết Genius, và sự tăng trưởng của chuyến bay và điểm tham quan như các yếu tố thúc đẩy giữ chân khách hàng và tạo ra nguồn doanh thu mới.

Các rủi ro chính như địa chính trị, du lịch yếu hơn đến Mỹ, chi tiêu tiêu dùng thận trọng hơn, và chi phí thu hút khách hàng tăng cao có thể gây áp lực lên khả năng dự báo doanh thu và biên lợi nhuận.

_ Bài viết này của Simply Wall St mang tính tổng quát. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của các nhà phân tích chỉ theo phương pháp khách quan và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là lời khuyên mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào, và không xem xét mục tiêu hay tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi hướng đến phân tích dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể chưa phản ánh các thông báo công ty mới nhất hoặc các yếu tố định tính. Simply Wall St không nắm giữ vị thế trong bất kỳ cổ phiếu nào đề cập._

Các công ty được đề cập trong bài viết này bao gồm BKNG.

Bạn có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên hệ trực tiếp với chúng tôi._ Hoặc gửi email tới [email protected]_

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm Thông Tin