Ba cổ phiếu tiếp theo dự kiến bùng nổ vào năm 2026 khi chu kỳ đầu tư AI tăng tốc

Wall Street đang bước vào giai đoạn quan trọng của chu kỳ đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, với các công ty bán dẫn và hạ tầng nổi lên là những lợi ích chính. Sau các thông báo lợi nhuận mạnh mẽ và kế hoạch mở rộng vốn tích cực từ các nhà lãnh đạo ngành, các nhà đầu tư ngày càng tìm kiếm các cổ phiếu tiếp theo trong hệ sinh thái AI có khả năng đạt được lợi nhuận đáng kể. Các động thái gần đây của thị trường cho thấy năm 2026 có thể là một điểm ngoặt quan trọng cho các danh mục tập trung vào công nghệ.

Sự hội tụ của nhiều yếu tố—điều kiện tiền tệ dễ chịu hơn, dự báo lợi nhuận doanh nghiệp mở rộng, và tốc độ xây dựng hạ tầng AI tăng tốc—đã tạo ra một bối cảnh cực kỳ thuận lợi cho các cổ phiếu bán dẫn và công nghệ. Khi các nhà cung cấp đám mây lớn chuẩn bị báo cáo kết quả tài chính, sự chú ý đang chuyển sang các công ty trực tiếp hỗ trợ và thúc đẩy hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo rộng lớn hơn.

Cơ hội thị trường năm 2026: Tại sao cổ phiếu AI và công nghệ lại sẵn sàng mở rộng

Nền tảng để ngành công nghệ vượt trội vào năm 2026 có vẻ rất vững chắc. Dữ liệu lạm phát tháng 12 xác nhận rằng áp lực giá vẫn được kiểm soát, ủng hộ kỳ vọng lãi suất sẽ tiếp tục giảm trong suốt năm. Sự kết hợp giữa chi phí vay mượn thấp hơn và tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ thường thúc đẩy các thị trường tăng giá bền vững trong các ngành tăng trưởng.

Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của S&P 500 sẽ tăng trưởng 12,8% vào năm 2026, trong đó ngành công nghệ dự kiến sẽ tăng gần gấp đôi, đạt 20%. Những ước tính này thể hiện sự tăng tốc đáng kể so với dự kiến tăng trưởng 12,1% lợi nhuận năm 2025. Đáng chú ý, tất cả 16 ngành chính trong thị trường rộng lớn dự kiến sẽ ghi nhận lợi nhuận tích cực vào năm 2026 lần đầu tiên kể từ năm 2018—một hiện tượng hiếm hoi báo hiệu sức mạnh kinh tế toàn diện.

Triển vọng lợi nhuận của ngành công nghệ đã cải thiện rõ rệt kể từ đầu mùa hè, phần lớn nhờ vào việc triển khai AI tăng tốc trong các doanh nghiệp. Các nhà sản xuất bán dẫn lớn đã báo hiệu kế hoạch đầu tư vốn đáng kể, cho thấy niềm tin vào nhu cầu duy trì đối với sức mạnh xử lý tiên tiến trong phần còn lại của thập kỷ này.

Kế hoạch mở rộng của Taiwan Semiconductor cho thấy Nhu cầu Mạnh mẽ phía Trước

Hướng dẫn mới nhất của Taiwan Semiconductor Manufacturing Company cung cấp cái nhìn quan trọng về xu hướng của ngành AI rộng lớn hơn. Nhà foundry bán dẫn lớn nhất thế giới gần đây đã nâng dự báo chi tiêu vốn lên 52 tỷ đến 56 tỷ USD—tăng mạnh so với khoản 40,9 tỷ USD của năm 2025. Sự gia tăng này phản ánh niềm tin vào nhu cầu duy trì đối với các chip tiên tiến dành cho trung tâm dữ liệu, thiết bị tiêu dùng và các ứng dụng trí tuệ nhân tạo mới nổi.

TSMC dự kiến doanh thu của họ sẽ tăng thêm 30% vào năm 2026, thể hiện một tốc độ tăng trưởng đáng kể. Thêm vào đó, công ty dự báo doanh số bán hàng sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 25% từ 2024 đến 2029—một quỹ đạo nhiều năm cho thấy làn sóng hạ tầng AI vẫn còn trong giai đoạn đầu đến trung bình.

Những dự báo này mang ý nghĩa lớn đối với toàn bộ hệ sinh thái bán dẫn, đặc biệt là các công ty cung cấp công nghệ hỗ trợ và dịch vụ bổ sung. Niềm tin của TSMC vào nhu cầu trong tương lai thực sự xác nhận luận điểm đầu tư rằng các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và học máy sẽ tiếp tục tiêu thụ lượng lớn sức mạnh tính toán trong nhiều năm tới.

Vertiv: Cổ phiếu Hạ tầng AI Tiếp theo Sẵn sàng Bùng nổ

Trong số các công ty có khả năng hưởng lợi từ sự mở rộng của TSMC và đầu tư hạ tầng AI rộng lớn hơn, Vertiv Holdings Co nổi bật như một cơ hội hấp dẫn đặc biệt. Công ty công nghệ có trụ sở tại Ohio đã biến mình thành một đối tác hỗ trợ quan trọng trong hệ sinh thái hạ tầng AI, làm việc trực tiếp với các nhà sản xuất bán dẫn hàng đầu để giải quyết các thách thức vận hành phía sau hậu trường.

Chức năng cốt lõi của Vertiv là thiết kế và triển khai hệ thống quản lý nguồn điện, làm mát và hạ tầng công nghệ thông tin giúp các trung tâm dữ liệu lớn hoạt động hiệu quả. Công ty đã tự định vị như một nhà cung cấp dụng cụ cần thiết trong cơn sốt AI—bán các công cụ thiết yếu cho những người trực tiếp xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo.

Hành trình chuyển đổi của Vertiv thật đáng chú ý. Trong ba năm qua, cổ phiếu Vertiv đã tăng hơn 1.000% mặc dù gần đây đã giảm khoảng 12% từ đỉnh tháng 10. Các mục tiêu giá của Wall Street hiện tại dự kiến có thể tăng thêm 15% từ mức giao dịch gần đây, cho thấy thị trường chưa phản ánh đầy đủ cơ hội dài hạn của công ty.

Doanh thu dự kiến sẽ tăng 28% trong năm 2025 và 22% trong năm 2026, đạt 12,43 tỷ USD vào năm tài chính 2026—gấp hơn hai lần so với mức của năm 2022. Đáng chú ý, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ tăng 45% trong 2025 và 29% trong 2026, dựa trên mức tăng trưởng phi thường 60% trong 2024 và 236% trong 2023. EPS điều chỉnh dự kiến sẽ tăng từ 0,53 USD năm 2022 lên 5,33 USD vào năm tài chính 2026—một sự mở rộng lợi nhuận đáng kinh ngạc gấp 10 lần.

Sự kết hợp giữa các điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận và hướng dẫn tích cực đã giúp Vertiv đạt xếp hạng Zacks #2 (Mua). Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu gần đây đã tìm được hỗ trợ gần mức đột phá tháng 1 năm 2025 và giao dịch ở mức thấp hơn 25% so với đỉnh gần đây dựa trên hệ số P/E dự phóng 32,5X. Chỉ số sức mạnh tương đối của công ty vẫn ở mức trung bình, cho thấy còn room để tăng giá mà không bị quá mua.

AMD: Thử thách AI của Nvidia Với Tiềm năng Tăng trưởng Thực sự dài hạn

Trong khi Nvidia chiếm lĩnh cuộc thảo luận hiện tại về thị trường chip trí tuệ nhân tạo, Advanced Micro Devices (AMD) là đối thủ cạnh tranh lớn nhất của Nvidia và mang lại đặc điểm rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Mặc dù AMD vẫn nhỏ hơn đáng kể so với Nvidia về thị phần chip AI, việc giữ vị trí thứ hai xa xỉ trong thị trường mở rộng nhanh này không hề bất lợi.

Vị thế cạnh tranh của AMD đã mạnh lên rõ rệt. Công ty cung cấp danh mục toàn diện các bộ xử lý tối ưu hóa AI, card đồ họa, giải pháp mạng và nền tảng phần mềm nhằm hỗ trợ hạ tầng đám mây và trung tâm dữ liệu. Công nghệ của AMD đã đạt được sự chấp nhận đáng kể trong các nhà cung cấp đám mây lớn tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho các nhà cung cấp thống trị.

Hiệu quả tài chính gần đây đã xác nhận chiến lược này. Doanh thu của AMD tăng từ 6,7 tỷ USD năm 2019 lên 25,8 tỷ USD năm 2024—một quỹ đạo tăng trưởng hợp chất hưởng lợi từ việc mở rộng ứng dụng trung tâm dữ liệu, trò chơi và nâng cấp máy tính cá nhân. Ban lãnh đạo đã đề ra chiến lược dài hạn đầy tham vọng nhằm đạt tốc độ tăng trưởng doanh thu hợp chất trên 35% trong vòng ba đến năm năm tới, với mục tiêu EPS không GAAP vượt quá 20 USD.

Các dự báo của Wall Street cho thấy doanh thu của AMD sẽ tăng 32% trong 2025 và 28% trong 2026, đạt 43,43 tỷ USD. Tăng trưởng EPS còn ấn tượng hơn, với dự kiến tăng 20% trong 2025 và 58% trong 2026, đạt 6,26 USD trên mỗi cổ phiếu so với 3,31 USD năm 2024. Các mô hình lợi nhuận dài hạn dự đoán EPS có thể vượt quá 12 USD trong vài năm tới.

Tổng lợi nhuận của AMD trong thập kỷ qua đã rất ấn tượng, tăng khoảng 11.400%, trong đó có mức tăng 97% trong 12 tháng qua—vượt xa mọi thành viên trong nhóm Magnificent 7 ngoại trừ chính Nvidia. Dù đã có thành tích ấn tượng này, cổ phiếu vẫn đang giao dịch ở mức giảm 50% so với đỉnh 5 năm trên cơ sở P/E 40X, cho thấy còn nhiều cơ hội định giá đáng kể.

Về mặt kỹ thuật, AMD gần đây đã tìm được hỗ trợ gần trung bình động 21 tuần dài hạn và lấy lại các đỉnh đầu năm 2024. Bối cảnh kỹ thuật này, cùng với các chỉ số định giá hợp lý so với mức trung bình lịch sử, giúp cổ phiếu có khả năng đạt các mức cao mới.

Đánh giá cơ hội đầu tư AI tiếp theo

Ba công ty này—đối tác foundry của TSMC là Vertiv, nhà sản xuất chip AMD, và các nhà lãnh đạo ngành bán dẫn mà họ cung cấp—đại diện cho các tầng khác nhau trong chuỗi giá trị trí tuệ nhân tạo. Cùng nhau, họ mang đến cho nhà đầu tư sự đa dạng trong tiếp xúc với các yếu tố thúc đẩy nhu cầu cấu trúc dự kiến sẽ duy trì trong suốt thập kỷ này.

Sự giao thoa của điều kiện tiền tệ hỗ trợ, dự báo lợi nhuận mở rộng và kế hoạch đầu tư vốn rõ ràng từ các nhà sản xuất hàng đầu tạo ra một môi trường mà các công ty có vị thế tốt có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể cho cổ đông. Dù quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, bối cảnh cơ bản cho thấy năm 2026 có thể đặc biệt mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư biết nắm bắt cơ hội trong các công ty hạ tầng AI và bán dẫn chất lượng trước khi cộng đồng đầu tư rộng rãi nhận ra tiềm năng bùng nổ của chúng.