$TSM

MẮT ƯỚT! 🎯
Kết quả quý 4 năm 2025 của TSMC đã vượt xa mong đợi rõ ràng, và tôi nghĩ câu chuyện cốt lõi vẫn là các nút công nghệ cao cộng với nhu cầu AI.

Lợi nhuận và Doanh thu: Công ty báo cáo EPS 3.14 đô la và doanh thu 33.73 tỷ đô la. Thị trường kỳ vọng EPS 2.90 đô la và doanh thu 33.0 tỷ đô la. So với cùng kỳ năm ngoái, lợi nhuận tăng 35% và doanh thu tăng 20.5%.

Hướng dẫn quý 1 năm 2026: Hướng dẫn doanh thu là từ 34.6 đến 35.8 tỷ đô la. Trung bình là 35.2 tỷ đô la, cao hơn mục tiêu 33.38 tỷ đô la của Wall Street. Vì vậy, thông điệp là đà tăng không chậm lại, mà vẫn giữ vững tốc độ.

Chuyển dịch tỷ lệ với công nghệ tiên tiến chiếm ưu thế: Trong quý 4, 28% doanh thu wafer đến từ 3nm, 35% từ 5nm, và 14% từ 7nm. Tổng cộng, 7nm trở xuống chiếm 77%. Tỷ lệ này đã thể hiện rõ sức mạnh của nhu cầu công nghệ tiên tiến.

Chúng tôi nhận thấy TSMC có lợi thế nhờ các chip trung tâm dữ liệu AI, đặc biệt là bên Nvidia. Điều này nâng cao không chỉ các khách hàng như $AMD và $NVDA, mà còn các thiết bị như $AMAT, $ASML, $KLAC, và $LRCX. Thêm vào đó, việc tập trung vào vốn đầu tư cho các nhà máy mới tại Mỹ là một điểm tích cực nữa cho các cổ phiếu thiết bị.

Quan điểm của tôi là kết quả của TSMC xác nhận rằng chủ đề AI cộng với các nút công nghệ cao vẫn rất mạnh, và quý này là loại báo cáo đặt nền móng cho mùa bán dẫn.

Về mặt kỹ thuật, nó cũng là một trong những cổ phiếu mạnh nhất...