Chọn cổ phiếu ngân hàng nào trong năm 2568? Nghiên cứu 12 ứng cử viên hàng đầu toàn cầu trả cổ tức hấp dẫn

Nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các cổ phiếu lớn có nền tảng vững chắc và cổ tức hấp dẫn. Cổ phiếu ngân hàng thường đứng đầu danh sách lựa chọn. Tuy nhiên, vấn đề thực sự là “nên chọn cổ phiếu nào?” Bài viết này sẽ phân tích 12 cổ phiếu ngân hàng hàng đầu cả trong thị trường Thái Lan và toàn cầu, so sánh điểm mạnh và những điểm cần cảnh giác.

6 ngân hàng Thái Lan: Ai là người thực sự?

Bảng phân tích so sánh các ngân hàng Thái Lan

BBL: Dẫn đầu về sự ổn định ngân hàng Thái

BBL đứng đầu về sức mạnh của tài khoản tiền mặt và tín dụng doanh nghiệp lớn. Mạng lưới chi nhánh quốc tế rộng nhất giúp phân tán rủi ro và tạo ra các kênh thu nhập mới ngoài Thái Lan. Việc trả cổ tức cân đối được nhà đầu tư ủng hộ, mặc dù tốc độ tăng trưởng có thể không quá ấn tượng do đã có quy mô lớn. BBL nổi tiếng là lựa chọn an toàn và có lợi nhuận dự kiến ổn định.

Nhà phân tích của công ty chứng khoán LH Securities nhận định rằng BBL sẽ có tốc độ mở rộng lợi nhuận nhanh nhất trong nhóm vào năm 2568, đặt mục tiêu giá 178 baht, trong khi công ty chứng khoán TISCO điều chỉnh giảm còn 161 baht. Nhiều người cảnh báo về chất lượng danh mục tín dụng.

( KBANK: Chuyên gia dịch vụ hiện đại

KBANK có điểm mạnh đặc biệt trong dịch vụ dành cho doanh nghiệp SME và người dân phổ thông. Hơn nữa, ngân hàng này dẫn đầu về ứng dụng K PLUS theo dõi hàng triệu người dùng. Mối lo ngại đến từ danh mục tín dụng SME có thể đối mặt với tình trạng NPLs gia tăng. Các công ty chứng khoán KGI Securities và Asia Plus đều tin rằng KBANK có khả năng tăng giá trong năm 2568 nhờ đầu tư vào công nghệ và các startup.

) SCB: Bước vào kỷ nguyên công nghệ tài chính

SCB đã trải qua tái cấu trúc lớn thành SCBX, hướng tới hệ sinh thái công nghệ tài chính, tập trung phát triển nền tảng, đầu tư vào đổi mới sáng tạo và tài sản kỹ thuật số. Tình hình này tạo ra sự hứng thú nhưng cũng không chắc chắn khi mở rộng sang các lĩnh vực mới. Cổ tức có thể không cao như trước trong giai đoạn điều chỉnh. Các nhà phân tích của Asia Plus cho biết SCB trả cổ tức từ 6-8%, hấp dẫn.

KTB: Ngân hàng nhà nước với công cụ kỹ thuật số

KTB hưởng lợi từ vị thế ngân hàng liên kết các dự án của chính phủ. Ứng dụng “เป๋าตัง” có người dùng trải khắp cả nước. Thách thức là chuyển đổi cơ sở người dùng và dữ liệu thành cơ hội kinh doanh và thu nhập bền vững. Chất lượng tài sản có thể tốt hơn ngân hàng tư nhân do tỷ lệ tín dụng nhà nước cao. Các công ty chứng khoán KASIKORNBANK chọn KTB là điểm nổi bật do dự kiến mở rộng tín dụng nhà nước, trong khi Asia Plus dự đoán cổ tức 4-5%.

( TTB: Hợp nhất và phát triển

TTB hình thành từ sự hợp nhất giữa TMB và Thanachart. Hiện tại, ngân hàng này tạo ra synergy từ việc kết hợp, tập trung vào cá nhân và nhóm khách hàng giàu có, giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập, và đẩy mạnh số hóa với TTB Touch. Các công ty chứng khoán như KBank chọn TTB là điểm sáng, dù lợi nhuận năm 68 có thể giảm nhẹ, nhưng kế hoạch mua lại cổ phiếu và tăng cổ tức sẽ giúp giảm thiểu rủi ro. Dưới góc nhìn của D.O. Securities, TTB là lựa chọn hàng đầu nhờ tác động nhẹ của lãi suất và các ưu đãi thuế, cùng cổ tức 6-8%.

) BAY: Người dẫn đường từ Nhật Bản

BAY có điểm mạnh là tên tuổi nổi bật, cổ đông lớn nhất là MUFG, tập đoàn tài chính Mitsubishi UFJ của Nhật Bản, cung cấp vốn, công nghệ và mạng lưới toàn cầu. BAY mạnh về tín dụng cá nhân, đặc biệt cho thuê xe ô tô, và mở rộng chi nhánh tại các nước ASEAN. Công ty chứng khoán InnovestX đặt mục tiêu 25 baht, trong khi TISCO điều chỉnh lên 25.50 baht.

6 ngân hàng quốc tế: Các ông lớn toàn cầu

Bảng so sánh các ngân hàng ngoài

JPM: Thần thánh của phố Wall

JPMorgan Chase là ngân hàng hàng đầu của Mỹ và thế giới, có giá trị thị trường lớn, hoạt động đa dạng: khách hàng cá nhân, ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản. Thương hiệu uy tín, dòng tiền mạnh mẽ. JPM thường xuất hiện trong danh mục nắm giữ cốt lõi của các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. J.P. Morgan Private Bank dự báo năm 2025 với niềm tin, dưới chủ đề “Building on Strength”, dự kiến chính sách tiền tệ toàn cầu sẽ nới lỏng, đồng thời đề xuất đầu tư vào AI.

BAC: Vị trí thứ hai nhưng vẫn mạnh mẽ

Bank of America xếp sau JPM về quy mô, tập trung dịch vụ cho cá nhân và doanh nghiệp tại Mỹ. Tận dụng lợi thế tăng lãi suất, ngân hàng này hưởng lợi từ lãi suất cao hơn trên tiền gửi. Tuy nhiên, đối mặt rủi ro NPLs nếu kinh tế suy thoái. Warren Buffett giữ cổ phần lớn trong Berkshire Hathaway. Litefinance dự đoán BAC có thể giảm trong năm 2568 về mức 25.50 – 27.50 USD, nhưng Coin Price Forecast dự đoán tăng lên 47.65 USD vào tháng 12 năm 2568. StockScan trung bình dự đoán 40.88 USD.

( HSBC: Cầu nối giữa Đông và Tây

HSBC là ngân hàng quốc tế lớn tại Anh và châu Á, đặc biệt tại Hong Kong và Trung Quốc. Cơ hội từ vai trò trung gian thương mại và đầu tư giữa các thế giới. Khi kinh tế châu Á mở rộng, rủi ro đến từ địa chính trị, đặc biệt Trung Quốc và phương Tây. HSBC đang tái cấu trúc, tập trung nhiều hơn vào châu Á.

) DBS: Ông chủ của ASEAN

DBS Group là ngân hàng lớn nhất tại ASEAN, có trụ sở tại Singapore. Được biết đến là nhà dẫn đầu về ngân hàng số và đổi mới sáng tạo. Hiệu quả hoạt động tăng trưởng tích cực, tận dụng đà phát triển kinh tế ASEAN.

( ICBC: Tài sản lớn nhất thế giới, lo ngại về hợp đồng

ICBC là ngân hàng thương mại lớn nhất thế giới của Trung Quốc. Tăng trưởng gắn liền với Trung Quốc. Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng Trung Quốc có hạn chế: quy định thay đổi nhanh chóng từ chính phủ, lo ngại về chất lượng tài sản, NPLs, và khả năng kiểm soát. Mặc dù P/E thấp, phản ánh các hạn chế này.

) MUFG: Người khổng lồ tài chính Nhật Bản

MUFG là tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản, có mạng lưới toàn cầu, sở hữu BAY của Thái Lan. Có thể tăng trưởng khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản (###BoJ###) nâng lãi suất từ mức 0%. Tuy nhiên, hoạt động nội địa Nhật Bản hạn chế do cấu trúc dân số già.

Tại sao cổ phiếu ngân hàng lại là lựa chọn đầu tư?

Sau khi xác định các cổ phiếu hấp dẫn, câu hỏi tiếp theo là “tại sao cổ phiếu ngân hàng tổng thể vẫn vượt trội cho năm 2568?” Những dòng tiền nào thúc đẩy nhà đầu tư vẫn chú ý?

1. Cổ tức đều đặn

Dù chu kỳ lãi suất tăng có thể kết thúc, mức hiện tại cao hơn thời kỳ COVID-19 rõ ràng, vẫn tích cực cho NIM của phần lớn ngân hàng.

2. Cổ tức kích thích tâm lý

Các ngân hàng lớn ổn định thường trả cổ tức đều đặn, tỷ lệ hấp dẫn. Các nhà phân tích dự báo năm 2568, các ngân hàng sẽ trả cổ tức và mua lại cổ phiếu nhiều hơn, phù hợp với nhà đầu tư dài hạn cần dòng tiền đều đặn. Cổ phiếu ngân hàng phản ứng tích cực.

3. Kinh tế thích nghi (với dự báo)

Nếu kinh tế Thái Lan và toàn cầu duy trì ổn định, Goldman Sachs dự báo GDP toàn cầu năm 2025 là 3.1%, InnovestX dự đoán GDP Thái Lan là 2.7%. Nhu cầu tín dụng và các ngành khác sẽ mở rộng.

4. Giá trị không đắt

Khi so sánh P/E hoặc P/BV với trung bình trước hoặc toàn ngành, một số cổ phiếu ngân hàng vẫn còn hợp lý.

5. Bản chất ngân hàng thay đổi

Ngân hàng không chỉ nhận tiền gửi và cho vay, mà còn trở thành nền tảng kết nối đa dạng: mua sắm trực tuyến, giao hàng, bảo hiểm, đầu tư qua các ứng dụng ###K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง###. Mục tiêu là mang đến trải nghiệm liền mạch, đáp ứng toàn diện khách hàng trong một nền tảng duy nhất.

Làm thế nào để mua cổ phiếu ngân hàng?

Sau khi chọn được cổ phiếu, bước tiếp theo là “làm thế nào để mua?” đặc biệt dành cho người mới hoặc người lần đầu đầu tư cổ phiếu nước ngoài.

Cổ phiếu ngân hàng Thái Lan: Chỉ cần một cú chạm

Đầu tư cổ phiếu ngân hàng trên thị trường chứng khoán Thái Lan ###SET( dễ dàng và thuận tiện:

• Mở tài khoản chứng khoán tại các công ty chứng khoán )broker( được phép
• Nạp tiền vào tài khoản để giao dịch
• Giao dịch qua ứng dụng hoặc phần mềm )Settrade Streaming, ứng dụng của broker(

) Cổ phiếu ngân hàng nước ngoài: Cánh cửa ra thị trường toàn cầu

Nhà đầu tư Thái muốn mua cổ phiếu ngân hàng quốc tế có thể qua các cách:

• Công ty chứng khoán Thái nhiều công ty cung cấp dịch vụ mua bán chứng khoán nước ngoài trực tiếp, dễ quản lý tài khoản và liên hệ.

• CFD (Contract for Difference) hợp đồng chênh lệch giá tài sản tham chiếu, lợi ích: vốn nhỏ hơn ###đòn bẩy(, kiếm lợi trong cả xu hướng tăng và giảm, linh hoạt, không phí giao dịch truyền thống.

Hướng đi cuối cùng

Đầu tư cổ phiếu ngân hàng năm 2568, ngân hàng vẫn là lựa chọn hấp dẫn nhờ cổ tức đều đặn, ổn định và chuyển đổi số. Ngân hàng Thái và quốc tế đều có cơ hội tăng trưởng từ lãi suất và phục hồi kinh tế.

Mua cổ phiếu ngân hàng Thái dễ dàng qua các nhà môi giới trong nước, còn ngân hàng quốc tế có nhiều kênh. Nghiên cứu kỹ lưỡng giúp việc đầu tư cổ phiếu ngân hàng trở thành con đường xây dựng sự giàu có dài hạn hiệu quả.