Hoán đổi từ mã nguồn gốc mà các nhà giao dịch mới thường bỏ qua

Các nhà giao dịch thông thường thường chấp nhận Spread và Commission theo tự nhiên, nhưng còn một chi phí tiềm ẩn khác đang dần ăn mòn tài khoản của bạn, đó chính là สวอป (Swap). Hiểu đúng về nó, lập kế hoạch phù hợp sẽ giúp bạn không bị chi phí bí ẩn này làm khó dễ.

สวอปคืออะไร ทำไมมันถึงมีอยู่?

สวอป là phí giữ vị thế qua đêm của sàn giao dịch, còn gọi là “lãi suất qua ngày” hoặc “phí chuyển đổi hợp đồng”.

Nói đơn giản, khi bạn giao dịch, bạn đang “mượn” một loại tiền tệ để “mua” một loại tiền tệ khác. Hiểu chưa?

Ví dụ: Nếu bạn Mua EUR/USD, bạn đang “mua” EUR đồng thời “mượn” USD để thanh toán.

Mỗi loại tiền tệ trên thế giới có lãi suất riêng (do Ngân hàng Trung ương quy định, ví dụ Fed cho USD, ECB cho EUR).

Vì vậy, khi bạn “mượn” loại tiền tệ nào, bạn phải trả lãi của loại tiền đó. Ngược lại, khi bạn “giữ” loại tiền tệ nào, bạn được nhận lãi từ loại tiền đó. สวอป chính là chênh lệch ròng của lãi suất hai bên.

Xem ví dụ rõ ràng hơn

Giả sử EUR có lãi 4.0%/năm, USD có 5.0%/năm.

Nếu bạn Mua EUR/USD (mua EUR, mượn USD):

• Nhận lãi EUR: +4.0%
• Trả lãi USD: -5.0%
• Chênh lệch: -1.0%/năm → bạn phải trả สวอป (âm)

Nếu bạn Bán EUR/USD (mượn EUR, giữ USD):

• Trả lãi EUR: -4.0%
• Nhận lãi USD: +5.0%
• Chênh lệch: +1.0%/năm → bạn nhận สวอป (dương)

Nhưng thực tế, bạn thường mất

Các nhà môi giới là trung gian, họ phải trừ phí quản lý và markup của riêng họ.

Kết quả là, dù lý thuyết là Mua EUR/USD bạn nên được สวอป dương, nhưng nhà môi giới có thể cộng thêm phí quản lý, khiến สวอป thực tế bạn thấy thấp hơn hoặc thậm chí âm cả hai phía.

Đây là lý do tại sao สวอป Long và สวอป Short không bằng nhau.

Các loại สวอป bạn sẽ gặp

สวอปบวก: Bạn nhận tiền vào tài khoản mỗi đêm khi lãi suất của tài sản mua cao hơn lãi suất mượn.

สวอปลบ: Bạn mất tiền ra khỏi tài khoản mỗi đêm khi lãi suất của tài sản mua thấp hơn lãi suất mượn (thường gặp nhất).

สวอป 3 lần: Đây là cái bẫy của trader mới.

Thông thường, thị trường Forex đóng cửa vào thứ Bảy-Chủ Nhật, nhưng lãi suất vẫn tính hàng ngày. Do đó, nhà môi giới phải cộng gộp สวอป của ngày thứ Bảy và Chủ Nhật vào một ngày giao dịch.

Thông thường đến thứ Tư (từ thứ Tư sang thứ Năm), theo nguyên tắc thanh toán T+2 của thị trường Forex.

Điều này có nghĩa là, nếu bạn giữ lệnh qua đêm thứ Tư, bạn sẽ bị tính สวอป gấp 3 lần!

Cách xem สวอป chính xác

Trên MT4/MT5: Mở Market Watch → Nhấn chuột phải vào tài sản → Specification → Tìm dòng “Swap Long” và “Swap Short”.

Số sẽ hiển thị bằng Points, cần tính tiếp.

Trên nền tảng của các sàn mới: Thường hiển thị theo %/đêm rõ ràng hơn.

Tính สวอป đúng cách

###Cách 1: Tính theo Points (MT4/MT5)

Công thức: Swap = (Số Points) × (Giá trị 1 Point)

Ví dụ:

• Mua 1 Lot EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Points
• 1 Pip (10 Points) của 1 Lot EUR/USD = $10
• 1 Point = $1
• Tính: -8.5 × $1 = -$8.50 mỗi đêm
• Nếu qua thứ Tư: -$8.50 × 3 = -$25.50

###Cách 2: Tính theo phần trăm (%/đêm)

Công thức: Swap = (Giá trị toàn bộ vị thế) × (Tỷ lệ Swap %)

Ví dụ:

• Mua 1 Lot EUR/USD (1 Lot = 100,000 đơn vị)
• Giá hiện tại 1.0900
• Tỷ lệ Swap = -0.008%/đêm

Bước 1: Giá trị = 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD

Bước 2: สวอป = 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD mỗi đêm

Điều quan trọng: สวอป tính dựa trên giá trị toàn bộ của vị thế, không phải dựa trên ký quỹ!

Nếu bạn dùng đòn bẩy 1:100 để mở 1 Lot, ký quỹ khoảng 1,090 USD, nhưng mỗi đêm mất 8.72 USD, tức là khoảng 0.8% ký quỹ!

Hãy nghĩ rằng, đó chính là lý do สวอป trở thành chi phí ẩn đáng sợ. Khi dùng đòn bẩy cao, thị trường đi ngang một thời gian, สวอป sẽ ăn dần Margin của bạn đến hết tài khoản, dù giá không biến động nhiều.

Cơ hội từ สวอป không chỉ là mất tiền

Rủi ro:

1. Bị ăn lợi nhuận: Giao dịch lời 30 USD, giữ 3 đêm สวอป -26 USD, còn lại 4 USD ròng, không vui vẻ gì.
2. Bị ép đóng lệnh: Thị trường đi ngang, สวอป âm mỗi ngày, lỗ dần dần, trader chán phải đóng nhanh.
3. Rủi ro đòn bẩy: สวอป tính dựa trên giá trị toàn bộ, dùng đòn bẩy cao dễ dẫn đến Margin Call hơn.

Cơ hội:

1. Chiến lược Carry Trade: Mua tài sản có lãi suất cao, vay tài sản lãi thấp để tích lũy สวอป dương mỗi ngày.

   • Ví dụ: Mua AUD/JPY (mua đô Úc, vay yên). Nếu สวอป Long dương, bạn sẽ nhận tiền mỗi đêm.
   • Rủi ro: Giá AUD/JPY giảm mạnh, lỗ có thể lớn hơn lợi nhuận สวอป tích lũy.

2. Tài khoản Swap-Free (Islamic Account): Nhiều sàn cung cấp để phù hợp với luật Hồi giáo.

   • Không tính สวอป, dù giữ lệnh bao lâu.
   • Phù hợp với Swing hoặc Position Traders giữ lâu.
   • Nhưng sàn có thể bù đắp bằng cách cộng Spread hoặc phí quản lý cố định.

Ảnh hưởng theo phong cách giao dịch

Scalper (giao dịch trong giây/phút): Ít ảnh hưởng, đóng nhanh, không giữ qua đêm.

Day Trader (giao dịch trong ngày): Ảnh hưởng nhỏ, phụ thuộc số lần giữ qua đêm.

Swing Trader (giữ vài ngày- vài tuần): Nên tránh các lệnh có สวอป âm hoặc chọn tài khoản Swap-Free.

Position Trader (giữ hàng tháng-hàng năm): Cần chiến lược riêng, thử Carry Trade hoặc tài khoản Swap-Free.

Tóm lại: Đừng bỏ qua สวอป

สวอป không phải chi phí tạm thời, nó là chi phí tích lũy dần ăn mòn tiền của bạn.

Nếu bạn không để ý, cảm thấy ngân sách bị hao hụt, khả năng cao là do สวอป.

Khuyên bạn:

1. Kiểm tra สวอป của từng tài sản trước khi giao dịch, xem như một phần của kế hoạch.
2. Nếu phong cách của bạn là Swing/Position, chọn sàn có tài khoản Swap-Free.
3. Nếu giữ qua thứ Tư, quyết định xem bạn có thể chịu đựng สวอป gấp 3 không.
4. Nhớ rằng, lợi nhuận 30 đồng sau khi trừ 26 đồng สวอป, còn lại chỉ còn 4 đồng.

Giao dịch thông minh là ra quyết định dựa trên toàn bộ thông tin, chứ không chỉ nhìn vào Spread.