APY là gì và nó khác gì so với APR trong thế giới crypto

Sự khác biệt cơ bản: APR vs APY

Khi bắt đầu đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, bạn sẽ thường xuyên gặp các thuật ngữ APR và APY. Mặc dù hai thuật ngữ này nghe có vẻ giống nhau, nhưng ý nghĩa và tác động của chúng đến lợi nhuận của bạn lại khác nhau rõ ràng APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) là lãi suất thông thường không tính đến lãi kép. Trong khi APY (tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm) bao gồm hiệu ứng lãi kép trong tính toán.

Sự khác biệt này có thể nhỏ, nhưng theo thời gian, lợi nhuận bạn nhận được sẽ khác nhau đáng kể.

APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) là gì

Định nghĩa và cách hoạt động

APR viết tắt của từ Annual Percentage Rate, thể hiện lãi suất hàng năm theo cách đơn giản nhất. Nếu bạn đầu tư 100 đồng với APR 5%, bạn sẽ nhận được 5 đồng lãi vào cuối năm. Không tính lãi kép, không tính lãi từ lãi, chỉ dựa trên số tiền gốc.

Trong bối cảnh vay mượn, nếu APR là 5%, nghĩa là bạn phải trả thêm 5 đồng lãi cho khoản vay 100 đồng trong năm đó.

Ưu điểm của APR là cung cấp hình ảnh rõ ràng và đơn giản về số tiền lãi bạn sẽ trả hoặc nhận.

Các loại APR

APR cố định (Fixed APR): lãi suất của bạn sẽ không thay đổi trong suốt thời gian vay, nghĩa là số tiền bạn trả hoặc nhận mỗi năm sẽ cố định. Ưu điểm là tính ổn định và dễ lập kế hoạch trước.

APR biến đổi (Variable APR): lãi suất có thể thay đổi theo điều kiện thị trường, nghĩa là bạn có thể trả nhiều hơn hoặc ít hơn tùy thuộc vào các yếu tố trên nền tảng. Rủi ro là bạn có thể trả nhiều hơn dự kiến nếu thị trường biến động.

APR trong ngành công nghiệp crypto

Trong thế giới kỹ thuật số, APR thể hiện tổng lợi nhuận bạn sẽ nhận được từ việc staking hoặc cho vay trong vòng một năm.

Vì APR không tính đến lãi kép, nó giúp nhà đầu tư tính toán lợi nhuận dự kiến một cách đơn giản. Ví dụ, nếu bạn đầu tư 1 ETH trên nền tảng DeFi có APR 24%, bạn sẽ nhận được 0.24 ETH lãi cuối năm, tổng cộng là 1.24 ETH.

APY (tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm) là gì

Định nghĩa và cách hoạt động của APY

APY viết tắt của từ Annual Percentage Yield, khác với APR ở chỗ nó tính đến hiệu ứng lãi kép trong công thức tính toán. Với lãi kép, bạn không chỉ nhận lãi từ số tiền gốc mà còn từ lãi đã tích lũy.

Đây là lý do tại sao APY thường cho lợi nhuận cao hơn APR khi so sánh cùng một tỷ lệ lãi suất.

APY trong lĩnh vực crypto

Trong ngành công nghiệp crypto, APY là chỉ số thực sự cho thấy số tiền của bạn sẽ phát triển như thế nào, vì lãi kép có thể xảy ra nhiều lần trong một năm. (Một số nền tảng thực hiện lãi kép hàng ngày), lợi nhuận của bạn sẽ tăng nhanh hơn.

Ví dụ, tỷ lệ lãi 6% có thể chuyển đổi thành APY như sau:

• 6.09% (lãi kép mỗi nửa năm)
• 6.14% (lãi kép hàng quý)
• 6.17% (lãi kép hàng tháng)
• 6.18% (lãi kép hàng tuần)
• 6.18% (lãi kép hàng ngày)

Như vậy, lãi kép hàng ngày sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất.

Ứng dụng của APR và APY trong công cụ đầu tư crypto

Staking: cách giữ tiền của bạn đứng yên

Staking là quá trình khóa tài sản kỹ thuật số của bạn trong mạng lưới blockchain để hỗ trợ hoạt động của hệ thống, và ban đầu bạn sẽ nhận thưởng bằng coin crypto.

Đây là công cụ đầu tư thụ động rất phổ biến trong cộng đồng nhà đầu tư crypto, vì bạn có thể tạo ra thu nhập từ việc giữ coin của mình. Một số nền tảng DeFi còn cung cấp lãi suất hàng ngày, nghĩa là lợi nhuận của bạn sẽ tăng lên mỗi 24 giờ.

Yield Farming: trồng trọt lợi nhuận

Yield Farming tương tự như staking, nhưng có cơ chế khác. Ở đây, bạn cung cấp token của mình cho liquidity pool qua ứng dụng dApp.

Bằng cách này, bạn cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng, đồng thời nhận phần thưởng đã định. Lợi nhuận từ Yield Farming thường cao hơn staking thông thường, nhưng cũng đi kèm rủi ro cao hơn.

Cách tính APR và APY

Công thức cơ bản tính APR

Việc tính APR khá đơn giản:

APR = P × T

Trong đó:

• P = lãi suất từng kỳ (biểu thị bằng phần trăm)
• T = khoảng thời gian đầu tư (tính theo năm)

Ví dụ tính APR

Giả sử bạn muốn đầu tư 10 BTC với APR 6%:

• P = 6% × T = 1 năm = 6%
• Sau một năm, bạn sẽ nhận được BTC 0.6, tổng cộng là 10.6 BTC

Nếu APR được thể hiện theo tỷ lệ phần trăm hàng tháng (0.5% mỗi tháng):

• P = 0.5% × T = 12 tháng = 6%
• Kết quả vẫn là 6% APR hàng năm

Dù tính theo tháng hay theo năm, kết quả đều giống nhau.

Công thức tính APY

Vì APY tính đến lãi kép, công thức phức tạp hơn APR:

APY = ((1 + r/n)^n - 1

Trong đó:

• r = lãi suất từng kỳ )biểu thị bằng số thập phân(
• n = số lần lãi kép trong năm

Vì công thức này phức tạp, bạn có thể dùng các máy tính trực tuyến hoặc công cụ tính APY để giúp tính chính xác.

So sánh: APY có tốt hơn APR không

) Sự khác biệt quan trọng

Khuyến nghị cho từng đối tượng

Nếu bạn là nhà đầu tư hoặc người cho vay, bạn luôn nên chọn APY. Lý do là lãi kép sẽ giúp tiền của bạn tăng trưởng nhanh hơn, và theo thời gian, sự khác biệt giữa APR và APY sẽ trở nên đáng kể.

Ngược lại, nếu bạn là người vay, bạn nên chú trọng vào APR hơn, vì nó thể hiện rõ số tiền bạn phải trả thực sự là bao nhiêu. Với APR, bạn dễ dàng tìm ra “lãi suất tốt nhất”.

Ví dụ thực tế để hiểu rõ hơn

Giả sử bạn đầu tư 10,000 đồng vào tài khoản có lợi nhuận cao, với APR 5% mỗi năm:

Chỉ tính theo APR:

• Năm thứ nhất: lãi 500 đồng
• Năm thứ hai: lãi 500 đồng
• Năm thứ ba: lãi 500 đồng
• Tổng cộng sau ba năm: 11,500 đồng

Nhưng tính theo APY 5% ###lãi kép hàng năm(:

• Năm thứ nhất: 10,000 × 1.05 = 10,500 đồng
• Năm thứ hai: 10,500 × 1.05 = 11,025 đồng
• Năm thứ ba: 11,025 × 1.05 = 11,576.25 đồng
• Tổng cộng sau ba năm: 11,576.25 đồng

Sự khác biệt là 76.25 đồng. Dù nhỏ, nhưng khi thời gian dài hơn hoặc số tiền lớn hơn, sự chênh lệch sẽ rõ ràng hơn nhiều.

Tóm lại

Hiểu rõ về APR và APY rất quan trọng trong quyết định đầu tư hoặc vay mượn. Trong khi APR phù hợp cho người vay và cung cấp hình ảnh rõ ràng về số tiền phải trả, thì APY phù hợp hơn cho nhà đầu tư vì phản ánh lợi nhuận thực tế của bạn.

Trong ngành công nghiệp crypto, lợi nhuận thường cao hơn nhiều so với thị trường tài chính truyền thống, nhưng đi kèm rủi ro lớn. Do đó, việc lựa chọn giữa staking hoặc yield farming cần cân nhắc kỹ lưỡng dựa trên APY để lên kế hoạch và tối ưu hóa khoản đầu tư của bạn.