Tại sao Phí Siêu Thấp khiến VTI trở thành ETF rẻ nhất để mua cho nhà đầu tư dài hạn

Khi xây dựng danh mục đầu tư, nhiều người bỏ qua một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn nhất: tỷ lệ chi phí. Trong khi các số liệu hiệu suất thu hút sự chú ý, thì phí bạn trả có thể thay đổi đáng kể tài sản của bạn theo thời gian. Chính vì vậy, VTI (NYSEARCA:VTI) của Vanguard xứng đáng được xem xét nghiêm túc—không chỉ về những gì nó nắm giữ, mà còn về chi phí sở hữu nó.

Sức mạnh của sự đơn giản: Phương pháp tiếp cận trực tiếp của VTI

Phức tạp không đồng nghĩa với lợi nhuận. Thực tế, điều ngược lại thường đúng. VTI chứng minh điều này bằng cách chọn con đường đơn giản một cách tinh tế để tiếp xúc với thị trường: nó cố gắng mô phỏng toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ thông qua Chỉ số Thị trường Tổng thể U.S. CRSP, thay vì đặt cược vào các ngành, chủ đề hoặc các chỉ số hẹp hơn như S&P 500 hoặc Nasdaq.

Điều làm cho phương pháp này hiệu quả là phạm vi rộng của nó. VTI nắm giữ hơn 3.800 cổ phiếu Mỹ bao gồm các công ty vốn nhỏ, trung bình và lớn. Bằng cách mở rộng như vậy, quỹ bắt lấy sự đổi mới và tiềm năng tăng trưởng trên hầu như mọi lĩnh vực của nền kinh tế Mỹ—tất cả trong một phương tiện đầu tư duy nhất. Đây là chiến lược đã vượt qua các chu kỳ thị trường kể từ khi quỹ thành lập năm 2001.

Một danh mục thực sự đa dạng với 318,5 tỷ đô la hỗ trợ

Là ETF lớn thứ tư trên thị trường chứng khoán ngày nay, VTI quản lý 318,5 tỷ đô la tài sản. Quy mô này không chỉ là một chỉ số tự mãn—nó chuyển thành tính thanh khoản và sự ổn định. Top 10 cổ phần của quỹ chỉ chiếm 25,9% tổng tài sản, là một biện pháp phòng ngừa chống lại sự tập trung quá mức.

Danh sách top 10 này giống như một bức tranh tổng thể về các nhà lãnh đạo thị trường hiện tại: Apple (6.5% trọng số), Microsoft, Amazon, Nvidia, Alphabet, Meta Platforms, và Tesla chiếm ưu thế, bên cạnh Berkshire Hathaway và UnitedHealth Group. Ngoài các tên vốn lớn này, danh mục còn đa dạng hóa vào năng lượng (ExxonMobil), tài chính (JPMorgan Chase, Visa, Mastercard), và chăm sóc sức khỏe (Eli Lilly, Merck).

Hình thức tập trung vào công nghệ không phải do chủ ý—những công ty này đơn giản là lớn nhất trên thị trường, và hiệu suất mạnh mẽ của chúng trong năm 2023 giữ cho chúng nằm ở vị trí nổi bật. Tuy nhiên, vì chúng chiếm chưa đến 25% tổng tài sản của VTI, các nhà đầu tư tránh được rủi ro tập trung quá mức mà một số quỹ ngành hoặc quỹ nặng về công nghệ gặp phải.

Tại sao phí lại quan trọng: Lựa chọn ETF rẻ nhất để mua

Đây là điểm VTI thực sự nổi bật đối với các nhà đầu tư chú trọng chi phí, tìm kiếm các ETF rẻ nhất để mua. Quỹ tính phí tỷ lệ chi phí chỉ 0,03%—mức thấp nhất trong toàn bộ vũ trụ ETF.

Hãy đặt điều này trong bối cảnh với các con số cụ thể:

• Đầu tư 10.000 đô la vào VTI chỉ mất $3 trong năm đầu tiên
• Sau 10 năm (giả sử lợi nhuận hàng năm 5%), tổng phí khoảng $39 — So sánh với một ETF tính phí 0,35%: khoản đầu tư 10.000 đô la cùng sẽ mất $443 phí trong một thập kỷ
• Một ETF có tỷ lệ 0,75%? Đó là $871 phí trên cùng khoản đầu tư ban đầu

Sự khác biệt này cộng dồn một cách đáng kể theo thời gian. Đối với các nhà đầu tư xây dựng tài sản trong 20, 30 hoặc 40 năm, lợi thế về phí của các quỹ siêu thấp như VTI trở nên biến đổi. Đó là sự khác biệt giữa việc trả tiền cho một ly cà phê cao cấp mỗi năm so với vài trăm đô la—tất cả đều để tiếp xúc thị trường tương tự.

Hồ sơ thành tích trong một thập kỷ với lợi nhuận hai chữ số

Hiệu suất nói lên tất cả. VTI đã mang lại:

• Tổng lợi nhuận 18,9% trong 12 tháng qua
• Lợi nhuận trung bình hàng năm 13,8% trong 3 năm
• Lợi nhuận trung bình hàng năm 11,3% trong 5 năm
• Lợi nhuận trung bình hàng năm 12,3% trong 10 năm
• Lợi nhuận trung bình hàng năm 8,1% kể từ khi thành lập năm 2001

Đây không phải là những năm ngoại lệ—chúng thể hiện sự tạo ra của cải bền vững qua các môi trường thị trường khác nhau. Một nhà đầu tư đã bỏ ra 100.000 đô la cách đây một thập kỷ sẽ thấy số tiền đó tăng lên 218.590 đô la ngày nay. Nếu quay lại xa hơn nữa, khoản đầu tư 100.000 đô la khi quỹ bắt đầu hoạt động năm 2001 sẽ có giá trị 456.230 đô la bây giờ. Đây chính là toán học của lãi kép dài hạn đang hoạt động.

Đánh giá của Phố Wall

Các nhà phân tích duy trì xếp hạng Trung bình Mua đối với VTI, với 60,49% đánh giá là Mua, 34,22% giữ, và 5,29% Bán. Mục tiêu giá trung bình $250 (từ mức hiện tại) đề xuất khoảng 10,1% tiềm năng tăng trưởng.

Tính thanh khoản và Thu nhập

Ngoài lợi nhuận và phí, VTI còn mang lại lợi ích thực tiễn cho các nhà giao dịch tích cực và nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 2,7 triệu cổ phiếu trong các quý gần đây, đảm bảo chênh lệch giá chặt chẽ và dễ dàng vào/ra. Quỹ cũng trả cổ tức 1,5%, cung cấp thu nhập hàng quý cho cổ đông.

Lập luận đầu tư: Xây dựng dựa trên một trung tâm chính

VTI có thể thiếu sự hào nhoáng của các chiến lược luân chuyển ngành hoặc đầu tư theo chủ đề, nhưng nó mang lại điều gì đó còn quý giá hơn: tính dự đoán, chi phí hợp lý và đa dạng hóa. Sự kết hợp của tiếp xúc thị trường toàn diện, hiệu suất dài hạn đã được chứng minh, phí tối thiểu và tính thanh khoản cao làm cho nó trở thành nền tảng thực tế để xây dựng sự giàu có bền vững.

Đối với các nhà đầu tư muốn mua các ETF rẻ nhất mà không hy sinh sự đa dạng hoặc tính thanh khoản, VTI vẫn là một lựa chọn hấp dẫn đáng xem xét như một nền tảng danh mục.