Thời gian gần đây, có hai hướng đi bom tấn đáng chú ý trong lĩnh vực giám sát thông tin và truyền thông trong nước. Hội nghị công tác giám sát thông tin và truyền thông quốc gia được tổ chức tại Bắc Kinh, đặt ra giai điệu cho ngành thông tin và truyền thông trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 - cốt lõi tập trung vào hai hướng chính là 6G và sức mạnh tính toán.

Từ góc độ của 6G, tuyên bố này rất quan trọng: cần phải thúc đẩy một cách có hệ thống nghiên cứu và phát triển công nghệ, xây dựng tiêu chuẩn và nuôi dưỡng ứng dụng. Điều này không chỉ đơn giản như tham gia vào chip trong phòng thí nghiệm, mà còn là bố trí toàn bộ chuỗi từ công nghệ cơ bản cho đến việc triển khai ngành. Nói cách khác, toàn bộ chuỗi công nghiệp của các nhà sản xuất thiết bị truyền thông và các công ty thiết kế chip tương đương với việc nhận trước vé "Kế hoạch 5 năm lần thứ 15", và các đơn đặt hàng và không gian đầu tư tiếp theo sẽ dần được giải phóng.

Tuyên bố chính sách theo hướng sức mạnh tính toán cũng rất thú vị - nhấn mạnh sự cần thiết phải phối hợp và tối ưu hóa bố cục, cấu trúc và lập lịch trình của sức mạnh tính toán. Logic đằng sau điều này là gì? Chúng ta không thể để tài nguyên sức mạnh tính toán nhàn rỗi và chúng ta phải tìm cách hồi sinh các khu vực khác nhau và các loại sức mạnh tính toán khác nhau. Điều này có nghĩa là các doanh nghiệp như sức mạnh tính toán, cơ sở hạ tầng mạng và nền tảng lập lịch trình sẽ mở ra không gian tăng trưởng mới.

Ngoài ra còn có một điểm tích hợp sâu hơn: sự kết hợp giữa Internet công nghiệp và AI. Nó tương đương với việc áp dụng trực tiếp các lợi thế kỹ thuật của 6G và sức mạnh tính toán vào việc nâng cấp các ngành công nghiệp truyền thống, không chỉ tìm ra các kịch bản hạ cánh thực tế cho các công nghệ mới mà còn thúc đẩy sự chuyển đổi của nền kinh tế thực.

Dựa trên định hướng chính sách chung này, chúng ta có thể phân loại hai cơ hội chuỗi công nghiệp chính:

**Chuỗi công nghiệp 6G**, trước hết là thiết bị truyền thông và liên kết công nghệ cốt lõi. ZTE có bố cục trong công nghệ truyền thông terahertz và tích hợp trên không-mặt đất, nắm giữ một số bằng sáng chế mã hóa băng tần 6G và là công ty lớn trong lĩnh vực thiết bị truyền thông trong nước. Xinke Mobile có dự trữ kỹ thuật về công nghệ lõi truyền thông di động và kiến trúc mạng 6G, đồng thời cũng đã tham gia vào quá trình nghiên cứu trước các tiêu chuẩn 6G trong nước.

Liên lạc vệ tinh cũng rất quan trọng. Là doanh nghiệp hàng đầu trong hoạt động liên lạc vệ tinh trong nước, mạng "tích hợp trên không-mặt đất" 6G chắc chắn không thể tách rời vệ tinh để đạt được vùng phủ sóng rộng và tài nguyên vệ tinh của công ty sẽ được hưởng lợi trực tiếp. Các vệ tinh của Trung Quốc có lợi thế trong sản xuất vệ tinh, mạng quy mô lớn 6G đòi hỏi một số lượng lớn vệ tinh quỹ đạo thấp và công ty có khả năng cạnh tranh trong nghiên cứu và phát triển vệ tinh nhỏ và sản xuất hàng loạt.

**Chuỗi công nghiệp nâng cấp sức mạnh tính toán**, có thể được chia thành nhiều liên kết. Trước hết, hãy nói về cơ sở hạ tầng máy chủ và phần cứng, Inspur Information là công ty hàng đầu về máy chủ toàn cầu, việc mở rộng và tối ưu hóa cấu trúc của các nút sức mạnh tính toán sẽ trực tiếp thúc đẩy nhu cầu mua sắm máy chủ và thị phần của công ty trong lĩnh vực máy chủ AI và trung tâm điện toán thông minh đang dẫn đầu. Sugon là công ty nòng cốt ở Trung Quốc trong việc cung cấp máy chủ cao cấp và đã tham gia vào các dự án xây dựng các trung tâm máy tính thông minh ở nhiều nơi, và việc nâng cấp lập lịch sức mạnh tính toán tiếp theo sẽ cải thiện nhu cầu thích ứng của các máy chủ của mình.

Cơ hội cho truyền thông quang học là không nhỏ. Zhongji Innolight là công ty hàng đầu trong lĩnh vực mô-đun quang trên thế giới và nhu cầu về các thiết bị quang băng thông cao (chẳng hạn như mô-đun quang 800G và 1.6T) sẽ tăng lên đáng kể và công ty là nhà cung cấp cốt lõi trong lĩnh vực này. Xinyisheng cũng là một doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực phân đoạn mô-đun quang, mô-đun quang tốc độ cao là phần cứng quan trọng để truyền tải mạng công suất tính toán và dòng sản phẩm của nó có thể đáp ứng nhu cầu chính của các kịch bản sức mạnh tính toán.

Cuối cùng, có lập lịch sức mạnh tính toán và cấp độ dịch vụ phần mềm. Digital China có khả năng xây dựng nền tảng lập lịch sức mạnh tính toán, có thể giúp khách hàng tích hợp tài nguyên sức mạnh tính toán phân tán, điều này hoàn toàn phù hợp với định hướng chính sách "nâng cấp và tối ưu hóa lập lịch trình sức mạnh tính toán". Là nhà cung cấp dịch vụ đám mây trung lập, Youkede cung cấp dịch vụ cho thuê sức mạnh tính toán và lập lịch đám mây, đồng thời việc tối ưu hóa bố cục sức mạnh tính toán tiếp theo sẽ cải thiện hiệu quả sử dụng tài nguyên đám mây và không gian kiếm tiền thương mại.

Nhìn chung, đợt cửa sổ chính sách này tương đương với việc mở ra dư địa tăng trưởng ở cả hai chuỗi công nghiệp. Trong ngắn hạn, có thể có trí tưởng tượng mới trong đơn đặt hàng, tài trợ và định giá của các doanh nghiệp liên quan.