Ba cổ phiếu thu hút lượng lớn sự quan tâm từ quyền chọn: Khối lượng giao dịch tăng vọt trên thị trường quyền chọn mua và bán

Các nhà giao dịch quyền chọn đang thể hiện sự tập trung đáng kể vào ba thành phần của Russell 3000 hôm nay, với hoạt động phái sinh đạt nhiều lần trung bình hàng ngày lịch sử trên toàn bộ thị trường.

Carvana Co ghi nhận mức tăng phần trăm lớn nhất

CVNA thu hút sự chú ý lớn nhất về quyền chọn so với mức cơ sở, với 50.481 hợp đồng được giao dịch—tương đương với 5,0 triệu cổ phiếu underlying. Điều này phản ánh mức tăng 123,1% so với trung bình hàng ngày 4,1 triệu cổ phiếu của tháng trước. Điểm chính đáng chú ý là quyền chọn $500 call đáo hạn ngày 19 tháng 12 năm 2025, chiếm riêng 3.198 hợp đồng (khoảng 319.800 cổ phiếu). Vị thế call tập trung này trong vùng gần tiền cho thấy kỳ vọng tăng giá của các nhà giao dịch phái sinh.

Lululemon Athletica ghi nhận khối lượng put lớn

LULU đang trải qua hoạt động tương tự với 61.773 hợp đồng được giao dịch hôm nay, tương đương khoảng 6,2 triệu cổ phiếu underlying. Hoạt động này vượt quá trung bình hàng tháng 128%, dựa trên khối lượng trung bình hàng ngày là 4,8 triệu cổ phiếu. Quyền chọn $150 strike put (đáo hạn ngày 20 tháng 2 năm 2026) chiếm ưu thế, với 20.061 hợp đồng tương đương 2,0 triệu cổ phiếu. Sự tập trung lớn vào put này báo hiệu hoạt động phòng hộ hoặc bảo vệ giảm giá của các nhà đầu tư lớn hơn.

PMT thể hiện vị thế cao mặc dù khối lượng tuyệt đối thấp hơn

Pennymac Mortgage Investment Trust kết thúc hoạt động quyền chọn đáng chú ý của ngày với 8.027 hợp đồng tổng cộng 802.700 cổ phiếu underlying—chiếm 96,1% khối lượng trung bình hàng ngày 835.580 cổ phiếu của họ. Quyền chọn $10 strike put (đáo hạn ngày 17 tháng 4 năm 2026) chiếm phần lớn hoạt động với 7.526 hợp đồng hoặc 752.600 cổ phiếu, cho thấy vị thế bảo vệ mạnh mẽ quanh mức giá hiện tại.

Ý nghĩa của điều này

Khi các mức giá đơn lẻ hấp thụ khối lượng tập trung như vậy so với mô hình giao dịch bình thường của cổ phiếu underlying, thường phản ánh hoạt động phòng hộ của các tổ chức, các cược hướng đi từ các nhà giao dịch tinh vi, hoặc phản ứng dự kiến với các báo cáo lợi nhuận và sự kiện. Sự phổ biến của các quyền chọn put ở nhiều kỳ hạn (đặc biệt là trong LULU và PMT) trái ngược với sự tập trung call bullish của CVNA, cho thấy tâm lý trái chiều giữa ba mã này mặc dù khối lượng tương tự nhau.