ROI怎么算？一文理清投资报酬率的核心方程

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư là gì？

Để hiểu cách tính ROI, trước tiên cần rõ nó là gì. Tỷ suất lợi nhuận đầu tư (ROI) nói đơn giản là chỉ số khả năng kiếm tiền của bạn—dùng số để đo lượng lợi nhuận sinh ra từ số vốn bỏ ra, thể hiện bằng phần trăm. Dù là tài chính cá nhân hay đánh giá doanh nghiệp, ROI đều là chỉ số then chốt để xác định một khoản đầu tư có đáng giá hay không.

Cách tính ROI? Công thức cốt lõi đơn giản thế này

ROI = (Lợi nhuận - Chi phí) / Chi phí × 100%

Giải thích rõ hơn: tử số là lợi nhuận ròng của bạn, mẫu số là số vốn thực tế bạn bỏ ra.

Ví dụ đơn giản nhất: mua cổ phiếu 100 triệu, bán ra thành 130 triệu, thì ROI là (130-100)/100 = 30%. Điều quan trọng là không bỏ sót bất kỳ chi phí nào—phí giao dịch, phí dịch vụ, thuế đều phải tính vào.

Thực chiến tính ROI như thế nào? Xem 3 tình huống này

Tính ROI trong đầu tư chứng khoán

Giả sử bạn bỏ 10 USD mua 1000 cổ, sau một năm bán ra 12.5 USD, còn nhận thêm 500 USD cổ tức, cộng thêm phí giao dịch 125 USD.

• Tổng lợi nhuận = 12.5×1000 + 500 = 13,000 USD
• Tổng chi phí = 10×1000 + 125 = 10,125 USD
• Lợi nhuận ròng = 13,000 - 10,125 = 2,875 USD
• ROI = 2,875 / 10,000 = 28.75%

Tính ROI trong quảng cáo

Chi phí bán hàng 100 USD, giá bán 300 USD, bán được 10 sản phẩm, chi phí quảng cáo 500 USD.

• Tổng lợi nhuận = 300×10 = 3,000 USD
• Tổng chi phí = 100×10 + 500 = 1,500 USD
• ROI = (3,000 - 1,500) / 1,500 = 100%

Lưu ý: Các nhà bán hàng trực tuyến thường nói “ROI” thực chất là ROAS (tỷ lệ lợi nhuận từ quảng cáo), cách tính là doanh thu / chi phí quảng cáo, khác với ROI thực sự. Trong ví dụ này, ROAS = 3,000/500 = 600%.

Cách tính ROI hàng năm? Lợi nhuận trên sổ sách và lợi nhuận thực tế có thể chênh lệch lớn

Nếu dự án A lãi 100% sau 2 năm, dự án B lãi 200% sau 4 năm, trông có vẻ B thắng lớn hơn, nhưng nếu tính theo tỷ lệ hàng năm thì sao?

ROI hàng năm = [(Tổng ROI + 1)^(1/Thời gian) - 1] × 100%

• A: [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• B: [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

Lợi nhuận hàng năm của A cao hơn. Vì vậy, nếu bỏ qua yếu tố thời gian, quyết định đầu tư sẽ sai lệch.

ROI vs ROA vs ROE, đừng nhầm lẫn nữa

Trong đánh giá doanh nghiệp, ba chỉ số này thường bị nhầm lẫn:

Ví dụ: Công ty có tài sản 100 triệu (trong đó vay 50 triệu, vốn cổ đông 50 triệu), sau đầu tư 10 triệu, thu về 20 triệu.

• ROI dự án = 100%
• ROA của công ty = 150 triệu lợi nhuận / 100 triệu tài sản = 150%
• ROE của công ty = 150 triệu lợi nhuận / 50 triệu vốn chủ sở hữu = 300%

Làm thế nào để nâng cao ROI đầu tư của bạn một cách tối ưu?

Công thức xác định chỉ có hai cách để tăng ROI: tăng lợi nhuận hoặc giảm chi phí.

Trong thực tế:

• Chọn cổ phiếu có lãi suất cao để giảm thiểu hao phí
• Giảm tần suất giao dịch để tiết kiệm phí
• Chọn nhà môi giới phí thấp để tiết kiệm từng khoản
• Cách đơn giản nhất: chọn các mục tiêu có ROI cao

Thông thường, thứ tự ROI là: Tiền mã hóa & ngoại hối > Cổ phiếu > Chỉ số & Quỹ > Trái phiếu

Nhưng nhớ rằng, ROI cao thường đi kèm rủi ro cao. Khi chọn, cần xem xét độ biến động và mức định giá. Ví dụ, một đồng tiền mã hóa có độ biến động gấp 2 lần cổ phiếu, có thể phân bổ tỷ lệ 3:7 để cân bằng lợi nhuận và rủi ro.

Cần cảnh giác với những rủi ro khi tính ROI

Bỏ qua thời gian: ROI hàng năm 25% và ROI 5 năm không giống nhau, cần quy đổi thành tỷ lệ hàng năm để so sánh chính xác.

Đánh giá thấp rủi ro: Các khoản đầu tư có ROI cao thường biến động dữ dội, chỉ nhìn vào lợi nhuận dễ làm bạn đánh giá quá cao khả năng sinh lời của dự án.

Bỏ qua chi phí: Đầu tư bất động sản nếu bỏ qua thuế, phí bảo hiểm, bảo trì sẽ làm ROI bị thổi phồng quá mức.

Chỉ nhìn lợi nhuận một chiều: ROI chỉ đo lường lợi ích tài chính, các lợi ích xã hội và môi trường bị bỏ qua. Có người đã tạo ra SROI để giải quyết vấn đề này.

Tổng kết, cách tính ROI dù đơn giản về công thức, nhưng trong thực chiến cần xem xét toàn diện về thời gian, chi phí, rủi ro và lợi nhuận thực tế để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.