Các quỹ ETF động lực sẵn sàng phát triển: Điều gì có thể xảy ra vào năm 2026 cho các nhà đầu tư

Lập luận cho việc đầu tư theo xu hướng trong những thời điểm không chắc chắn

Mặc dù còn những lo ngại về định giá trong lĩnh vực công nghệ và các mô hình chi tiêu của người tiêu dùng đang giảm tốc, các quỹ ETF đà tăng trưởng đáng để xem xét nghiêm túc cho năm 2026. Các chỉ số kinh tế gần đây—bao gồm doanh số bán lẻ của Mỹ chỉ tăng 0.2% theo chu kỳ trong tháng 9, thấp hơn mức dự đoán 0.4%—cho thấy những cản trở đối với hoạt động tiêu dùng. Tuy nhiên, dưới sự không chắc chắn này là một luận điểm đầu tư hấp dẫn dựa trên lợi nhuận bền vững và động lực mạnh mẽ trong lĩnh vực công nghệ.

Tại sao AI vẫn là một động lực tăng trưởng

Ngược lại với dự đoán suy thoái, chu kỳ đầu tư vào trí tuệ nhân tạo tiếp tục thúc đẩy chi tiêu vốn của các công ty công nghệ lớn. Theo nhà phân tích Wedbush Dan Ives, lĩnh vực công nghệ chỉ mới ở năm thứ ba trong kế hoạch xây dựng cơ sở hạ tầng AI kéo dài từ 8-10 năm—xa rời khỏi môi trường bong bóng. Quan điểm này hỗ trợ cái nhìn lạc quan về các cổ phiếu tăng trưởng, những cổ phiếu này thường phát triển mạnh trong các giai đoạn tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và phân bổ vốn hướng tới các tài sản tăng trưởng.

Triển vọng Kinh tế 2026: Những yếu tố hỗ trợ cho Động lực Thị trường

Dự báo sức mạnh thu nhập sẽ tiếp tục

Lợi nhuận của S&P 500 được dự báo sẽ tăng 11,8% vào năm 2026, sau khi tăng 11% vào năm 2025. Tăng trưởng doanh thu được dự đoán sẽ đạt 6,7% vào năm 2026, tăng từ 5,2% vào năm 2025. Những dự đoán này cho thấy động lực lợi nhuận có thể tăng tốc, cung cấp hỗ trợ cơ bản cho các chiến lược đầu tư dựa trên động lực.

Tăng trưởng GDP và tín hiệu thị trường lao động

Dự báo mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy tăng trưởng GDP thực tế là 2,3% vào năm 2026, được điều chỉnh tăng từ mức 1,8% trong ước tính tháng Chín. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 4,4%, trước khi giảm xuống 4,2% vào năm 2027. Lạm phát PCE được dự báo ở mức 2,5%. Những tham số kinh tế này tạo ra một môi trường cân bằng, trong đó tăng trưởng vẫn được duy trì mà không có áp lực lạm phát quá mức.

Bức tranh lãi suất của Fed

Sau ba lần cắt giảm lãi suất tổng cộng 0,75% vào năm 2025, Fed hiện dự đoán chỉ có một lần cắt giảm lãi suất cho năm 2026, với lãi suất Fed Funds đạt 3,4%. Tuy nhiên, kịch bản cơ bản này có thể thay đổi một cách đáng kể. Với nhiệm kỳ của Chủ tịch Fed Powell kết thúc vào tháng 5 và Tổng thống Trump tín hiệu ưa chuộng một người kế nhiệm ôn hòa, các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung vẫn có thể xảy ra nếu điều kiện thị trường lao động yếu đi hoặc lạm phát giảm thêm. Một lập trường của Fed dễ dãi hơn sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho các quỹ ETF đà.

Mục tiêu giá S&P 500 cho thấy có không gian cho sự tăng trưởng

Các công ty lớn trên Phố Wall vẫn lạc quan về cổ phiếu khi tiến vào năm 2026. Oppenheimer dự báo chỉ số S&P 500 sẽ đạt 8,100 vào cuối năm 2026, cho thấy tiềm năng tăng trưởng. Deutsche Bank cho rằng dòng vốn đầu tư từ các tổ chức, chương trình mua lại cổ phiếu mạnh mẽ và khả năng sinh lời bền vững sẽ tạo điều kiện cho thị trường đạt được “lợi suất trung bình khoảng giữa” vào năm 2026. Những mục tiêu này cho thấy các lĩnh vực được thúc đẩy bởi động lực có nhiều không gian để tiến xa hơn.

Quỹ ETF Động Lực Cao Đáng Để Theo Dõi

Một số quỹ ETF theo đà đã thể hiện sức mạnh đặc biệt và xứng đáng được theo dõi chặt chẽ:

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) phục vụ như một sự tiếp xúc cốt lõi với đà, nắm bắt các công ty Mỹ có đặc điểm đà giá và lợi nhuận mạnh nhất.

Quỹ ETF Vàng Nhỏ VanEck (GDXJ) đã tăng 13.2% trong tháng qua, nhờ vào sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn và sự phục hồi của lĩnh vực khai thác nhỏ.

iShares Silver Trust (SLV) đã ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ 19.3% hàng tháng, phản ánh sự phục hồi rộng rãi của kim loại quý trong bối cảnh bất ổn kinh tế.

Quỹ ETF Ngân hàng SPDR S&P của State Street (KBE) đã tăng 8.3% trong tháng qua, tận dụng sự chuyển đổi trong ngành tài chính và môi trường lãi suất có thể được nới lỏng.

Quỹ ETF Giá trị Trung bình SPDR S&P 400 của State Street (MDYV) ghi nhận mức tăng 4.8% hàng tháng, nhờ vào việc tích lũy giá trị chọn lọc trong các cổ phiếu trung bình.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) đã tăng 5.8% trong tháng qua, cho thấy nhu cầu của nhà đầu tư đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã phục hồi khi căng thẳng thương mại giảm bớt.

Đề xuất Đầu tư cho năm 2026

Khi các căng thẳng thương mại địa chính trị đã ảnh hưởng đến thị trường trong suốt năm 2025 có dấu hiệu giảm bớt, các quỹ ETF theo đà (momentum ETFs) trở thành một phương tiện hấp dẫn để nắm bắt các đợt tăng trưởng lợi nhuận và sự thay đổi giữa các ngành. Sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận gia tốc, sự mở rộng kinh tế ổn định và khả năng NHTW (Fed) nới lỏng tạo ra một bối cảnh thuận lợi cho các chiến lược theo đà vượt trội. Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội trong lĩnh vực năng động này nên xem xét các quỹ ETF theo đà được nêu trên như là những thành phần cốt lõi trong danh mục đầu tư khi tiến vào năm 2026.