Thị trường đang hiểu sai về cổ phiếu của Strategy, chuyên gia khẳng định

Nguồn: CritpoTendencia Tiêu đề gốc: Thị trường đang hiểu sai về cổ phiếu của Strategy, chuyên gia nhận định Liên kết gốc: Trong những tháng gần đây, cổ phiếu Strategy (MSTR) đang trải qua xu hướng giảm mạnh trên sàn chứng khoán Hoa Kỳ. Sự thoái trào trong các chiến lược kho bạc doanh nghiệp đối với tiền mã hóa là điều rõ rệt. Thậm chí điều này còn xảy ra trước khi Bitcoin bắt đầu sụp đổ vào ngày 10 tháng 10. Điều này đã khiến MSTR bị bỏ rơi mạnh mẽ, kéo hiệu suất của cổ phiếu xuống -38,82% tính đến thời điểm hiện tại của năm 2025.

Dù đang ở thời điểm khó khăn, nhà phân tích Carmelo Alemán của nền tảng CryptoQuant khẳng định thị trường đang hiểu sai về các tài sản này. Ông nhấn mạnh rằng cổ phiếu MSTR lẽ ra nên ở mức cao hơn nhiều so với hiện tại. Điều này cho thấy rằng đợt giảm giá gần đây của cổ phiếu này dựa nhiều hơn vào các yếu tố chủ quan thay vì yếu tố nội tại.

Theo ông, giá trị của các tài sản này lẽ ra nên cao hơn nhiều so với những gì nhà đầu tư nghĩ. Nguyên nhân là các nhà giao dịch đang bỏ qua dữ liệu phía sau bảng cân đối chiến lược Bitcoin. Hiện tại, công ty đang nắm giữ 649.870 bitcoin trong kho bạc doanh nghiệp, với giá mua trung bình là $74.433 mỗi đồng.

Ông nhấn mạnh rằng điều này tương đương với khoản lợi nhuận chưa thực hiện hơn +20%. Đây là một chỉ số tốt nhất để phản ánh vị trí giá cổ phiếu Strategy nên đạt được.

Cổ phiếu Strategy vẫn duy trì dưới mức hỗ trợ quan trọng $200.

Cổ phiếu Strategy có thể cân bằng theo chiều tăng

Việc MSTR hiện đang ở trạng thái bị định giá thấp có nghĩa là hiệu ứng tự nhiên của thị trường có thể sẽ điều chỉnh lại giá trị của cổ phiếu. Trong phân tích đã nêu, chuyên gia sử dụng dải giá của CryptoQuant áp dụng cho cổ phiếu này để chứng minh quan điểm.

Cổ phiếu của công ty đã rơi xuống dưới dải giá thấp nhất, xác định rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp. Thông thường, dải này sẽ đóng vai trò là ngưỡng cho một đợt phục hồi. Nếu lịch sử lặp lại, mức định giá thấp này có thể đánh dấu một trong những điểm xoay chuyển quan trọng nhất trong những năm gần đây.

MSTR có thể sắp bước vào đợt phục hồi tăng giá.

Dù phân tích của chuyên gia mang tính lạc quan, nhưng thị trường dường như chưa sẵn sàng để thúc đẩy cổ phiếu Strategy tăng trưởng. Ngày thứ Hai vừa qua, giá Bitcoin tiếp tục giảm do các đợt thanh lý lớn, kéo dài xu hướng giảm của thị trường.

Sự tương quan giữa tiền mã hóa này và cổ phiếu công ty của Saylor là rất chặt chẽ, do đó việc BTC giảm sâu hơn có thể tiếp tục gây sức ép lên MSTR.

Gần đây, CEO của công ty là Phong Le đã nêu rõ các điều kiện mà Strategy có thể phải thanh lý một phần số bitcoin đang nắm giữ. Ông nhấn mạnh đây sẽ là biện pháp cuối cùng, chỉ được thực hiện khi công ty mất quyền tiếp cận nguồn vốn và cổ phiếu giảm xuống dưới giá trị thanh lý.