OTC giao dịch: Nhà đầu tư lớn bí quyết, tại sao các tổ chức đều chơi cái này?

Bạn đã thấy BTC đột nhiên tụt dốc, nhưng có người lại lặng lẽ mua hàng trên thị trường Giao dịch OTC chưa? Đây chính là sức mạnh của giao dịch ngoài sàn - vượt qua sổ lệnh công khai của sàn giao dịch, hai người trực tiếp nói chuyện và giao dịch.

Tại sao các ông lớn đều chọn Giao dịch OTC?

Độ riêng tư cực cao: Không có sổ lệnh công khai, không ai biết bạn đang mua gì, mua bao nhiêu. Quỹ đầu cơ và những người có giá trị tài sản ròng cao rất thích, vì một khi đặt lệnh 100 BTC trên Binance, toàn bộ thị trường đều có thể thấy, giá cả sẽ phản ứng ngay lập tức, chi phí tăng vọt.

Tính thanh khoản vô địch: Các nhà môi giới Giao dịch OTC có thể kết nối người mua và người bán toàn cầu, ngay cả khi bạn muốn mua 500 ETH cũng sẽ không làm sụt giá. Độ sâu sổ lệnh của sàn giao dịch hoàn toàn không chịu nổi, Giao dịch OTC trực tiếp kết nối với các nhà đầu tư lớn, giao dịch với giá niêm yết.

Linh hoạt đến mức tối đa: Phương thức thanh toán, giá cả, thời gian đều có thể thương lượng. Muốn dùng chuyển khoản ngân hàng, stablecoin hay thanh toán bằng tiền mặt? Tùy bạn. Sàn giao dịch chính là bộ quy tắc cố định, không có chỗ cho thương lượng.

Rủi ro là gì?

Rủi ro đối tác là đau lòng nhất: Giao dịch trực tiếp có nghĩa là bạn hoàn toàn phụ thuộc vào tín dụng của đối tác. A coin đã chuyển cho bạn, nhưng B coin thì chưa chuyển đến? Các nhà môi giới Giao dịch OTC chỉ là trung gian, khi xảy ra sự cố mới là vấn đề. Vì vậy, giao dịch lớn thường sử dụng dịch vụ giữ tiền của bên thứ ba (Escrow).

Giá cả không minh bạch: Giá giao dịch OTC có thể cao hơn 20% so với Binance, cũng có thể thấp hơn 10%, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng đàm phán và cung cầu thị trường. Không có giá cả thời gian thực, thông tin không đối xứng.

Giao dịch OTC chơi như thế nào?

Chế độ cung cấp thanh khoản: Một số nhà giao dịch khi “làm thị trường”, chủ động báo giá mua bán. Họ kiếm tiền từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán (Bid-Ask Spread), giống như các nhà môi giới ngoại hối.

Kinh doanh chênh lệch giá giữa các thị trường: Có người mua BTC với giá thấp hơn ở Giao dịch OTC, sau đó bán ra tại sàn giao dịch, thu lợi từ chênh lệch giá. Hành vi kinh doanh chênh lệch này thực sự giúp thị trường định giá hiệu quả hơn.

Hoạt động hedging: Các tổ chức sử dụng Giao dịch OTC để xây dựng vị thế lớn, đồng thời hedging rủi ro trên thị trường hợp đồng tương lai, hoặc mua các sản phẩm phái sinh để khóa giá biến động.

Giao dịch OTC vs sàn giao dịch, ai thắng?

Cảnh thật: Nhà đầu tư nhỏ lẻ 5000USDT mua coin? Đi sàn giao dịch Binance để nhanh chóng. Tổ chức 500万USDT mua coin? Gọi điện cho nhà môi giới Giao dịch OTC, tiết kiệm được 20万块.

Cần phải cẩn thận với phần quản lý này

Quy định toàn cầu ngày càng nghiêm ngặt. KYC (Biết khách hàng của bạn), AML (Chống rửa tiền) đã trở thành tiêu chuẩn - các nhà môi giới OTC phải xác minh danh tính khách hàng, giám sát giao dịch, báo cáo các hoạt động đáng ngờ. Mỹ, Liên minh Châu Âu, Singapore đang theo dõi thị trường này, thời kỳ “OTC tối tăm” trước đây cơ bản đã qua.

Gợi ý cốt lõi: Chọn các nhà môi giới OTC có giấy phép và uy tín (ví dụ như Kraken OTC, Genesis Trading, v.v.), đối với giao dịch lớn nhất định phải sử dụng dịch vụ lưu ký, đừng vì rẻ mà tìm các nhà môi giới nhỏ.

Bản chất của Giao dịch OTC là: Trò chơi của các ông lớn, ngưỡng vào cao, rủi ro cũng cao. Nhưng đối với các tổ chức thực sự cần tính thanh khoản, đây là nhu cầu thiết yếu.