Giới thiệu về Lệnh Iceberg

1. Chiến lược Iceberg là gì?

Chiến lược Iceberg thường được sử dụng để xử lý số lượng lớn lệnh mua và bán bằng cách chia các lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn để giao dịch theo lô, nhằm kiểm soát tác động của thị trường, che giấu ý định giao dịch và ngăn chặn những biến động đáng kể về giá thị trường.

2. Thuật ngữ

2.1 Giá lệnh tốt hơn Sổ lệnh

2.1.1 Định nghĩa

• Giá lệnh tốt hơn Sổ lệnh: Các nhà giao dịch đặt giá lệnh dựa trên tính thanh khoản, sử dụng “khoảng cách giá” và “tỷ lệ”.

• Khoảng cách giá: Giá đặt lệnh thấp hơn giá Ask (khi mua) hoặc cao hơn giá Bid (khi bán), tối đa 1% sổ lệnh hiện tại.

• Ví dụ: Nếu giá Ask là 20000 và khoảng cách giá là 5, thì lệnh bán sẽ đặt ở mức 20005 USDT.

• Tỷ lệ: Giá lệnh được xác định dựa trên tỷ lệ so với giá thị trường.

• Ví dụ: Nếu tỷ lệ là 0,1% và giá Ask là 20000, thì giá lệnh bán sẽ là 20020 USDT.

2.1.2 Công thức

• Mua:
  Giá lệnh = Giá chào bán × (1 - tỷ lệ) hoặc
  Giá lệnh = Giá chào bán - khoảng cách giá

• Bán:
  Giá lệnh = Giá chào mua × (1 + tỷ lệ) hoặc
  Giá lệnh = Giá chào mua + khoảng cách giá

2.2 Giá kích hoạt

Giá kích hoạt dùng để khởi động chiến lược Iceberg:

• Mua: Giá thị trường ≤ Giá kích hoạt → kích hoạt lệnh
• Bán: Giá thị trường ≥ Giá kích hoạt → kích hoạt lệnh

Lưu ý: Nếu giá kích hoạt quá xa giá hiện tại, lệnh có thể không được kích hoạt đúng lúc.

2.3 Số lượng đơn lẻ

Xác định số lượng mỗi lệnh nhỏ.

• Công thức: Số lượng lệnh nhỏ = Số lượng đơn lẻ × Tỷ lệ ngẫu nhiên (0,5 ~ 1)

Lưu ý: Tỷ lệ ngẫu nhiên tăng tính ẩn danh cho chiến lược.

2.4 Tổng số tiền ủy thác

Tổng số tiền sẽ được chia nhỏ thành nhiều lệnh và thực hiện tuần tự cho đến khi đầy đủ.

3. Cách sử dụng Chiến lược Iceberg

3.1 Đặt lệnh

Tại giao diện giao dịch (giao ngay hoặc ký quỹ riêng biệt):

1. Chọn Chiến lược Iceberg tại mục lệnh chiến lược.
2. Nhập các thông số:
   • Tổng số lượng lệnh
   • Số lượng đơn lẻ
   • Giá kích hoạt
   • Giá tốt hơn sổ lệnh
3. Nhấp [Xác nhận mua]

3.2 Dừng chiến lược

• Nhấp [Lệnh hiện tại] → Chọn lệnh Iceberg → [Hủy lệnh]

3.3 Ví dụ

Ví dụ mua:

• Hướng: Mua
• Giá hiện tại: 20.000 USDT
• Giá kích hoạt: 18.000 USDT
• Giá tốt hơn sổ lệnh: 0,2%
• Tổng lệnh: 10 BTC
• Số lượng đơn lẻ: 1 BTC

Giả sử tỷ lệ ngẫu nhiên là 0,8 → Lệnh đầu tiên = 0,8 BTC ở mức giá 17964 USDT.
Tiếp tục đặt các lệnh nhỏ cho đến khi tổng lệnh đạt 10 BTC.

Ví dụ bán:

• Hướng: Bán
• Giá hiện tại: 20.000 USDT
• Giá kích hoạt: 21.000 USDT
• Giá tốt hơn sổ lệnh: 5 USDT
• Tổng lệnh: 10 BTC
• Số lượng đơn lẻ: 1 BTC

Giả sử tỷ lệ ngẫu nhiên là 0,8 → Lệnh đầu tiên = 0,8 BTC ở mức giá 21005 USDT.
Tiếp tục đặt các lệnh nhỏ cho đến khi tổng lệnh được hoàn thành.

4. Câu hỏi thường gặp

4.1 Cách đặt giá lệnh cao hơn Sổ lệnh

• Để khớp nhanh → đặt tỷ lệ 0,01% →
  Giá mua = Giá mua một × (1 - 0,01%) Giá bán = Giá mua một × (1 + 0,01%)

• Để giá tốt hơn → đặt tỷ lệ BTC/ETH là 0,2%, coin khác 0,5%.

4.2 Cách đặt số lượng cho mỗi lệnh

• Lệnh nhỏ = Số lượng đơn lẻ × Tỷ lệ ngẫu nhiên (0,5 ~ 1)
• Số lượng đơn lẻ càng lớn → càng khó khớp.
• Càng nhỏ → càng dễ bị "nuốt" nhanh.

4.3 Khác biệt giữa "Chiến lược Iceberg" và "Lệnh Iceberg (giới hạn)"

• Chiến lược tảng băng: người dùng có thể đặt giá kích hoạt, khoảng cách/tỷ lệ giá, số lượng đơn lẻ...
• Lệnh tảng băng thường: ít tùy chỉnh hơn, không có kích hoạt hoặc nhiều thông số tùy biến.

4.4 Khác biệt giữa chiến lược Iceberg và Ủy thác theo thời gian?

4.4.1 So sánh

4.4.2 Cách chọn

• Muốn giá tốt hơn → chọn Iceberg
• Muốn giao dịch nhanh, chi phí trung bình → chọn theo thời gian
• Có thể kết hợp cả hai theo thị trường

Gate có quyền giải thích cuối cùng cho sản phẩm này.