Giải thích về Giới hạn rủi ro

Giới hạn rủi ro là gì

Giới hạn rủi ro là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng được thiết kế để giảm thiểu những rủi ro tiềm ẩn phát sinh từ biến động thị trường bằng cách giới hạn quy mô vị thế tối đa mà người dùng có thể nắm giữ. Trong giao dịch futures, giới hạn rủi ro giúp ngăn ngừa biến động giá cực đoan do thanh lý quy mô lớn gây ra.

Gate triển khai cơ chế “điều chỉnh động” cho giới hạn rủi ro. Bạn không cần phải chọn mức giới hạn rủi ro theo cách thủ công. Mức đòn bẩy được chọn sẽ quyết định quy mô vị thế tối đa được phép. Ngoài ra, giá trị vị thế và giá trị lệnh chờ ảnh hưởng đến phạm vi đòn bẩy khả dụng. Bạn chỉ có thể chọn đòn bẩy trong phạm vi đòn bẩy tối đa được hỗ trợ bởi mức giới hạn rủi ro hiện tại. Đòn bẩy thấp hơn cung cấp giới hạn rủi ro cao hơn, cho phép mở rộng quy mô vị thế. Đòn bẩy cao hơn dẫn đến quy mô vị thế cho phép nhỏ hơn nhưng tăng lợi nhuận tiềm năng do yêu cầu ký quỹ ban đầu thấp hơn (tức là 1/đòn bẩy).

Trong quá trình giao dịch, khi giá trị vị thế thay đổi, hệ thống sẽ tự động xác định mức giới hạn rủi ro của người dùng dựa trên giá trị vị thế và lệnh chờ. Các yêu cầu về ký quỹ duy trì và ban đầu tương ứng sẽ được điều chỉnh cho phù hợp. Khi không có vị thế hoặc lệnh nào, mức giới hạn rủi ro mặc định là Mức 1.

Ví dụ:

Nếu người dùng không nắm giữ vị thế nào, phạm vi đòn bẩy khả dụng là 1-125x. Chọn đòn bẩy 90x sẽ dẫn đến giá trị vị thế tối đa là 100.000 USDT. Chọn 30x là 1.000.000 USDT, trong khi chọn 2x là 3.000.000 USDT. Giá trị vị thế của người dùng không thể vượt quá giới hạn tối đa của cấp độ đã chọn.

Nếu người dùng có vị thế hiện tại hoặc lệnh chờ, phạm vi đòn bẩy có thể bị hạn chế. Ví dụ, nếu tổng giá trị vị thế và lệnh chờ là 10.000 USDT, phạm vi đòn bẩy vẫn là 1-125x, nhưng giá trị lệnh tối đa vẫn là 10.000 USDT. Để đặt lệnh lớn hơn, người dùng phải chọn đòn bẩy thấp hơn. Chọn 80x sẽ tự động điều chỉnh giá trị vị thế tối đa thành 90.000 USDT cho BTC/USDT.

Tham số giới hạn rủi ro

Giới hạn rủi ro bao gồm một số tham số chính, mỗi tham số đóng vai trò khác nhau trong quản lý rủi ro.

• Giới hạn rủi ro: Xác định giá trị vị thế tối đa mà người dùng có thể nắm giữ. Nền tảng sẽ tự động điều chỉnh dựa trên giá trị vị thế. Khi thay đổi, ký quỹ duy trì bắt buộc cũng được cập nhật tương ứng.

• IMR (Tỷ lệ ký quỹ ban đầu): Được sử dụng để tính toán mức ký quỹ ban đầu cần thiết khi đặt lệnh. Để biết chi tiết, xem: Tính toán ký quỹ ban đầu | Gate .

• MMR (Tỷ lệ ký quỹ duy trì) theo bậc: Được sử dụng để tính toán tỷ lệ ký quỹ duy trì – mức ký quỹ tối thiểu cần thiết để giữ cho một vị thế không bị thanh lý. Hệ thống áp dụng phương pháp tiếp cận theo bậc, trong đó mỗi bậc giới hạn rủi ro có một MMR tương ứng. Ở chế độ phòng ngừa rủi ro, MMR được tính dựa trên vị thế có giá trị lớn hơn. Để biết chi tiết, xem: Tính toán ký quỹ duy trì | Gate .

• Đòn bẩy tối đa: Chỉ ra đòn bẩy tối đa mà người dùng có thể sử dụng trên thị trường hiện tại. Lưu ý rằng đòn bẩy càng cao thì quy mô vị thế được phép càng thấp. Xem phần 1 để biết ví dụ.

Cách xem thông tin giới hạn rủi ro

Web

Vào Trang giao dịch futures] - [Tổng quan về Coin] - [Đòn bẩy và ký quỹ] để xem các tham số hoặc [nhấp vào đây.

Chọn cặp để xem thông tin giới hạn rủi ro chi tiết.

Ứng dụng

Vào [Futures] - [Thêm] - [Giới hạn rủi ro] để xem các tham số. Chọn cặp để xem thông tin chi tiết về giới hạn rủi ro.

Quy tắc tự động điều chỉnh giới hạn rủi ro

Đòn bẩy được chọn sẽ quyết định quy mô vị thế tối đa. Hệ thống điều chỉnh mức giới hạn rủi ro (không phải đòn bẩy) dựa trên các lệnh và giao dịch của bạn để đảm bảo mức rủi ro an toàn nhất cho vị thế của bạn.

Lưu ý: Trước khi điều chỉnh giới hạn rủi ro, hệ thống sẽ mô phỏng xem việc thanh lý có được kích hoạt hay không. Nếu thanh lý được kích hoạt, cấp độ sẽ không thay đổi.

Ví dụ: Người dùng A đặt đòn bẩy BTCUSDT là 100x. Theo bảng giới hạn rủi ro, giá trị vị thế tối đa là 2.000.000 USDT.

Nếu A đã nắm giữ vị thế long 1.000.000 USDT và đặt thêm lệnh long 400.000 USDT, thì mức giới hạn rủi ro sẽ tự động điều chỉnh thành Mức 2. Tuy nhiên, việc đặt thêm lệnh long 800.000 USDT sẽ bị từ chối vì vượt quá giới hạn 2.000.000 USDT cho đòn bẩy 100x Để tăng quy mô vị thế tối đa, A phải giảm đòn bẩy xuống ít nhất 75x (giới hạn: 3.000.000 USDT).

Tính toán giá trị giới hạn rủi ro

Gate so sánh giá trị vị thế hiệu quả với giới hạn rủi ro. Công thức là: Giá trị vị thế hiệu quả = Max(Long, Short) × Giá đánh dấu × Hệ số nhân hợp đồng. Đơn vị của Max(Long, Short) là Hợp đồng. Long = Vị thế Long hiện tại + Lệnh chờ Long Short = Vị thế Short hiện tại + Lệnh chờ Short

Ví dụ: Người dùng A nắm giữ 1.000 hợp đồng long BTCUSDT và 500 lệnh chờ long; và 2.000 hợp đồng short và 500 lệnh chờ short. Nếu giá đánh dấu là 99.000 USDT: Max(Long, Short) = Max(1.000+500, 2.000+500) = 2.500 Hợp đồng Giá trị vị thế hiệu dụng = 2500 × 99.000 × 0,0001 = 24.750 USDT

Quy tắc điều chỉnh giới hạn rủi ro nền tảng

Gate thường xuyên đánh giá tính thanh khoản của thị trường và có thể điều chỉnh giới hạn rủi ro khi xảy ra những thay đổi đáng kể. Các tham số sau đây có thể bị ảnh hưởng:

• Đòn bẩy tối đa
• Hạn mức rủi ro
• MMR theo từng cấp độ

Trước khi điều chỉnh giới hạn rủi ro, hệ thống sẽ chạy mô phỏng trên tài khoản của bạn. Nếu mức rủi ro kết quả thấp hơn, các tham số mới sẽ được áp dụng và yêu cầu ký quỹ của bạn có thể thay đổi. Nếu mức kết quả cao hơn, giới hạn rủi ro hiện tại sẽ vẫn có hiệu lực cho đến khi hệ thống đánh giá lại và xác nhận rằng vị thế an toàn.

Gate bảo lưu quyền quyết định cuối cùng về sản phẩm. Để được hỗ trợ thêm, vui lòng truy cập trang hỗ trợ chính thức của Gate hoặc liên hệ với đội ngũ CSKH của chúng tôi.