Giải thích về hợp đồng vĩnh viễn, ý nghĩa của Perp, rủi ro và chiến lược giao dịch

Hợp đồng vĩnh viễn là gì?

Hợp đồng vĩnh viễn là một loại hợp đồng phái sinh theo dõi giá của một tài sản cơ sở, chẳng hạn như Bitcoin hoặc Ethereum. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể giữ vị trí vô thời hạn miễn là đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Giá hợp đồng được giữ gần với giá thị trường giao ngay thông qua một cơ chế được gọi là tỷ lệ tài trợ, mà định kỳ chuyển đổi phí giữa các nhà giao dịch mua và bán.

Hợp đồng vĩnh viễn hoạt động như thế nào?

Hợp đồng vĩnh viễn hoạt động thông qua một hệ thống giao dịch theo kiểu máy khách-máy chủ, nơi các nhà giao dịch mở các vị thế dài hoặc ngắn dựa trên kỳ vọng về giá. Việc mở một vị thế yêu cầu ký quỹ, và đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn vốn đầu tư ban đầu của họ. Sự thiếu vắng ngày hết hạn loại bỏ nhu cầu gia hạn hợp đồng tương lai, điều này là một khác biệt chính so với hợp đồng tương lai truyền thống.

Giải thích về lãi suất tài chính

Tỷ lệ tài chính là chìa khóa để hiểu các hợp đồng vĩnh viễn. Đây là các khoản thanh toán được thực hiện định kỳ giữa những người nắm giữ lệnh mua và lệnh bán. Khi giá của hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay, bên mua trả cho bên bán. Khi giá thấp hơn giá giao ngay, bên bán trả cho bên mua. Động lực này giúp giữ cho giá hợp đồng phù hợp với thị trường cơ sở.

Đối với các trader, tỷ lệ tài trợ có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận, đặc biệt là khi giữ vị thế trong một khoảng thời gian dài.

Đòn bẩy và Rủi ro trong Giao dịch Hợp đồng

Đòn bẩy là một trong những điểm thu hút chính của các hợp đồng vĩnh viễn, nhưng nó cũng mang lại rủi ro đáng kể. Đòn bẩy cao khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Ngay cả những biến động giá nhỏ cũng có thể kích hoạt việc thanh lý nếu mức ký quỹ giảm xuống dưới yêu cầu duy trì. Điều này làm cho việc quản lý rủi ro trở nên rất quan trọng.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm thường sử dụng lệnh dừng lỗ, quản lý vị trí và nhận thức về vốn để quản lý các rủi ro này.

Các trường hợp sử dụng của hợp đồng vĩnh viễn

Hợp đồng vĩnh viễn được sử dụng trong nhiều chiến lược.

• Các nhà giao dịch suy đoán về hướng giá bằng cách mở các vị thế mua hoặc bán.
• Các nhà đầu tư có thể phòng ngừa các khoản nắm giữ giao ngay của họ bằng cách bán khống các hợp đồng vĩnh viễn để bảo vệ bản thân khỏi rủi ro giảm giá.
• Các nhà giao dịch arbitrage tận dụng sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng vĩnh viễn để đạt được lợi nhuận tương đối có rủi ro thấp.

Nền tảng hợp đồng vĩnh viễn tập trung và phi tập trung

Hợp đồng vĩnh viễn được cung cấp trên các sàn giao dịch tập trung và nền tảng phi tập trung. Các sàn giao dịch tập trung cung cấp thanh khoản sâu và các loại lệnh nâng cao, trong khi các nền tảng phi tập trung cung cấp giao dịch phi tập trung và tính minh bạch trên chuỗi. Gate.com kết hợp thanh khoản và các công cụ chuyên nghiệp, thu hút những nhà giao dịch năng động và những người tham gia có ý thức về rủi ro.

Kiếm tiền thông qua hợp đồng

Các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận thông qua giao dịch theo hướng, chiến lược tỷ lệ tài trợ và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, thành công đòi hỏi phải có kỷ luật, nhận thức về thị trường và kiểm soát rủi ro. Hiểu biết về động lực tài trợ và tránh sử dụng đòn bẩy quá mức là rất quan trọng cho sự bền vững lâu dài.

Kết luận

Hợp đồng vĩnh viễn là một công cụ giao dịch mạnh mẽ nhưng phức tạp trong thị trường tiền điện tử. Chúng cung cấp tính linh hoạt, đòn bẩy và sự tiếp xúc liên tục với thị trường, nhưng cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch, việc hiểu cách hoạt động của hợp đồng vĩnh viễn, đặc biệt là tỷ lệ tài trợ và cơ chế thanh lý, là rất quan trọng. Các nền tảng như Gate.com cung cấp các công cụ mạnh mẽ và tính thanh khoản để giúp các nhà giao dịch tham gia vào thị trường vĩnh viễn một cách hiệu quả và có trách nhiệm hơn.

Câu hỏi thường gặp

1. Perp trong tiền điện tử có nghĩa là gì?
   Perp đề cập đến hợp đồng vĩnh viễn, là các công cụ phái sinh không có ngày hết hạn theo dõi giá của tài sản cơ sở.

2. Cách giữ giá hợp đồng vĩnh viễn gần với giá giao ngay
   Tỷ lệ tài trợ chuyển giao phí giữa các nhà giao dịch dài hạn và ngắn hạn.

3. Hợp đồng vĩnh viễn có rủi ro không?
   Vâng, đặc biệt là trong trường hợp đòn bẩy cao, vì sự biến động giá nhỏ có thể dẫn đến việc thanh lý.

4. Hợp đồng vĩnh viễn có thể được sử dụng để phòng ngừa không?
   Có, các nhà giao dịch thường sử dụng hợp đồng ngắn hạn để phòng ngừa các vị thế giao ngay của họ.

5. Nhà giao dịch có thể truy cập hợp đồng vĩnh viễn ở đâu?
   Hợp đồng vĩnh viễn có thể được sử dụng trên cả nền tảng tập trung và phi tập trung, bao gồm Gate.com.