Квартальний інвестиційний звіт OKX Ventures: На інфраструктурні проєкти припало 60% від загального обсягу.

Оскільки SEC США схвалила віху спотового ETF BTC у січні 24 року, криптоіндустрія поступово виходить із холодної зими та вступає в бум. Ми побачили, що загальна ринкова капіталізація криптовалют досягла 2,6 трильйона доларів у 1кв24, загальна пропозиція стейблкоїнів перевищила 150 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація Bitcoin колись перевищила капіталізацію срібла. З’явилися нові наративи, такі як відновлення, поєднання Web3 та штучного інтелекту, програмованість біткойнів та багато іншого, стимулюючи подальші інновації та розвиток на крипторинку.

Ринок капіталу поступово відновився, а загальний обсяг фінансування за квартал перевищив $1,8 млрд, що на 50% більше, ніж у попередньому кварталі. Протягом цього періоду OKX Ventures продовжувала збільшувати свої інвестиції та глибоку залученість, постійно досліджуючи високопотенційні та інноваційні проєкти та команди в криптоіндустрії, активно інвестуючи в підприємців і розширюючи їхні можливості, надаючи всебічну підтримку та сприяючи розвитку криптоіндустрії.

Огляд ключових проектів сезону

У першому кварталі 2024 року OKX Ventures інвестуватиме в інфраструктуру, екосистему Bitcoin, AI+Depin, Gamefi, Defi, Socialfi та інші напрямки, з яких на інфраструктурні проєкти припадає 60% від загального обсягу інвестицій. Ми вважаємо, що досконалість інфраструктури, як і раніше, є основою розвитку всієї галузі. Повноцінна інфраструктура може ефективно підвищити ефективність і безпеку всієї галузі, а також забезпечити міцну основу для швидкого розвитку галузі.

І. Інфра

Будівництво інфраструктури є головним пріоритетом розвитку галузі, яка включає, але не обмежується публічними ланцюгами L1/L2, платформами розробки та гаманцями та іншими базовими продуктами, які визначають швидкість розробки додатків верхнього рівня, тому інфраструктура блокчейну завжди була в центрі уваги криптоінвестиційних інститутів. Нещодавно, у зв’язку з вибуховим зростанням екосистеми Bitcoin і появою оновлення Dencun від Ethereum, OKX Ventures також інвестувала значні кошти в це, щоб сприяти постійному вдосконаленню та модернізації інфраструктури.

AltLayer — це високомасштабована система рівнів виконання для конкретних додатків, побудована на основі Optimistic Rollups. Його можна розширити, підключившись до рівня 1 і рівня 2 з Ethereum, Solana, Polkadot, Cosmos і навіть Arbitrum, Optimism тощо. Щоб краще обслуговувати розробників, AltLayer створив Rollups-as-a-Service (RaaS), універсальну платформу для створення власних зведень без досвіду програмування. Крім того, AltLayer вводить концепцію миттєвих зведень. Це високооптимізована технологія зведення, яка дозволяє розробникам dApp швидко розгортати певні зведення та забезпечувати безпеку за допомогою рівня 1, а потім легко задовольнятися ними, коли це необхідно.

Cysic — це компанія з виробництва апаратного забезпечення з нульовим розголошенням (ZK), яка прагне надати ефективне рішення для апаратного прискорення для протоколу доказу ZK, щоб допомогти скоротити час генерації доказу ZK та енергоспоживання. Команда Cysic розробила базову кодову базу для обчислень FPGA та GPU, таких як мультискалярне множення (MSM), перетворення теорії чисел (NTT), хеш Меркла тощо, що є важливою частиною протоколу ZK, а також розробляє рішення ASIC. Виконання таких обчислень, як MSM, на процесорах може бути енергоємним і трудомістким, тому Cysic зосереджений на спробах прискорити ці компоненти за допомогою FPGA, графічних процесорів і ASIC.

DEXTools — це провідний у світі портфель DEFI та додаток для відстеження цін на криптовалюту. Ентузіастам і трейдерам у криптосвіті DEXTools допомагає бути в курсі цін на криптовалюти в режимі реального часу, цінових сповіщень, рухів китів, статистики блокчейну та ринкових тенденцій Defi. Маючи в середньому 20 мільйонів користувачів щомісяця, DEXTools є важливим вузлом між користувачами та DeFi.

Eclipse — це рішення рівня 2 Ethereum, що працює на віртуальній машині Solana (SVM) для покращення масштабованості та ефективності блокчейну. Він об’єднує безпечні розрахунки Ethereum з високопродуктивним виконанням SVM, доступністю даних Celestia та доказами з нульовим розголошенням RISC Zero, розробленими для досягнення високої пропускної здатності без шкоди для безпеки.

Lumoz — це децентралізована мережа ZK-RaaS і мережа PoW, яка підтримує майнінг ZKP. Він використовує механізм, який поєднує PoS і PoW. Метою Lumoz є спрощення використання ZK-Rollup і сприяння його широкому прийняттю, тим самим сприяючи широкомасштабному розгортанню ланцюжків додатків на базі zkEVM. Розробники можуть розгорнути свій ZK-Rollup (zkEVM) у кількох ланцюгах через Lumoz. Для майнерів Lumoz — це багатоланцюговий протокол PoW, який підтримує майнінг у різних публічних ланцюгах і генерує докази з нульовим розголошенням для ZK-Rollups.

Taiko – це децентралізований ZK-EVM та універсальний ZK-Rollup. Мета полягає в тому, щоб зробити його доступним на Taiko для розробників і користувачів dApps, розроблених для Ethereum L1, без будь-яких змін. За допомогою Taiko розробники можуть легше розгортати dApps на L2, успадковуючи безпеку Ethereum, сплачуючи нижчі комісії за транзакції, ніж L1. Taiko складається з трьох частин: zkEVM для генерації доказів, вузлів зведення L2 для управління та протоколу Taiko для валідації зведення.

ZeroGravity (0 G) – це перша система доступності даних із вбудованим шаром зберігання даних загального призначення, яка є надзвичайно масштабованою та децентралізованою. Він забезпечує масштабованість, розділяючи робочі процеси доступності даних на канали публікації та канали зберігання даних. Її продукти включають рівень доступності даних: 0 G DA та рівень зберігання даних: 0 G Storage.

zkMe — це zk Identity Oracle, який забезпечує анонімну перевірку користувачів у ланцюжку для підвищення безпеки та конфіденційності. zkMe перевіряє облікові дані користувача, нікому не розкриваючи жодної особистої інформації. Коли користувач (власник облікових даних) створює DID за допомогою zkMe, йому надається унікальний SBT, який криптографічно прив’язаний до його відкритого ключа та слугує підтвердженням особи, що дозволяє користувачам підтвердити свою особу, не розкриваючи жодної конфіденційної інформації.

Як найважливіший напрямок у криптоінфраструктурі, OKX Ventures зробила ставку на такі популярні проєкти, як AltLayer і Taiko. Розробка шару DA підтримала такі проекти, як ZeroGravity. Ми також тісно співпрацюємо над іншими інфраструктурними проектами, такими як DEXTool, провідний додаток для відстеження цін на криптовалюту.

По-друге, екосистема Bitcoin

Можна сказати, що екосистема Bitcoin є відправною точкою цього бичачого забігу, і з кінця 2023 року до початку 2024 року постійно з’являються різноманітні протоколи, інфраструктура, стандарти токенів, кросчейн-мости, роллапи та інші інноваційні рішення, що активізують процвітання екосистеми біткойна. OKX Ventures також наслідувала цей приклад і досягла значного прогресу з точки зору фінансування, співпраці та прищеплення ресурсів.

Babylon — це протокол стейкінгу біткойнів, який дозволяє власникам біткойнів здійснювати стейкінг своїх незадіяних біткойнів, щоб підвищити безпеку ланцюжка PoS (Proof-of-Stake) і заробляти в процесі. Це блокчейн зони PoS Cosmos, який використовує технологію одноразового підпису, що видобувається (EOTS), щоб представити ланцюжок PoS у формі оригінальної застави ланцюга для досягнення крос-чейн механізму стейкінгу біткойнів без розгалужень, а також використовує Bitcoin PoW як позначку часу та рівень доступності даних для забезпечення нативної безпеки на основі BTC.

• B² Network — це EVM-сумісна мережа Bitcoin рівня 2, розроблена на основі ZK-Rollup, яка дозволяє розробникам екосистеми EVM безперешкодно розгортати Dapps. B^2 прив’язує кореневий хеш дерева даних Меркла та доказ zk-rollup до мережі Bitcoin за допомогою дотику, розміщуючи процес та результати в ланцюжку для легкої перевірки та досягаючи вищої легітимності та доступності рівня 2 BTC.

• Розроблений командою Bitmap Tech, Merlin Chain - це рівень 2, заснований на мережі BTC і з використанням ZK-Rollup. За допомогою технології ZK транзакції стискаються, а потім стислі дані транзакцій і докази ZK завантажуються в Taproot на Bitcoin L1 через децентралізовану мережу Oracle для використання всією мережею для забезпечення прозорості та безпеки.

• UniSat Wallet є провідним гаманцем BTC і написів, який підтримує такі послуги, як напис, торгівля та інші послуги активів BTC, таких як BRC 20, і, як один із постачальників послуг індексації, він надає інфраструктурні послуги для таких активів, як BRC 20 для криптоіндустрії. Unisat продовжує поглиблювати екосистему BTC, наприклад, нещодавній запуск пропозиції додати можливість самостійного карбування та спалювання BRC 20 для підтримки випуску стейблкоїнів у BRC 20, а також запуск Fractal, рішення для розширення Bitcoin.

BitSmiley, перший нативний проєкт стейблкоїнів екосистеми BTC, є комплексним фінансовим протоколом, побудованим на блокчейні Bitcoin як частина фреймворку Fintegra. Його основним продуктом, BitUSD, є стейблкоїн із надмірним забезпеченням на основі BTC. Користувачі здійснюють стейкінг BTC у BitSmiley DAO та карбують BitUSD. На відміну від Maker DAO, bitSmiley виставляє на аукціон майбутній дохід платформи як борг і спочатку розраховується з кредиторами. Крім того, BitUSD прийняв новий формат написів bitRC 20, який сумісний з BRC-20.

Bounce Finance — це багатоланцюговий протокол децентралізованого аукціону. Зосереджуючись на аукціоні як на послузі, він пропонує різноманітні аукціонні продукти, включаючи аукціони токенів і NFT, аукціони реальних предметів колекціонування, аукціони рекламних місць, а також SDK і плагіни. Крім того, Bounce Finance пропонує послугу Private Launchpad, ончейн-рішення, призначене для спрощення IDO для нових проєктів. В даний час Bounce Finance зосереджується на екосистемі BTC, зосереджуючись на наданні підтримки інкубації та аукціонів.

• DLC.Link пропонує ряд додатків через Prudential Journal Contract (DLC), що дозволяє розробникам додатків легко інтегрувати нативний Bitcoin. Платформа блокує Bitcoin в ончейн умовному депонуванні, звідки він може бути використаний Ethereum та іншими блокчейнами смарт-контрактів. Цей «міст без довіри» дозволяє кредитувати, торгувати, деривативи тощо. У той же час, некастодіальний метод обгортання dlcBTC дозволяє користувачам керувати власними біткойнами, не турбуючись про ризики третіх сторін, такі як погане управління активами або крадіжка.

Можна побачити, що за останні кілька місяців OKX Ventures інвестувала в широкий спектр екосистем Bitcoin, від Bitmap, технічного засобу для L2, до Bounce Finance, Defi-протоколу, до Unisat, гаманця з написами, і ми забезпечили хорошу підтримку для розвитку всієї екосистеми і навіть криптоіндустрії за допомогою всебічного планування екосистеми Bitcoin. У той же час ми також активно беремо участь у співпраці, пов’язаній з екосистемою біткоіни, наприклад, Babylon, щоб сприяти прискореному розвитку галузі, заохочуючи все більше учасників приєднуватися.

3. Gamefi

У другій половині 2023 року Gamefi також поступово почне відновлювати свої життєві сили відповідно до розвитку мегатрендів. Повноланцюгові ігри, карткові ігри, а також маркетплейси та інфраструктура, пов’язані з іграми Web3, привернули багато уваги з боку ринку капіталу. У цей період OKX Ventures також була розгорнута заздалегідь, що стало одним із наших інвестиційних пріоритетів.

**• Carv.io — це компанія з ідентифікації Web3 та платформа агрегації ігор, яка розробляє рішення, що поєднують дані web2 та web3 для створення унікальних ідентифікаторів користувачів web3. Виходячи з цього, Carv також створила серію ончейн-інфраструктури даних для гри, місією якої є встановлення ігрової ідентичності, що належить гравцеві, і усвідомлення цінності даних через обмін ігровими даними. Його основні продукти включають: протокол CARV, базове рішення для обробки даних CARV Protocol, і перший Dapp на своєму протоколі, CARV Play, який надає основні функції, такі як публікація ігор, ігрові активності та діяльність у мережі.

Платформа Mocaverse — це децентралізована версія магазину ігрових і розважальних додатків web3 від Animoca Brands, створена шляхом інтеграції його 450+ портфоліо. Його користувачі можуть подати заявку на отримання Moca ID, який стане їхнім логіном у Web3 (подібно до Apple ID), що дозволить користувачам взаємодіяти з Dapps на платформі.

Lumiterra — це багатокористувацька гра на виживання з відкритим світом, у якій гравці можуть вільно розвивати бойові таланти, таланти ферми та збирати таланти. Більше не обмежуючись традиційними класами, гравці можуть створювати унікальних персонажів на основі своїх інтересів. У той же час гаманець Sodium від Lumiterra використовує технології ERC-4337, ZK і MPC, щоб дозволити користувачам легко входити в систему та керувати своїми активами з надзвичайною безпекою.

BLOCKLORDS — це розрахована на багато користувачів стратегія (MMO) з потрійним SLG, заснована на багатоланцюговій мережі від ігрової студії MetaKing Studios. Гравці можуть взяти на себе роль різних середньовічних персонажів, керуючи власною фермою, набираючи загони, збираючи ресурси, призначаючи героїв у загони та покращуючи будівлі в процесі. Створіть свій неповторний епос у середньовічному всесвіті.

• L3 E 7 — це чиста 3D гра LBS (Location Based Service). Завдяки технології рендерингу картографічної графіки гравці занурюються у світ 3D-метавсесвіту. Метавсесвіт L3 E 7 заснований на містах на реальній Землі, де гравці можуть відчути, як виглядає реальний світ, і оживити його за допомогою стилю кіберпанк-мистецтва.

Можна побачити, що OKX Ventures підтримує всі аспекти: від базових налаштувань до додатків верхнього рівня в області Gamefi, від Carv, рішення для ідентифікації гри, до L3 E 7, великомасштабної 3D-гри. У той же час ми також активно працюємо над суміжними колабораціями, такими як Mocaverse, щоб залучити більше користувачів через події та сприяти розвитку простору Gamefi. У майбутньому поєднання ігрових проєктів і DeFi-проєктів, безсумнівно, продовжуватиме вдосконалюватися, створюючи більш привабливі ігри та стійкіші бізнес-моделі.

По-четверте, DeFi

DeFi – це важлива інновація на крипторинку, яка надає фінансові послуги широкому колу користувачів децентралізованим способом за допомогою смарт-контрактів. Починаючи з літа Defi, OKX Ventures побачила, що нові проєкти в цій сфері продовжують впроваджувати інновації, надаючи користувачам Web3 різноманітні варіанти використання з високим потенціалом, особливо бум стейкінгу ліквідності після переходу Ethereum на ланцюжок PoS, надаючи користувачам Web3 опцію, яка може принести дохід і збільшити використання активів, а також рестейкінг, який приносить як дохід користувачам, так і безпеку проєкту. Ці два напрямки стали найбільш актуальними напрямками в галузі Defi, стимулюючи безперервні проектні інновації та екологічне вдосконалення.

• Navi є одним із протоколів DEFI з найвищим TVL в екосистемі SUI, з TVL близько 150 мільйонів доларів США на даний момент. Navi надає користувачам послуги кредитування довготривалих активів у ланцюжку, співпрацює з кількома протоколами, такими як HeroSwap, Ondo Finance і Cetus, щоб розблокувати та покращити різні варіанти використання Defi, а також надає користувачам повністю децентралізовані послуги стейкінгу ліквідності шляхом придбання протоколу LSD Volo, а також надалі створює єдину платформу Defi.

• Ether.fi надає повністю децентралізовану послугу ліквідного стейкінгу, на якій токени стейкінгу стрімко зростали з початку 24-го року і зараз мають загальну вартість понад 2,9 мільярда доларів. Ether.fi допомагає стейкерам зберігати контроль над ключами під час стейкінгу брокерів, а ETH, закладені в Etherfi, природним чином будуть розміщені в EigenLayer для повторного стейкінгу, щоб забезпечити вищий ступінь децентралізації, приносячи користувачам численні винагороди, включаючи стейкінг, повторний стейкінг і винагороди платформи, а також сприяючи швидкому зростанню протоколу.

Renzo також є провідним проєктом, зосередженим на сфері нового ліквідного стейкінгу, окрім того, що він дозволяє користувачам здійснювати стейкінг нативного Ethereum для отримання винагород за ліквідний стейкінг і повторний стейкінг, він також підтримує використання більшої кількості токенів LSD для повторного стейкінгу. В даний час активи Renzo знаходяться в заставі на суму понад 1,25 мільярда доларів.

OKX Ventures зосереджується на інноваційних проєктах із високим потенціалом у просторі DEFI та з оптимізмом дивиться на життєздатність, яку нові наративи можуть привнести в простір Defi, допомагаючи своїм проєктам надавати комплексні та високоякісні продукти та послуги для користувачів Web3.

5. Штучний інтелект

Ми стали свідками вибухового зростання напрямку штучного інтелекту, і криптоіндустрія вивчає комбінацію штучного інтелекту. І Web3, і штучний інтелект швидко розвиваються, постійно з’являються нові точки зближення, і OKX Ventures зосереджується на проєктах і командах, які можуть привнести інновації в криптопростір у процесі, а також можуть принести потенційні варіанти використання та можливості.

• io.net — це децентралізована мережа графічних процесорів на базі Solana, яка має на меті побудувати розподілену обчислювальну мережу шляхом агрегування незадіяних ресурсів GPU з усього світу, надаючи недорогі та ефективні обчислювальні ресурси для штучного інтелекту (AI) та машинного навчання (ML). За допомогою простого інтерфейсу користувача, інтеграційної платформи, програми та архітектури управління даними тощо, щоб забезпечити обчислювальну платформу з вищою продуктивністю та більш повною інфраструктурою.

• Myshell зосереджується на створенні інтерактивної платформи для створення роботів зі штучним інтелектом, яка може генерувати інтерактивний штучний інтелект з користувачами на основі інформації, введеної користувачами, додавати голосові шаблони та може формувати штучний інтелект на основі налаштувань користувача, унікальної «особистості», методів взаємодії та голосів, окрім спілкування з користувачами, він також може охоплювати такі випадки використання, як переклад і генерація тексту.

• 0x Scope має на меті створити рівень відкритих даних для аналізу даних Web3 та надає низку інструментів і послуг, які допомагають користувачам зрозуміти та використовувати дані Web3

• FLock — це платформа для спільної творчості штучного інтелекту, яка сприяє створенню орієнтованих на спільноту моделей штучного інтелекту шляхом створення децентралізованої платформи, яка стимулює користувачів надавати обчислювальні потужності, моделі штучного інтелекту та приватні дані. Сприяти інноваціям у сфері штучного інтелекту через співпрацю між усіма сторонами.

• Meson Network має на меті побудувати децентралізовану мережу пропускної здатності, використовуючи зручні вузли, за допомогою моделі стимулювання, для збору та перерозподілу позик, наданих користувачами по всьому світу, зв’язку кінцевих показників пропозиції та формування стійкого економічного циклу. В даний час Meson Network налічує понад 250 000 вузлів по всьому світу, що підтримують потреби в пропускній здатності по всьому світу.

Штучний інтелект і Web3 можуть працювати разом різними способами, доповнюючи один одного. OKX Ventures вважає, що з подальшим розвитком та інтеграцією Web3 та AI відповідні точки інтеграції будуть досконалішими, що також стимулюватиме подальший розвиток Web3 та AI.

Висновок

OKX Ventures вважає, що з інноваціями та проривом екосистеми Bitcoin L2 вступить у період прискорення, високоякісний ігровий контент від етапу тестування до офіційного релізу, а DeFi продовжить впроваджувати інновації з розвитком інфраструктури, і 2024 рік буде дуже захоплюючим. Водночас OKX Ventures також сподівається на активну співпрацю з високоякісними учасниками проєктів, надаючи поглиблену підтримку, надаючи користувачам високоякісні послуги та роблячи внесок у розвиток галузі.