Помер найкращий друг Уоррена Баффета Чарлі Мангер, і колись він був найбільшим "шортом" у біткойнах!

Автор: Кеті

Редактор: Mars

28 листопада у віці 99 років помер золотий партнер Уоррена Баффета Чарлі Мангер, і, на жаль, через місяць Чарлі Мангер відсвяткує своє 100-річчя.

Пан Мангер фактично дожив до 99,9 років, як сказав учитель династії Тан: це лише підтверджує китайський погляд на досконалість: ** Життя не ідеальне, але воно може бути нескінченно близьким до досконалості. **

Баффет виступив із заявою, в якій говорилося: «Без натхнення, мудрості та участі Чарлі Мангера Berkshire Hathaway не була б там, де вона є сьогодні». "

По-перше, Мангер змінив Баффета

Мангера називають «ходячою енциклопедією», «дітищем за лаштунками» і «останньою секретною зброєю», і він точно такий же, як джентльмен у китайському суспільстві – скромний, обережний, наполегливий, старанний і самостійний.

Смерть Мангера – це жаль для людської цивілізації, і ми втратили сліпучу зірку.

Я вважаю, що багатьох друзів більш-менш «навчили» знамениті слова старого Мангера:

1. Якщо хочеш щось отримати, то зроби себе гідним цього

2. «Якби я знав, де помру, я б ніколи не пішов у це місце

3. Думайте про все просто і дійте серйозно

4. Ваш розум обдурить вас, найкраще вжити деяких запобіжних заходів і бути більш пильними щодо власних думок

5. Поки ви готові, скористайтеся кількома можливостями в житті. Швидко вживайте відповідних заходів і робіть прості та логічні речі, і ваше багатство надзвичайно зросте в цьому житті**

6. Не сварися з однією і тією ж свинею, тому що тоді ти забрудниш все тіло, але інша сторона ніколи не втомиться від цього

«Книга бідного Чарлі» Мангера – це класика, яка вплинула на незліченну кількість людей, і її варто читати та вивчати неодноразово.

Озираючись на життя Мангера, його можна охарактеризувати як злощасну, послідовно пережиту фінансову кризу, відмову від війни та інші кризи, у віці 30 років Мангер розірвав свій перший шлюб і страждав від болю втрати сина.

Крім того, багато людей можуть не знати, що ліве око Мангера насправді є протезом ока, і він вирішив видалити його через ускладнення від операції з видалення катаракти, а очне яблуко було занадто болючим.

Після видалення він якнайшвидше вивчив шрифт Брайля, переконався, що може продовжувати читати, і до 90 років все ще може самостійно керувати автомобілем.

Мангер – сильна людина в житті, і він просто зіграв погану руку в королівську бомбу.

Його життя ще більш легендарне, він закінчив Гарвардську юридичну школу, після закінчення став юристом, і якби він не зустрів Уоррена Баффета, то був би найбільшим юристом.

Мангер також цікавиться архітектурою, сам проектує свій будинок в Лос-Анджелесі, жертвує десятки мільйонів доларів великим університетам Сполучених Штатів і особисто проектує гуртожитки, такі як гуртожитки.

Після знайомства з Уорреном Баффетом вони стали однодумцями і заснували Berkshire Hathaway в 1965 році, а за останні 40 років Чарлі Мангер і Баффет об’єдналися, щоб створити інвестиційний міф про те, що балансова вартість акцій Berkshire Hathaway різко зросла із сукупною річною нормою прибутковості 20,3%.

Мангер – людина, яка стоїть за Уорреном Баффетом, і успіх Баффета, безумовно, невіддільний від Мангера.

На початку інвестиційної кар’єри Баффет був відомий своєю стратегією «недопалка», яка ґрунтувалася на недооцінених акціях або компаніях, які він визначив.

Однак, коли Баффет познайомився з Мангером, його стиль інвестування різко змінився, і прихід Мангера змусив Баффета почати більше зосереджуватися на якості та стійкій конкурентній перевазі компанії, і вони приділяли більше уваги внутрішній вартості компанії та довгостроковому потенціалу зростання, а не лише низькій оцінці акцій.

Насправді, Мангер сам по собі є відмінним інвестором, і до того, як приєднатися до Berkshire в якості віце-голови, річна прибутковість інвестиційних партнерств, якими він керував, була навіть вищою, ніж у партнерств, якими керував Уоррен Баффет.

По-друге, два основні дефекти золота

У світі інвестицій Уоррен Баффет і Мангер створили багато міфів про багатство, але вони дуже скромні та мудрі, і вони інвестують лише в межах свого кола компетенції.

Вони вважають, що можуть приймати обґрунтовані інвестиційні рішення та досягати довгострокових прибутків, лише інвестуючи в сфери, що входять до їхнього власного кола компетенції, наприклад, вони пропустили великі технологічні компанії, такі як Google та Apple.

Крім того, вони дотримуються власної філософії вартісного інвестування, вони не інвестують у золото, яке, на їхню думку, не має потенціалу для стійкого зростання.

Вони вважають, що золото має два основних недоліки:

Одна з них полягає в тому, що золото не має «виробничих потужностей», тобто золото саме по собі не виробляє більше золота і не змінює будь-якої іншої вартості: «ви купуєте унцію золота, а через кілька сотень років це все ще унція золота».

По-друге, це відсутність практичного застосування золота, і хоча золото має деякі промислові та декоративні застосування, цього недостатньо для підтримки широкого попиту.

Як казав Уоррен Баффет: «Воно (золото) нічого не робить, крім того, що сидить і спостерігає за вами». "

3. Крайня «огида» до Біткойна

Як інвестиційні майстри, Баффет і Мангер незворушні перед величезною прибутковістю криптовалют, таких як Bitcoin та Ethereum, і ці два інвестиційні боги навіть дуже «огидні» до біткойна.

У травні 2021 року Мангер заявив на зборах акціонерів, що ненавидить успіх біткоїна, вважаючи, що його розробка огидна і суперечить інтересам цивілізації.

На щорічних зборах щоденного журналу в лютому 2022 року Мангер знову жорстко розкритикував криптовалюти, такі як біткойн: «Я сподіваюся, що криптовалюти будуть негайно заборонені, і я також захоплююся тим, що Китай наклав на них заборону, звичайно, я не інвестував у криптовалюти, і уникнення цього змушує мене пишатися, криптовалюти схожі на венеричну хворобу, це змушує мене зневажати».

На зборах акціонерів Уоррена Баффета в травні 2022 року Мангер сказав про біткоїн, що він витратив своє життя на те, щоб уникати трьох речей: дурного, злого та змушувати його виглядати погано, і «біткойн — це всі три». **

У лютому 2023 року Мангер також опублікував статтю в Wall Street Journal під назвою «Чому США повинні заборонити криптовалюту?», закликавши США піти по стопах Китаю та запровадити відповідну регуляторну політику для заборони криптовалют.

Коли справа доходить до біткойна, ставлення Баффета, очевидно, скромніше, але його слова також сповнені презирства та огиди, одного разу він назвав **біткоїн щурячою отрутою, щурячою отрутою в квадраті тощо.

Основна причина, чому два великі інвестори не інвестують у біткойн, полягає в тому, що вони вважають, що біткойн є непродуктивним активом, який не генерує жодної цінності, і немає широкого спектру практичних застосувань і потреб для підтримки його вартості, тому Баффет вважає, що це «справжня бульбашка».

4. Інвестиційна філософія Баффета і Мангера

Причина, по якій Баффет і Мангер неохоче інвестують в золото і криптовалюти, очевидно, полягає не в тому, що вони не вміють читати або розуміти нові речі, і в тому, що вони одержимі перевагами біткойна, головним чином тому, що золото і біткойн суперечать їх інвестиційним прагненням.

Інвестиції Баффета і Мангера можна умовно розділити на три категорії: інвестиції, номіновані у валюті, продуктивні інвестиції та непродуктивні інвестиції. **

Депозити, фонди грошового ринку, облігації тощо – це інвестиції, номіновані у валюті, які, як правило, є відносно «безпечними» активами для інвесторів.

Наприклад, казначейські облігації США підтримуються урядом США, і інвестиції в казначейські облігації США можуть принести солідний річний прибуток близько 5%.

Акції, підприємства та оренда нерухомості є продуктивними інвестиціями, які не тільки мають потенціал для довгострокового подорожчання, але також можуть отримати інші цінності, і є улюбленими видами інвестицій Баффета.

Наприклад, якщо ви володієте акціями компанії, акції не тільки матимуть можливість зрости в ціні в майбутньому, але ви також можете отримувати дивідендний дохід, володіючи акціями, і багато акцій компанії будуть виплачувати дивіденди акціонерам щороку.

У вас на руках є кілька будинків, що здаються в оренду, і як нерухомість не тільки має можливість подорожчати в майбутньому, але ви також можете щомісяця стягувати орендну плату з орендарів.

Основна мета людей, які інвестують у такі активи, полягає в тому, щоб повірити, що в майбутньому хтось купить ці активи за вищою вартістю, а золото, біткоїн тощо – це непродуктивні інвестиції.

На думку Баффета і Мангера, ні золото, ні біткойн не будуть генерувати цінність, і не існує широкої споживчої вартості, тому це не входить в рамки їх інвестицій.

Хоча ставлення Баффета та Мангера до золота/криптовалют суперечливе, це не заважає їм бути чудовими інвесторами, з широко визнаними інвестиційними стратегіями та мудрістю, а також своїм досвідом та ідеями, які є повчальними для багатьох інвесторів.

Нагадаємо, що пан Мангер одного разу написав статтю, пов’язану з «Про старість», в якій цитувався Цицерон:

"Найсумніша новина – це смерть тих, у кого ти вчишся. "

У цей момент ми можемо співпереживати.

Незважаючи на те, що пан Мангер покинув нас, його мудрість і характер продовжують впливати на світ. Його думки та ідеї й надалі скеровуватимуть нас уперед.

Наостанок згадаємо великого Чарлі Мангера.

P.S Ця стаття не є жодною інвестиційною порадою

Джерело: Golden Finance