Як зміни політики ФРС і бульбашка боргу штучного інтелекту можуть підштовхнути біткоїн до $100K

Зміна політики Федеральної резервної системи спричиняє ралі Bitcoin на тлі зростання кредитних ризиків

Повернення Федеральної резервної системи США від кількісного згортання та перспектива зниження процентних ставок сприяють зростанню ліквідності на фінансових ринках. У поєднанні з наростаючими системними ризиками у технологічному секторі ці події створюють передумови для бичачого імпульсу Bitcoin, що потенційно може підштовхнути його до важливого рівня $100,000 до кінця року.

Основні тези

Зміна політики Федеральної резервної системи від кількісного згортання збільшує ринкову ліквідність і знижує привабливість інструментів з фіксованим доходом.

Зростання вартості кредитного захисту для великих технологічних корпорацій, таких як Oracle, сигналізує про зростання фінансової напруги, спонукаючи інвесторів звертати увагу на альтернативні активи, такі як Bitcoin.

Очікування ринку щодо зниження ставок підкріплюються нещодавнім розширенням балансу ФРС і послабленням відтоку ліквідності.

Побоювання щодо високого корпоративного боргу, особливо у технологічному секторі, призводять до ротації в дефіцитні активи, зокрема криптовалюти.

Згадані тікери: Oracle (NYSE: ORCL)

Сентимент: Бичачий

Вплив на ціну: Позитивний. Поєднання пом’якшення монетарної політики та зростання системних ризиків підтримує бичачий прогноз для Bitcoin.

Ринковий контекст: Збіг монетарного пом’якшення та зростання кредитних ризиків створює сприятливе середовище для Bitcoin як хеджу та альтернативного класу активів.

Динаміка ринку та ширший контекст

Минулої п’ятниці Bitcoin зазнав падіння на 4% до мінімуму $88,140, що означає втрату 19% з листопада. Тим часом S&P 500 залишається менш ніж на 1% від своїх історичних максимумів. Така дивергенція свідчить про те, що Bitcoin незабаром може здійснити потужний відскок, підживлений суттєвою зміною монетарної політики США та зростанням кредитних ризиків.

Федеральна резервна система нещодавно завершила скорочення балансу — частину стратегії кількісного згортання — припинивши вилучення ліквідності з системи. За останні шість місяців баланс скоротився приблизно на $136 мільярдів, але очікується, що нещодавня пауза змінить цю тенденцію. Ринкові очікування швидкого зниження ставки високі: інструмент CME FedWatch Tool фіксує ймовірність у 87% щодо зниження ставки на найближчому засіданні ФРС та повне врахування трьох знижень до вересня 2026 року.

Зниження ставок і розширення системної ліквідності зменшили привабливість інвестицій з фіксованим доходом. За даними Bloomberg, рекордні $8 трильйонів доларів перебувають у грошових ринкових фондах США, що свідчить про відхід від облігацій. Ця тенденція збігається зі стрімким зростанням премій за кредитними дефолтними свопами для деяких великих технологічних компаній, таких як Oracle, яка має борг у розмірі $105 мільярдів доларів разом із лізингами. Вартість хеджування боргу Oracle від дефолту зросла до рівнів, небачених з 2009 року, що ілюструє зростання фінансової напруги в секторі.

За повідомленнями, Oracle сильно розраховує на доходи від OpenAI, шукає сотні мільярдів доларів, що викликає занепокоєння щодо надмірної пропозиції боргу та стабільності ринку. Стратеги ринку з установ, таких як Bank of America, попереджають, що стабільні процентні ставки можуть продовжити ризики економічного сповільнення, змушуючи інвесторів розглядати дефіцитність Bitcoin як “тиху гавань” на тлі погіршення кредитних умов.

Підсумовуючи, поєднання пом’якшення монетарної політики, зростання системних ризиків і обережних настроїв інвесторів створює міцний фундамент для зростання Bitcoin, роблячи досягнення позначки $100,000 цілком реальним у найближчі місяці.

Ця стаття вперше була опублікована як "Як зміни політики ФРС та боргова бульбашка AI можуть підштовхнути Bitcoin до $100K " на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі новин криптовалют, новин про Bitcoin і блокчейн-оновлень.