Державні облігації можна торгувати навіть у вихідні! Digital Asset залучила $50 мільйонів фінансування для токенізації активів

Зосереджена на фінансовому секторі блокчейн-компанія Digital Asset Holdings LLC залучила додаткові 50 мільйонів доларів фінансування. Публічний блокчейн Digital Asset — Canton Network — обробляє фінансові транзакції, дозволяючи користувачам самостійно визначати, які дані залишати конфіденційними. У серпні цього року низка банків та торгових компаній з Уолл-стріт використали цю мережу для торгівлі американськими держоблігаціями у суботу за допомогою цифрових доларів, що зробило можливими цілодобові транзакції.

Банк Нью-Йорка та Nasdaq очолили цьогорічне фінансування на $185 млн

Digital Asset Holdings LLC залучила додаткові $50 млн від інвесторів, серед яких Банк Нью-Йорка Меллон та Nasdaq. Деякі гіганти з Уолл-стріт почали впроваджувати технологію, що лежить в основі криптовалют, для роботи з традиційними активами. За словами обізнаних джерел, це нове фінансування, окрім S&P Global та iCapital, додається до $135 млн, які компанія залучила раніше цього року.

Попередній раунд фінансування у $135 млн очолили DRW Venture Capital та Tradeweb Markets, також брали участь маркетмейкери Citadel Securities, IMC та Optiver. Цей склад інвесторів говорить сам за себе: DRW і Citadel Securities — одні з найбільших світових маркетмейкерів, Tradeweb — лідер електронної торгівлі борговими цінними паперами, IMC та Optiver — топові гравці у сфері високочастотного трейдингу. Всі ці установи мають особливо високі вимоги до ефективності та надійності торгової інфраструктури, і їхній вибір на користь Digital Asset свідчить про те, що технологія Canton Network вже отримала визнання найвимогливіших клієнтів галузі.

Інвестори нового, $50-мільйонного раунду, не менш вагомі. Банк Нью-Йорка Меллон — найбільший у світі кастодіальний банк, що управляє активами на понад $48 трлн. Nasdaq — друга за розміром біржа цінних паперів у світі, чия технологічна платформа обслуговує понад 130 ринків. S&P Global — гігант фінансових даних і рейтингів, а iCapital — лідер серед альтернативних інвестиційних платформ. Участь цих чотирьох установ знаменує розширення підтримки Digital Asset від крипто-орієнтованих інвесторів до ключових гравців традиційних фінансів.

Деталі фінансування Digital Asset у 2025 році

Перший раунд: $135 млн (лідери — DRW, Tradeweb, Citadel Securities)

Другий раунд: $50 млн (Банк Нью-Йорка, Nasdaq, S&P, iCapital)

Загальна сума за рік: $185 млн

Оцінка: не розголошується (ринкова оцінка понад $1 млрд)

Представник Digital Asset відмовився розкривати загальну суму фінансування та оцінку, але підтвердив участь нових інвесторів. Така конфіденційність фінансових деталей є типовою для компаній на pre-IPO стадії й покликана уникнути зайвого розголосу, що може вплинути на майбутні раунди фінансування чи ціноутворення під час лістингу.

Перевага приватності Canton Network: фінансовий блокчейн нового покоління

Штаб-квартира Digital Asset знаходиться у Нью-Йорку, а найвідоміший продукт компанії — публічний блокчейн Canton Network, розроблений у 2023 році. Компанія заявляє, що Canton Network краще підходить для фінансових транзакцій, бо дозволяє користувачам самостійно визначати, які дані залишати приватними. Така конфіденційність — ключова перевага Canton Network порівняно з публічними блокчейнами на кшталт Ethereum.

У публічних блокчейнах всі записи прозорі: будь-хто може переглянути історію транзакцій і баланси конкретної адреси. Прозорість — це плюс у багатьох випадках (наприклад, для запобігання шахрайству та аудиту), але у сфері інституційних фінансових транзакцій це критичний недолік. Банки та великі установи не хочуть, щоб їхні контрагенти, конкуренти чи навіть клієнти дізнавалися деталі транзакцій, обсяги позицій чи торгові стратегії, бо ці дані є комерційною таємницею і дають ринкову перевагу.

Canton Network застосовує механізм “селективної відкритості”: контрагенти бачать деталі своїх операцій, регулятори можуть отримати до них доступ з дозволу, але інші учасники ринку не мають змоги переглядати деталі. Такий підхід забезпечує ефективність і незмінність блокчейн-розрахунків і водночас задовольняє жорсткі вимоги фінансових установ до приватності.

Digital Asset раніше заявляла, що низка партнерів, як-от Goldman Sachs і Tradeweb Markets, вже використовують мережу або беруть участь в управлінні Global Synchronizer Foundation — керуючої організації мережі. Goldman Sachs як провідний світовий інвестбанк, що обрав Canton Network, фактично засвідчує її технологічну надійність і відповідність регуляторним вимогам. Tradeweb, як лідер серед платформ для торгівлі борговими паперами, підтверджує потенціал Canton Network у сфері облігаційних транзакцій та розрахунків.

Три ключові переваги Canton Network

Селективна приватність: сторони контролюють, яка інформація стає публічною, що відповідає вимогам інституцій до конфіденційності

Дружність до регуляторів: регулятори можуть отримувати доступ до транзакцій за дозволом, що відповідає комплаєнсу

Фінансова продуктивність: оптимізовано для високочастотних і низьколатентних фінансових угод

Торгівля держоблігаціями у вихідні: нова ера 24/7 фінансів

У серпні цього року деякі банки та торгові компанії з Уолл-стріт використали Canton Network для торгівлі американськими держоблігаціями у суботу за допомогою цифрових доларів. Здавалося б, простий кейс насправді став важливою віхою революції токенізації активів. Традиційні фінансові ринки обмежені робочими днями банків і клірингових систем, що виключає торгівлю та розрахунки у вихідні й свята. У глобальному фінансі це призводить до втрат ефективності та додаткових ризиків.

Наприклад, якщо після закриття ринку у пʼятницю станеться важлива геополітична подія, інвестори змушені чекати до понеділка, щоб змінити свої позиції. Протягом цих 48 годин неможливо хеджувати ринковий ризик, що може призвести до значних збитків. Токенізація активів через блокчейн робить можливими 24/7 торги й миттєві розрахунки, ліквідуючи часові обмеження.

Технічна реалізація торгівлі держоблігаціями у вихідні включає кілька інновацій. По-перше, токенізація американських держоблігацій: традиційні паперові сертифікати перетворюються на цифрові токени у блокчейні, кожен з яких відповідає певному номіналу і терміну. По-друге, використання цифрового долара як інструменту розрахунків (стейблкоїна чи CBDC), що гарантує миттєвість і фінальність платежів. По-третє, застосування смарт-контрактів для автоматичного виконання угод — як тільки сторони домовляються, контракт миттєво обмінює активи і кошти, без необхідності у традиційних клірингових установах.

Можливість торгувати 24/7 матиме величезний вплив на світові ринки. Наприклад, інвестори з Азії, які хочуть змінити позиції по американських держоблігаціях у неділю, не мають чекати відкриття американського ринку в понеділок — вони можуть одразу укласти угоду через Canton Network. Такий глобальний, цілодобовий фінансовий ринок підвищить ефективність розподілу капіталу та знизить системні ризики.

Бонус від політики Трампа та зміна регуляторного клімату

Нові інвестиції з боку банків і бірж відображають зростаючий інтерес інституцій до Digital Asset і блокчейну, що стало можливим завдяки більш сприятливому регуляторному середовищу в США. Президент Дональд Трамп відкрито підтримує галузь, з моменту повернення на посаду він призначив низку прихильників криптовалют на ключові посади у фінансових регуляторах і активно просуває нове законодавство.

Ця зміна регуляторного клімату стала ключовим фактором, що дозволив Digital Asset у 2025 році залучити $185 млн. За адміністрації Байдена SEC та інші регулятори займали сувору позицію щодо криптовалют, багато блокчейн-проєктів стикалися з розслідуваннями та позовами. Через цю невизначеність традиційні фінансові установи обережно ставилися до блокчейн-технологій і, навіть визнаючи їхні переваги, не поспішали інвестувати.

Зміна політики з приходом Трампа ці сумніви зняла. Новопризначені регулятори чітко заявили про підтримку впровадження блокчейну у фінансах і пообіцяли прозорий регуляторний фреймворк для токенізації активів. Завдяки цій визначеності такі консервативні гравці, як Банк Нью-Йорка чи Nasdaq, змогли без ризику відкрито інвестувати та використовувати блокчейн-рішення.

Canton Network стає одним з найпривабливіших рішень для токенізації активів. Токенізація активів — це випуск і переміщення традиційних фінансових інструментів (акцій, облігацій тощо) на блокчейні. Одна з ключових переваг токенізації — можливість цілодобової торгівлі, яка знімає часові та географічні барʼєри традиційних ринків.

Десятирічне становлення і ера інституційного зростання

Digital Asset заснована понад десять років тому і була однією з перших блокчейн-компаній, що отримала підтримку великих фінансових установ і співпрацювала з ними над тестуванням приватних децентралізованих реєстрів. Це свідчить, що компанія не є спекулянтом, що женеться за крипто-хайпом, а є піонером, який ще до масового впровадження блокчейну почав розвивати фінансову інфраструктуру.

Десятирічний досвід дав Digital Asset унікальні переваги у технологічній зрілості, стосунках з регуляторами й довірі клієнтів. Багато нових гравців мають сучасні технології, але не мають клієнтів-банків, тоді як Digital Asset вже налагодила глибоку співпрацю з Goldman Sachs, Банком Нью-Йорка та іншими топовими установами. Така перевага першопрохідця особливо важлива у фінтех-сегменті зі зростаючою регуляцією, адже фінансові установи дуже неохоче змінюють постачальників і надають перевагу перевіреним рішенням.

Фінансування 2025 року та успішний кейс торгівлі держоблігаціями у вихідний символізують початок періоду “врожаю” для Digital Asset. Коли регуляторне середовище сприяє, технологія доведена, а попит клієнтів очевидний, токенізація активів переходить із фази експериментів до масштабної комерціалізації. Вступ у гру таких гігантів, як Банк Нью-Йорка, Nasdaq та S&P Global, означає, що блокчейн у фінансовій інфраструктурі переходить з категорії “експериментальна технологія” у “ключову інфраструктуру”.

Часті питання FAQ

Що таке Digital Asset?

Digital Asset Holdings LLC — блокчейн-компанія, що спеціалізується на фінансовому секторі і була заснована понад десять років тому. Основний продукт — Canton Network, блокчейн для інституційних фінансових транзакцій, який забезпечує селективну приватність і дозволяє користувачам контролювати, які дані їхніх транзакцій є публічними.

Які переваги токенізації активів?

Цілодобова торгівля 24/7 (традиційні ринки працюють лише у будні), миттєві розрахунки (замість T+2 — за кілька хвилин), зниження витрат на угоди (менше посередників), підвищення ліквідності (дроблення власності дозволяє брати участь дрібним інвесторам).

Чим Canton Network відрізняється від Ethereum?

Canton пропонує селективну приватність (можливість вибирати, які деталі транзакції публічні), тоді як Ethereum повністю прозорий. Canton оптимізований для фінансових установ, Ethereum — універсальна платформа. Canton — дозволена мережа, Ethereum — відкрита публічна мережа. Фінансові інститути надають перевагу приватності Canton.

Як реалізовано торгівлю держоблігаціями у вихідні?

Держоблігації США токенізуються у вигляді цифрових токенів у блокчейні, розрахунки здійснюються цифровим доларом (стейблкоїн), а угоди автоматично виконуються смарт-контрактами. Весь процес відбувається у Canton Network, що дозволяє обходити обмеження традиційних клірингових систем за днями тижня.

Чи можуть звичайні інвестори використовувати Canton Network?

Наразі Canton Network орієнтований на інституційних клієнтів, звичайні інвестори не мають прямого доступу. Але з поширенням токенізації активів у майбутньому вони зможуть опосередковано користуватися перевагами 24/7 торгівлі та низьких витрат через брокерів або платформи управління капіталом.