Сигнал ризику Біткойна впав до рідкісного мінімуму, відображаючи умови, які востаннє спостерігалися у 2016 році

Рівень ризику Біткойна наближається до рідкісних низьких позначок, відтворюючи сигнали перед биковим ринком з 2016 та 2018 років.

Модель CryptoQuant показує кілька попереджень про корекцію, що свідчить про високу впевненість інвесторів.

Сигнал “Ризик-вимкнення” вказує на те, що поточна фаза ринку може запропонувати стратегічний вхід для довгострокових тримачів.

Базова модель ризику, що відстежує ринкову динаміку Біткойна, потрапила в рідкісну зону низького ризику, сигналізуючи про умови, схожі на ті, що спостерігалися перед попередніми великими биківськими раундами. Згідно з нещодавніми даними від CryptoQuant, модель «Сигнал ризику Біткойна» свідчить, що поточні рівні ризику є серед найнижчих, зафіксованих за останнє десятиліття.

Сигнал ризику Біткойна оцінює ринковий ризик, використовуючи шість зважених показників з метрик на ланцюгу та на біржі. До них входять торгові поведінки, позиціонування інвесторів та системні потоки.

Модель відображає свої показники через ризиковий осцилятор, де значення вище 60 зазвичай вказують на високі ризики корекції, а ті, що нижче 20, відображають умови з низьким ризиком. Коли осцилятор стає червоним, це вказує на ринкову крихкість, але синє значення поблизу або нижче 20 сигналізує про потенціал для бичачого тренду з обмеженою волатильністю вниз.

Джерело: X

Станом на початок травня 2025 року, осцилятор наближається до позначки 20%, яку лише кілька разів було перевищено за останні десять років. Графік CryptoQuant позначає розвиток зеленим штрихованим колом, що вказує на те, що Біткойн може перебувати в рідкісній, історично сприятливій ринковій фазі.

Шаблони дзеркал 2016 Бик Ринок Входу

Минули читання нижче 20% часто збігаються з основними фазами накопичення. Важливо, що подібні налаштування спостерігалися між кінцем 2015 року та початком 2017 року, а також коротко під час останніх місяців 2018 року. Ці періоди передували зростанню ціни Біткойна, особливо коли довгострокові утримувачі збільшували свої позиції.

Поточний графік накладає траєкторію ціни Біткойна на сіру лінію ризику моделі і показує червоні та сині візуальні підказки, що вказують на високоризикові та низькоризикові події відповідно. У цьому контексті графік показує, що сіра лінія ризику наближається до нижньої межі, тоді як частота червоних сигналів “Вимкнення ризику” залишається низькою. Сині прапорці, що представляють сприятливі зони, почали приносити плоди.

Індикатор свідчить про зростаючу впевненість ринку

Особливістю нещодавнього сигналу є низька кількість червоних барів, які вважаються ознакою занепокоєння інвесторів або короткострокової торгівлі. Їх відсутність під час періоду підвищеної цінової активності вказує на загальний настрій інвесторів або інституціоналізацію на ринку.

Загальне прочитання на такому рівні цін свідчить про середовище, яке потенційно керується довгостроковим позиціонуванням та макроекономічними хеджевими стратегіями. Хоча це не є предсказувальним у ізоляції, ризиковий модель виявляє точки інфлексії в ринковому настрої, які раніше пропонували уявлення про майбутню цінову поведінку.

Розробник: “Усі моделі неправильні, але деякі корисні”

Аксель Адлер-молодший, розробник моделі, зазначив, що сигнал найкраще інтерпретувати як орієнтир, а не як гарантію. “Усі моделі помилкові, але деякі корисні,” - заявив Адлер. Він підкреслив, що сигнал допомагає визначити структурні налаштування на ринку, використовуючи об’єктивні дані.

Ця модель враховує дані з блокчейну та біржі і має набір ваг з 6 параметрів. Вона оцінює, чи є ризики корекції. Коли осцилятор піднімається вище 60 ( стає червоним ) = високий ризик корекції. Коли метрика падає нижче 20 ( стає синім ) = низький ризик… pic.twitter.com/hdEBm7NudL

— Аксель Адлер-молодший (@AxelAdlerJr) 6 травня 2025 р.

У концепції Адлера модель підкреслює періоди, протягом яких ринок діяв у спосіб, що раніше передував змінам у трендах. Використання даних у моделі усуває будь-які спекулятивні заходи, оскільки модель є більше пристроєм для відстеження фаз ринку.