#加密市场反弹 การฟื้นตัวจากการล้างขาดทุนและการฟื้นฟูอารมณ์ความรู้สึก, Bitcoin ให้ความสนใจที่ 70,000 ดอลลาร์

เช้านี้ตลาดได้เผชิญกับการดีดตัวในวันเดียวที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบล่าสุด Bitcoin ทะลุผ่านแนว 70,000 ดอลลาร์ชั่วคราว, เพิ่มขึ้นมากกว่า 9% ในวันเดียว, จบการลดลงติดต่อกันสามวันก่อนหน้านี้ และทำสถิติการขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ Ethereum ก็พุ่งขึ้นมากกว่า 12% พร้อมทะลุ 2100 ดอลลาร์
สาเหตุหลักของการขึ้นนี้ประกอบด้วย:
อารมณ์การล้างขาดทุนแน่นหนา: หลังจากการปรับตัวลงอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้ ตลาดสะสมความต้องการ "ซื้อเมื่อราคาต่ำ" อย่างแข็งขัน การขึ้นนี้ถูกมองว่าเป็นการดีดตัวทางเทคนิคมากกว่า
แรงกดดันภายนอกผ่อนคลาย: คำวินิจฉัยของศาลสูงสหรัฐเกี่ยวกับอำนาจภาษีชั่วคราวบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งทางการค้า, ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐมั่นคงขึ้นและส่งต่ออารมณ์ความเสี่ยงไปยังตลาดคริปโต
ความกังวลเกี่ยวกับการขายของผู้ทำตลาดคลายตัว: ข่าวลือว่าผู้ทำตลาด Jane Street หยุดการขายในช่วงเวลาที่กำหนดเนื่องจากปัญหาการฟ้องร้อง ถูกตีความว่าเป็นการลดแรงขายที่อาจเกิดขึ้น, ส่งเสริมความเชื่อมั่นในระยะสั้น ตลาดหุ้นสหรัฐมีผลเชื่อมโยง: Cb ที่เปิดให้ซื้อขายหุ้น 7x24 ชม. ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 13.52%; Circle ที่รายงานผลประกอบการเกินคาด ราคาพุ่งขึ้น 35% ผลบวกเหล่านี้ยังช่วยส่งเสริมอารมณ์ในตลาดคริปโต
ด้านนโยบาย: การแบ่งแยกการกำกับดูแลทั่วโลกเพิ่มขึ้น
ด้านนโยบายแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่าง "น้ำแข็งและไฟ" ซึ่งส่งผลกระทบต่อผู้ลงทุนในแต่ละภูมิภาคอย่างลึกซึ้ง
จีน (ลบ): คำประกาศล่าสุดจากธนาคารประชาชนจีนและหน่วยงานอื่นอีก 8 แห่ง ย้ำจุดยืนในการปราบปรามกิจกรรมเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลอย่างเข้มงวด ครอบคลุมตั้งแต่การซื้อขาย การขุด ไปจนถึงการ Tokenization ของ RWA และยังมีข้อจำกัดอย่างเข้มงวดต่อการให้บริการจากต่างประเทศสู่ภายในจีน สำหรับนักลงทุนในจีนแผ่นดินใหญ่ นี่หมายความว่าความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎหมายยังคงสูง
สหรัฐ (บวก): สภาพแวดล้อมด้านการกำกับดูแลกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างสำคัญ ข้อมูลระบุว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) วางแผนลบอุปสรรคในการเข้าถึงธุรกิจคริปโตของธนาคาร, และ SEC ก็วางแผนลดข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับบริษัทหลักทรัพย์ที่ถือ stablecoin จาก 100% ลงเหลือ 2% ซึ่งเกือบจะเป็นการเปิดทางให้กับการเข้ามาของสถาบันในตลาดนี้ นี่แสดงให้เห็นว่าสหรัฐกำลังพยายามสร้างตำแหน่งผู้นำในด้านการกำกับดูแลคริปโตทั่วโลก และเปิดประตูให้กับเงินทุนที่ปฏิบัติตามกฎหมาย
สหภาพยุโรป (กลาง-แนวโน้มลบ): สำนักงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์และตลาดการเงินยุโรป (ESMA) ออกคำเตือน ระบุว่าสัญญา "ฟอร์เวิร์ด" ของคริปโตอาจอยู่ในกลุ่มของ Contracts for Difference (CFD) ซึ่งต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านอัตราทดที่เข้มงวด ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อผู้ให้บริการอนุพันธ์ที่มีอัตราทดสูง
ฮ่องกง/อังกฤษ (บวก): ระบบใบอนุญาต Stablecoin ของฮ่องกงกำลังจะเปิดใช้งาน และ FCA ของอังกฤษก็เริ่มต้น Sandbox สำหรับการกำกับดูแล Stablecoin เพื่อสนับสนุนการนวัตกรรมที่เป็นไปตามกฎหมาย
ข้อมูลบนบล็อกเชน: ตลาดอยู่ในช่วงฟื้นตัวเชิงรับ
ข้อมูลบนบล็อกเชนเปิดเผยสภาพความเป็นจริงของตลาดในปัจจุบัน ซึ่งยังคงอยู่ใน "ช่วงรับมือ":
การปล่อยกำไร: ตัวชี้วัด MVRV (อัตราส่วนมูลค่าตลาดกับมูลค่าที่แท้จริง) ของ Bitcoin ได้ลดลงจากระดับสูงสุดสุดขีดมาสู่ค่าเฉลี่ยระยะยาว แสดงให้เห็นว่ามูลค่าการประเมินของตลาดได้มีการรีเซ็ตใหม่ ฟองสบู่เกินพอดีถูกบีบออก
แรงขายลดลงแต่เงินทุนเข้าไม่เพียงพอ: แม้ว่าการขายอย่างรุนแรงจะลดลง แต่มูลค่าการซื้อขายที่แท้จริงซึ่งเป็นตัวแทนของเงินทุนใหม่ยังคงลดลง โดยมีการไหลออกสุทธิประมาณ 33 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดพึ่งพาการลดการขายเพื่อความเสถียร มากกว่าการมีเงินใหม่ไหลเข้ามาเป็นจำนวนมาก
การถือครองที่ขาดทุนจำนวนมาก: ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามีประมาณ 9 ล้านเหรียญ Bitcoin (คิดเป็น 45% ของปริมาณหมุนเวียนทั้งหมด) อยู่ในสภาพขาดทุน ซึ่งหมายความว่าเมื่อราคาฟื้นตัวใกล้ต้นทุนของนักลงทุนเหล่านี้ ก็อาจเผชิญกับแรงขายเพื่อปิดขาดทุน ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันความต่อเนื่องของแนวโน้ม
คำแนะนำและการดำเนินการโดยรวม
โดยรวมแล้ว ตลาดวันนี้เป็นการผสมผสานระหว่าง "การฟื้นฟูอารมณ์ในระยะสั้น" กับ "แรงกดดันโครงสร้างในระยะกลาง" การดีดตัวแม้จะแข็งแกร่ง แต่การเปลี่ยนทิศทางยังต้องรอการยืนยัน
การวิเคราะห์โดยรวม:
ระยะสั้น: หลังจากการปรับตัวลงเกินไป เงินทุนที่เข้าซื้อในช่วงล้างขาดทุนและช่วงว่างของข่าวสารเป็นตัวขับเคลื่อนการดีดตัว คาดว่าจะเจอแรงต้านในช่วง 70,000-72,000 ดอลลาร์ การรักษาเสถียรภาพเหนือ 70,000 ดอลลาร์เป็นกุญแจสำคัญในการดูว่าการดีดตัวจะต่อเนื่องหรือไม่
ระยะกลาง: ข้อมูลบนบล็อกเชน (45% ของ Bitcoin อยู่ในสภาพขาดทุน, การไหลออกของมูลค่าการซื้อขายที่แท้จริง) และความแตกต่างด้านนโยบาย (ความขัดแย้งระหว่างจีนและสหรัฐ) ทำให้ตลาดไม่น่าจะฟื้นตัวในทันที คาดว่าจะเป็นการแกว่งตัวในบริเวณต่ำเพื่อรอเวลาและพื้นที่ในการปรับฐาน