รู้จักความหมายของ Token ในภาษาจีน: คำแนะนำฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับบัตรผ่าน, โทเค็น และ Coin

หลายๆ นักลงทุนคริปโตมักสับสนระหว่าง Token กับ Coin คิดว่าเป็นสิ่งเดียวกัน ทั้งที่ในเชิงเทคนิคและลักษณะการลงทุนมีความแตกต่างกันอย่างชัดเจน ด้วยการเติบโตของระบบนิเวศ Ethereum คำว่า Token จึงได้รับความสนใจมากขึ้น แต่ในบริบทภาษาจีน กลับแปลทั้งสองเป็นคำว่า “代幣” ซึ่งทำให้เกิดความสับสนมากขึ้น บทความนี้จะวิเคราะห์ตัวตนที่แท้จริงของ Token เพื่อให้คุณเข้าใจแนวคิดสำคัญนี้ได้อย่างรวดเร็ว

Token ในภาษาจีนคืออะไร? เข้าใจคำจำกัดความของ代幣ใน 3 นาที

Token ในภาษาจีนมักแปลว่า บัตรผ่าน, โทเค็น หรือ代幣 เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ทำงานบนบล็อกเชนเดิม ซึ่งแทนสิทธิ์, ใบรับรอง หรือมูลค่าเฉพาะ สามารถทำธุรกรรม โอน และแลกเปลี่ยนได้

บรรดาเหรียญคริปโตในยุคแรก เช่น Bitcoin, Litecoin, Dogecoin ล้วนถูกเรียกว่า Coin จนกระทั่งในปี 2015 Ethereum เปิดตัวมาตรฐาน ERC-20 ทำให้ใครก็สามารถสร้าง Token ของตัวเองบน Ethereum ได้อย่างง่ายดาย นวัตกรรมนี้เปลี่ยนแปลงระบบนิเวศคริปโตอย่างรุนแรง ทำให้จำนวน Token เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จนถึงปัจจุบัน Ethereum ยังคงเป็นบล็อกเชนที่มีการออก Token มากที่สุด

โดยสรุปแล้ว Token เป็นสินทรัพย์ในชั้นแอปพลิเคชันบนบล็อกเชนที่มีอยู่ ไม่ใช่สินทรัพย์ดั้งเดิมของบล็อกเชนหลัก มันไม่ใช่ชื่อของ Token ใดๆ แต่เป็นคำเรียกรวมที่ครอบคลุมทั้ง DeFi tokens (เช่น UNI, AAVE, MKR), NFT tokens (เช่น SAND, APE), Layer-2 tokens (เช่น MATIC) และสินทรัพย์ในแอปพลิเคชันอื่นๆ

การแยกประเภทและการใช้งานของ Token ใน 3 กลุ่มหลัก

ตามมาตรฐานของสำนักงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ (FINMA) Token จะแบ่งเป็น 3 ประเภท ซึ่งแต่ละประเภทมีวัตถุประสงค์เฉพาะตัว:

支付型代幣 (Payment Tokens)

ตามชื่อคือ Token สำหรับชำระเงิน จุดมุ่งหมายคือสร้างระบบการทำธุรกรรมที่ปลอดภัย มีประสิทธิภาพ และค่าธรรมเนียมต่ำ เช่น สเตบิไลซ์โทเค็น (Stablecoins) เป็นตัวอย่างที่ดีของ Token กลุ่มนี้ พยายามรักษามูลค่าให้คงที่ เพื่อให้ผู้ใช้มั่นใจในการใช้จ่าย

功能型代幣 (Utility Tokens)

Token ประเภทนี้มีเป้าหมายเพื่อให้สิทธิ์ในการเข้าถึงแอปพลิเคชันต่างๆ เหมือนกุญแจเปิดใช้งานบริการ เช่น เหรียญ UNI ของ Uniswap ซึ่งผู้ถือสามารถใช้ร่วมในการบริหารจัดการแพลตฟอร์มและรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียม

資產型代幣 (Asset Tokens)

Token กลุ่มนี้แทนความเป็นเจ้าของในโครงการหรือสินทรัพย์บางอย่าง การถือครองเท่ากับเป็นส่วนหนึ่งของโครงการนั้นๆ สามารถแบ่งปันผลตอบแทนจากการเพิ่มมูลค่าได้ แต่ต้องระวังว่าในวงการคริปโต สินทรัพย์ในรูปแบบนี้มักไม่เกี่ยวข้องกับหุ้นบริษัทหรือสิทธิ์ในการรับปันผล เป็นเพียงตัวแทนมูลค่าเท่านั้น

ในความเป็นจริง หลายๆ Token มีคุณสมบัติผสมผสานกันหลายประเภท เช่น UNI มีทั้งฟังก์ชันการบริหารและสามารถรับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียม (คุณสมบัติสินทรัพย์) รวมถึงยังสามารถใช้เป็นสื่อกลางในการชำระเงินได้ด้วย ในเชิงปฏิบัติ การจำแนก Token ให้ชัดเจนเป็นประเภทเดียวจึงเป็นเรื่องยากและไม่ค่อยเป็นธรรมชาติ

ความแตกต่างสำคัญระหว่าง Token กับ Coin: ระดับบล็อกเชนและฟังก์ชัน

ความแตกต่างหลักของ Token กับ Coin อยู่ที่ ความเป็นเจ้าของบล็อกเชน Coin มีบล็อกเชนเป็นของตัวเอง เป็นสินทรัพย์ดั้งเดิมของเครือข่ายนั้นๆ ส่วน Token เป็นสินทรัพย์บนบล็อกเชนที่มีอยู่แล้ว ไม่มีบล็อกเชนเป็นของตัวเอง

เช่น Bitcoin (BTC) ทำงานบนบล็อกเชน Bitcoin, Ethereum (ETH) ทำงานบนบล็อกเชน Ethereum ซึ่งเป็นสินทรัพย์ดั้งเดิมของเครือข่ายนั้นๆ ในขณะที่ UNI ของ Uniswap, MKR ของ MakerDAO, AAVE ของ Aave เป็น Token ที่อาศัยเทคโนโลยีของ Ethereum ทั้งหมด

ผลที่ตามมาคือ Coin สามารถสร้างระบบนิเวศทั้งระบบได้เอง เช่น การพัฒนาและอัปเกรดโปรโตคอลของเครือข่าย ในขณะที่ Token ถูกจำกัดอยู่ในขอบเขตของบล็อกเชนที่มันอยู่ ซึ่งอาจมีข้อจำกัดด้านประสิทธิภาพและกฎเกณฑ์ของบล็อกเชนนั้นๆ

ทำไมบางโครงการ Coin ถึงล้มเหลว? เพราะมูลค่าของ Coin อยู่ที่โครงสร้างพื้นฐาน หากฟังก์ชันหลักไม่เป็นที่ยอมรับในตลาด เช่น QTUM, BTM ก็จะลำบากในการเปลี่ยนแปลง ส่วน Token มีความยืดหยุ่นในการปรับเปลี่ยนทิศทางของแอปพลิเคชันมากกว่า

การลงทุนใน Token กับ Coin: อันไหนน่าลงทุนมากกว่า

คำถามยอดฮิตของนักลงทุนคือ ควรเลือกลงทุนใน Token หรือ Coin คำตอบคือ ทั้งสองมีข้อดีข้อเสีย ไม่มีคำตอบที่แน่นอนที่สุด

ข้อดีของ Token: มีความยืดหยุ่นสูงในด้านการใช้งาน โครงการสามารถปรับกลยุทธ์ได้รวดเร็วตามตลาด หากแผนหนึ่งล้มเหลว ก็สามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ได้ กระจายความเสี่ยง เช่น MakerDAO จากเดิมเน้น Stablecoin ก็ปรับไปสู่ธุรกิจ RWA (Token สินทรัพย์จริง) ก็แสดงให้เห็นความคล่องตัวของ Token

ข้อดีของ Coin: เป็นสินทรัพย์พื้นฐานของบล็อกเชน โครงสร้างชัดเจนและได้รับการยอมรับจากทั้งเครือข่าย เช่น BTC และ ETH ซึ่งมูลค่าของโครงสร้างพื้นฐานนี้ได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง

ความแตกต่างสำคัญคือความผันผวน ของ Token มักสูงกว่ามาก เช่น UNI, SNX, MKR มีการขึ้นลงที่รุนแรงกว่ามากเมื่อเทียบกับ BTC และ ETH โดยเฉพาะในช่วงตลาดขาขึ้น ซึ่งเป็นโอกาสสำหรับเทรดระยะสั้น แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน เช่น การถูกบังคับปิดสถานะ (liquidation)

โดยสรุป หากคุณเป็นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง Coin จะเหมาะสมกว่า แต่ถ้าคุณรับความเสี่ยงได้และมองหาโอกาสผลตอบแทนสูง Token อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า

วิธีการซื้อขาย Token: คู่มือการเทรด Spot และ Margin

การลงทุนใน Token มีสองวิธีหลัก ซึ่งแต่ละแบบเหมาะกับสไตล์การลงทุนที่แตกต่างกัน:

วิธีที่ 1: ซื้อขาย Token ในตลาด Spot

เป็นวิธีที่ตรงที่สุด — ซื้อ Token ด้วยเงินจริงและถือครอง เช่น หากราคา UNI อยู่ที่ 3 ดอลลาร์ คุณซื้อ 1 UNI ก็เป็นเจ้าของเต็มตัว

ข้อควรระวัง: ระวังของปลอม การซื้อ Token ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ Contract Address ที่ถูกต้องจากเว็บไซต์ทางการหรือ Etherscan เพื่อป้องกันการซื้อของปลอมที่อาจเป็นของปลอมและไม่มีมูลค่า

วิธีที่ 2: ซื้อขาย Token ด้วย Margin

การเทรดแบบ Margin คือการใช้เงินกู้เพื่อเพิ่มขนาดการลงทุน โดยไม่ต้องใช้เงินเต็มจำนวน เช่น ใช้ leverage 10 เทา เมื่อราคา UNI อยู่ที่ 3 ดอลลาร์ คุณสามารถเปิด Long position ด้วยเงินเพียง 0.3 ดอลลาร์ ก็สามารถควบคุม 1 UNI ได้

ในกรณีนี้ คุณไม่ได้ถือครอง Token จริง แต่ถือสัญญาในรูปแบบสัญญา CFD หรือ Futures ซึ่งมีข้อดีคือใช้เงินน้อยแต่ผลตอบแทนสูง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน เพราะความผันผวนของ Token โดยเฉพาะ Token ใหม่ๆ มักสูงมาก วันเดียวอาจขึ้นลงเกิน 10% ซึ่งเสี่ยงต่อการถูกบังคับปิดสถานะ (liquidation)

คำแนะนำ: ควรใช้ leverage ไม่เกิน 10 เทา โดยเฉพาะ Token ที่มีความผันผวนสูง การเริ่มต้นด้วย 3-5 เทาเป็นแนวทางที่ปลอดภัยสำหรับมือใหม่

ขั้นตอนง่ายๆ: เรียนรู้การเทรด Token ใน 3 นาที

สมมุติว่าเราจะซื้อขายเหรียญ UNI บนแพลตฟอร์มเทรดที่น่าเชื่อถือ เช่น Mitrade ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ได้รับการควบคุมและมีความน่าเชื่อถือ

ขั้นตอนที่ 1: สมัครและเข้าสู่ระบบ

เข้าเว็บไซต์แพลตฟอร์ม เลือก “สร้างบัญชี” กรอกข้อมูลส่วนตัวและยืนยันตัวตน จากนั้นเข้าสู่ระบบ

ขั้นตอนที่ 2: ค้นหา Token และเปิดหน้าการเทรด

พิมพ์ “UNI” ในช่องค้นหา ระบบจะแสดงผลลัพธ์ที่เกี่ยวข้อง คลิกเข้าไปเพื่อเปิดหน้าการเทรด UNI

ขั้นตอนที่ 3: ตั้งค่าการเทรดและวางคำสั่ง

กรอกข้อมูลตามกลยุทธ์ของคุณ เช่น

• ทิศทางซื้อ/ขาย (Long/Short)
• ประเภทคำสั่ง (Market/Limit)
• จำนวนที่ต้องการซื้อ/ขาย
• เลือก leverage (1x, 5x, 10x)
• ตั้ง Stop Loss / Take Profit

เมื่อกรอกครบแล้ว กด “ซื้อ” หรือ “ขาย” การเทรดจะดำเนินการทันที

สรุป 3 ข้อหลักในการลงทุน Token:

首先，理解Token中文概念的本质——它是应用层资产而非基础层资产，因此具有更高的灵活性但也更高的风险。

其次，掌握现货交易（实际持有）和保证金交易（杠杆操作）的优劣，依据自身风险承受能力选择合适的方式。

最后，选择受监管的正规交易平台，并严格遵守风险管理——无论是现货还是杠杆交易，控制仓位和风险是长期生存的唯一法则。掌握了这些基础知识，你就已经准备好进入Token代币投资的世界。