รู้ล่วงหน้าหุ้นฮ่องกงของ Zhitong | AMD และ Meta ทำข้อตกลงจัดซื้อชิป AI W(02590) คาดรายได้ในปี 2025 เพิ่มขึ้นร้อยละ 30 ถึง 32 เมื่อเทียบปีต่อปี

【พาดหัวข่าววันนี้】

AMD และ Meta บรรลุข้อตกลงการจัดซื้อชิป AI มูลค่า 60 พันล้านดอลลาร์

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา Super Micro Corporation (AMD. สหรัฐฯ) เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% เป็น 216.43 ดอลลาร์ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ในด้านข่าว Meta Platforms ยักษ์ใหญ่ด้านโซเชียลมีเดียระดับโลกประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับเอเอ็มดียักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์ ตามแผนอย่างเป็นทางการที่เปิดเผยโดยทั้งสองฝ่าย Meta ได้มุ่งมั่นที่จะซื้อชิป AI และอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์ศูนย์ข้อมูลที่เกี่ยวข้องจาก AMD มูลค่าสูงถึง 60 พันล้านดอลลาร์ในอีกห้าปีข้างหน้า โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างรากฐานที่สําคัญของพลังการประมวลผลที่มั่นคงสําหรับอาณาจักรปัญญาประดิษฐ์ที่กําลังขยายตัว

การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นว่า Meta กําลังเปลี่ยนจากผู้ซื้อฮาร์ดแวร์ธรรมดาไปสู่พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งไม่เพียงแต่ทําให้ AMD มีคําสั่งซื้อเดียวที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ แต่ยังเริ่มต้นการเปลี่ยนแปลงของตลาดชิป AI จาก “การครอบงําแบบขั้วเดียว” เป็น “ฮีโร่คู่” อย่างเป็นทางการ

ชิป AI ของ AMD เช่น MI300 ซีรีส์ พึ่งพาเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง 2.5D/3D เช่น CoWoS เป็นอย่างมากในการรวม GPU เข้ากับหน่วยความจําแบนด์วิดท์สูง (HBM) คําสั่งซื้อจํานวนมากของ Meta หมายถึงความต้องการอย่างมากสําหรับความจุบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ใครก็ตามที่สามารถจัดหาบรรจุภัณฑ์คุณภาพสูงได้ส่วนหนึ่งของพาย แอป Zhitong Finance ได้เรียนรู้ว่า TSMC ปัจจุบัน (TSMC) เป็นผู้ให้บริการหลักของกําลังการผลิต CoWoS

เกี่ยวข้องกับ ASMPT ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นฮ่องกง (00522): ASMPT เป็นซัพพลายเออร์ชั้นนําของโลกด้านอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ และอุปกรณ์ต่างๆ เช่น พันธะเทอร์โมบีบอัด (TCB) เป็นกุญแจสําคัญในการบรรจุขั้นสูง ซึ่งได้รับประโยชน์โดยตรงจาก AMD และการขยายตัวของอุตสาหกรรมทั้งหมด

【มุมมองทั่วไป】

หุ้นแนวคิดยอดนิยมของจีนส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น โดยดัชนี Nasdaq China Golden Dragon เพิ่มขึ้น 1.37%

ในชั่วข้ามคืน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 370.44 จุดจากวันซื้อขายก่อนหน้าปิดที่ 49,174.5 จุด เพิ่มขึ้น 0.76% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 52.32 จุด ปิดที่ 6,890.07 จุด เพิ่มขึ้น 0.77% ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 236.41 จุด หรือ 1.04% ปิดที่ 22,863.68 จุด

หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น โดย AMD เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% Intel เพิ่มขึ้นมากกว่า 5% Tesla, Netflix และ Apple เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% และหุ้นแนวคิดยอดนิยมของจีนเพิ่มขึ้น โดยดัชนี Nasdaq China Golden Dragon เพิ่มขึ้น 1.37% TSMC เพิ่มขึ้น 4.25% อาลีบาบาเพิ่มขึ้น 0.22% และ Pinduoduo เพิ่มขึ้น 1.06% ดัชนีฮั่งเส็งปรับตัวขึ้น ปิดที่ 26,682.49 จุดตามสัดส่วน เพิ่มขึ้น 92.17 จุด หรือ 0.35% จากปิดตลาดฮ่องกง

ทองคําฟิวเจอร์ส COMEX ลดลง 65.10 ดอลลาร์หรือ 1.25% เป็น 5,160.5 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนนี้ ฟิวเจอร์สโลหะเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 0.50 ดอลลาร์หรือ 0.57% เป็น 87.07 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนนี้ ทองคําสปอตลดลง 83.75 ดอลลาร์หรือ 1.60% เป็น 5,144.0 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สปอตโลหะเงินลดลง 1.02 ดอลลาร์หรือ 1.16% เป็น 87.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์

【โอกาสร้อนแรง】

พานาโซนิคตอบโต้ด้วยการส่งมอบธุรกิจการขายทีวีในยุโรปและอเมริกาให้กับ Skyworth

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Panasonic ยักษ์ใหญ่ด้านอิเล็กทรอนิกส์ของญี่ปุ่นจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในวันที่ 4 เมษายนปีนี้ ในเดือนดังกล่าวได้ส่งมอบธุรกิจการขายทีวีในอเมริกาเหนือและยุโรปให้กับ Skyworth Group และมุ่งเน้นไปที่การขายในตลาดท้องถิ่นของญี่ปุ่นและการผลิตรุ่นไฮเอนด์โดยมีจุดประสงค์เพื่อลดต้นทุนของตนเองในแง่ของบุคลากรและโลจิสติกส์ เกี่ยวกับการปรับธุรกิจครั้งนี้ พานาโซนิคกล่าวในการตอบกลับผู้สื่อข่าวว่า บริษัทได้สร้างรูปแบบการดําเนินงานที่เหมาะสมที่สุดสําหรับธุรกิจทีวีตามภูมิภาคต่างๆ เป็นที่น่าสังเกตว่าในเวลาเดียวกันกับการประกาศส่งธุรกิจการขายในยุโรปและสหรัฐอเมริกา Panasonic ก็เปิดตัวในเวลาเดียวกัน สายผลิตภัณฑ์ทีวีใหม่จะเปิดตัวในปี 2026 สําหรับตลาดยุโรปและอเมริกา เกี่ยวข้องกับหุ้นฮ่องกง Skyworth Group (00751)

Federal Pharmaceutical (03933): การฉีด UBT251 ได้เสร็จสิ้นการศึกษาทางคลินิกระยะที่ 2 ในผู้ป่วยที่มีน้ําหนักเกิน/โรคอ้วนในประเทศจีน

ตามรายงานของ Zhitong Finance APP News Federal Pharmaceutical (03933) ประกาศว่าบริษัทในเครือของบริษัท Federal Biotechnology (Zhuhai Hengqin) Co., Ltd. (Federal Biotechnology) ได้พัฒนายานวัตกรรมคลาส 1 อย่างอิสระ การฉีด UBT251 ได้เสร็จสิ้นการศึกษาทางคลินิกระยะที่ 2 ในผู้ป่วยที่มีน้ําหนักเกิน/โรคอ้วนในประเทศจีน

Haizhi Technology Group (02706) และ Zhipu (02513) ได้ลงนามในข้อตกลงกรอบความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เพื่อดําเนินความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ในด้านการฝึกอบรมแบบจําลองและการใช้งานสถานการณ์การใช้งาน

ตามข่าว Zhitong Finance APP Haizhi Technology Group (02706) ประกาศว่าบริษัทเพิ่งลงนามในสัญญากับ Beijing Zhipu Huazhang Technology Co., Ltd. (Zhipu) สรุปข้อตกลงกรอบความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์ ตามข้อตกลงกรอบความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ บริษัท และ Zhipu จะดําเนินการความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ในด้านการฝึกอบรมแบบจําลองและการใช้งานสถานการณ์การใช้งาน

Sansheng Guojian: กําไรสุทธิในปี 2025 จะอยู่ที่ 2.939 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 317.09% เมื่อเทียบเป็นรายปี

Sansheng Guojian เผยแพร่รายงานผลการดําเนินงาน โดยมีรายได้จากการดําเนินงาน 4.199 พันล้านหยวนในปี 2025 เพิ่มขึ้น 251.81% เมื่อเทียบเป็นรายปี กําไรสุทธิอยู่ที่ 2.939 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี 317.09%。 บริษัทได้บรรลุความร่วมมือที่สําคัญกับไฟเซอร์ และบริษัทได้รับเงินดาวน์สําหรับใบอนุญาตที่จ่ายโดยไฟเซอร์สําหรับโครงการ 707 และรับรู้รายได้ประมาณ 28.9 ตามลําดับ 100 ล้านหยวน เกี่ยวข้องกับหุ้นฮ่องกง 3SBio Pharmaceutical (01530)

Henlius (02696): แก้ไขข้อตกลงการอนุญาตให้ใช้สิทธิกับ ABBOTT และ KGBIO เกี่ยวกับ Hans ®

ตามรายงานของ Zhitong Finance APP News Henlius (02696) ประกาศว่าเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 หลังจากการเจรจาที่เป็นมิตรระหว่างทั้งสองฝ่าย บริษัท และ KGBio ทําข้อตกลงการแก้ไขและยกเลิกบางส่วนเพื่อยุติสิทธิ์การอนุญาตให้ใช้สิทธิแต่เพียงผู้เดียวของผลิตภัณฑ์ที่ได้รับอนุญาตภายใต้ข้อตกลงสิทธิ์การใช้งาน KGBio ดั้งเดิมในภูมิภาคอื่นที่ไม่ใช่อินโดนีเซีย (พื้นที่สิ้นสุด KGBio) ในวันเดียวกัน บริษัท กับ แอ๊บบอตได้ทําการแก้ไขข้อตกลงใบอนุญาตเพื่อขยายแอ๊บบอตเดิมเพิ่มเติมโดยการแก้ไขบทบัญญัติบางประการของข้อตกลงใบอนุญาตเดิมของแอ๊บบอตที่เกี่ยวข้องกับอาณาเขตการออกใบอนุญาตและการชําระเงินตามหลักชัยสําหรับผลิตภัณฑ์ที่ได้รับอนุญาต อาณาเขตการให้สิทธิ์การใช้งานของผลิตภัณฑ์ที่ได้รับอนุญาตภายใต้ข้อตกลงใบอนุญาต (รวมถึงเขตการเลิกจ้าง KGBio และประเทศหรือภูมิภาคอื่นๆ ที่ตกลงกันไว้)

Jizhijia-W (02590): คาดว่ารายได้ต่อปีในปี 2025 จะอยู่ที่ประมาณ 3.14 พันล้านหยวนถึง 3.18 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้นประมาณ 30% ถึง 32% เมื่อเทียบเป็นรายปี

Jizhijia-W ประกาศว่าคาดว่าจะมีรายได้ต่อปีประมาณ 3.14 พันล้านหยวนถึง 3.18 พันล้านหยวนในปี 2025 เพิ่มขึ้นประมาณ 30% ถึง 32% เมื่อเทียบเป็นรายปี คาดว่าผลขาดทุนที่เป็นของผู้ถือหุ้นของบริษัทจะอยู่ที่ประมาณ 30 ล้านหยวนถึง 10 ล้านหยวนในปี 2568 ซึ่งจะลดลงอย่างมีนัยสําคัญประมาณ 96% ถึง 99% เมื่อเทียบเป็นรายปี คาดว่ากําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปี 2025 จะอยู่ที่ประมาณ 25 ล้านหยวนถึง 45 ล้านหยวน เทียบกับขาดทุนสุทธิที่ปรับปรุงแล้วประมาณ 92 ล้านหยวนในช่วงเวลาเดียวกันในปี 2024

SmarTone Telecom (00315) ประกาศผลประกอบการระหว่างกาลกําไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้น 278 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี

SmarTong Telecom (00315) ประกาศผลประกอบการระหว่างกาลปี 2025/2026 โดยมีรายได้ 3.561 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี กําไรส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้น 278 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี กําไรต่อหุ้นอยู่ที่ 25.3 เซนต์ฮ่องกง และเงินปันผลระหว่างกาลอยู่ที่ 14.5 เซนต์ฮ่องกงต่อหุ้น

กําไรสุทธิของ Ferretti (09638) ในปี 2025 จะอยู่ที่ 90.1 ล้านยูโร เพิ่มขึ้นประมาณ 2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี

Ferretti (09638) ประกาศว่าคําสั่งซื้อใหม่ในปี 2025 จะอยู่ที่ 1,136.6 ล้านยูโร ลดลงเล็กน้อยประมาณ 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ยังคงทรงตัว รายได้สุทธิจากเรือยอชท์ใหม่ในปี 2025 จะอยู่ที่ 1,231.7 ล้านยูโร เพิ่มขึ้นประมาณ 1,231.7 ล้านยูโร 5.0% เนื่องจากการมีส่วนร่วมหลักของเรือยอชท์และซูเปอร์ยอชท์ที่สร้างขึ้นเอง EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2025 จะอยู่ที่ประมาณ 203 ล้านยูโร เพิ่มขึ้นประมาณ 203 ล้านยูโร 6.7% โดยมีอัตรากําไร 16.5% ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 30 จุดพื้นฐานจาก 16.2% ในปี 2024 กําไรสุทธิในปี 2025 จะอยู่ที่ 90.1 ล้านยูโร เพิ่มขึ้นประมาณ 2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี

【จุดสต็อกแต่ละจุดมีแดดจัด】

Harbin Electric (01133): อุตสาหกรรมอุปกรณ์พลังงานและการพัฒนาของบริษัทรักษาความเจริญรุ่งเรืองสูง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Harbin Electric ได้เผยแพร่การคาดการณ์ผลกําไรสําหรับปี 2025 และ Guoyuan International กล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะบรรลุกําไรสุทธิที่เป็นของบริษัทแม่ที่ 2.65 พันล้านหยวนในปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 57.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 2.5 พันล้านหยวน สาเหตุหลักที่ทําให้กําไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาดังกล่าว ได้แก่ การเพิ่มขึ้นของรายได้จากการดําเนินงานและการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรของผลิตภัณฑ์ต่อไป สิ่งนี้สอดคล้องกับการตัดสินก่อนหน้านี้ของธนาคารที่ว่าคําสั่งซื้อมูลค่าสูงของบริษัทที่เก็บเกี่ยวในระยะแรกจะค่อยๆ ถูกปล่อยออกมา และยังมีช่องว่างสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นที่จะเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน เนื่องจากการขยายขนาดการผลิตของบริษัท กําลังการผลิตอัจฉริยะจึงเพิ่มขึ้นอย่างมาก และเอฟเฟกต์ขนาดและประสิทธิภาพการดําเนินงานขององค์กรได้รับการปรับปรุงอย่างมาก

Everbright Securities ชี้ให้เห็นว่า ณ กลางเดือนตุลาคม 2025 กําลังการผลิตตามแผนของโครงการสํารองศูนย์ข้อมูลของสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 สูงถึง 245GW ธนาคารกล่าวว่าปัญหาการขาดแคลนพลังงานในสหรัฐอเมริกาทําให้ความต้องการความน่าเชื่อถือของระบบไฟฟ้าเพิ่มขึ้น และกังหันก๊าซ อุปกรณ์ไฟฟ้า การจัดเก็บพลังงาน และทิศทางอื่นๆ คาดว่าจะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่